作为国内首家相互人寿保险组织，信美相互成立三年，首次实现盈利。在业内人士看来，网络互助平台“关停潮”下，相互保险能否谋得发展契机，信美相互或可成为参考样本。
4月28日，信美相互发布2020年年报。年报显示，截至2020年年底，信美相互资产总额为95.5亿元，同比增长115%；2020年全年共实现原保险保费收入33.79亿元，同比增长68%；净利润达6928万元，首次实现当年盈利；投资收益率为7.39%。信美相互表示，实现盈利主要取决于保险业务的有机增长以及投资收益的增加。
用户量一度被互助平台分割
信美相互2017年5月5日正式获得原保监会批准开业，是国内首家成立的相互人寿保险组织。初始运营资金10亿元，主要发起会员为蚂蚁集团、天弘基金、汤臣倍健、腾邦国际等九家企业。业务范围为普通型保险，包括人寿保险和年金保险；健康保险；意外伤害保险；万能型保险；上述业务的再保险业务等。
成立之初，通过与支付宝合作，信美相互的产品市场占有率和用户快速增长。然而因为被监管部门约谈并指出其涉嫌违规，信美相互退出支付宝。此后，信美相互会员规模发展速率大幅下降。
公开数据显示，2018年-2020年，信美相互的会员数分别为35642人、46908人、58584人，同比增速分别为784%、32%、25%。反观水滴互助、轻松互助、相互宝，在水滴互助、轻松互助关停之前，会员数均超千万人，相互宝会员数达亿人。
业内人士表示，网络互助的行业雏形便是相互保险。但保险公司前期实现稳定盈利相对困难，且互联网保险公司科研投入费用高，保费规模相对较低，难以摊薄成本。相比之下，轻资产、准入门槛低的网络互助一度更受资本青睐，并逐渐不局限于靠收取服务费来赚钱，而是逐渐像保险公司一样瞄准医疗健康产业的上下游。
谋求增资 开辟新用户流量渠道
2021年3月底，新浪欲入股信美相互，持股33%或将追平“蚂蚁”的消息引发业内关注。
3月30日，信美相互发布增资公告。公告显示，公司拟从10亿增至17.65亿。其中，拟新增新浪系公司微梦创科为运营资金提供人，提供新增运营资金5.1亿元；拟新增涌金投资为运营资金提供人，提供新增运营资金2亿元；运营资金提供人汤臣倍健拟提供新增运营资金0.55亿元。倘若此次增资获批，微梦创科将凭借5.85亿出资额追平蚂蚁系持有的信美相互33.1445%的股份。而蚂蚁系此前的58.5%股权则将被稀释，下降至33.1445%。
据了解，新浪宣布私有化之后在金融领域，尤其在保险领域多次发力。2019年9月，微梦与申通快递等企业共同发起新浪人寿，拟持股30%股权，为第一大股东。该事宜尚未得到监管批准。2020年初，新浪正式推出新浪互助。
在业内看来，新浪拥有庞大用户流量的平台，或许将为信美相互提供网络渠道优势。据新浪微博2020年四季度财报显示，微博2020年12月的月活跃用户数达5.21亿，其中，月活用户数中约94%为移动端用户，日活用户2.25亿。
信美相互董事长杨帆曾公开表示，未来社交化和私域流量会成为新主流，对于很多中小公司、创业公司而言，一定要关注私域流量，因为大流量已经买不起了，未来流量要靠自己，保险公司把用户、产品、交互掌握在自己手里，才会有变革的主动权。
某互联网保险人士表示，新浪旗下以为微博为主的社交平台，娱乐性较强，且用户年龄较低，未来，在流量转换方面信美相互或面临挑战。
产品创新能力需持续提升
原保监会副主席周延礼曾指出，相互保险具有天然的公益普惠属性，能有效提供人民群众真正需求的补充*福性**利保障，将更为充分的健康保障有效扩展至弱势群体、带病群体或特定人群等。
据了解，2020年信美相互的产品聚焦聚焦特定人群风险保障需求、提供定制化保障服务。
其中，针对老年人健康保障需求，信美相互推出定额给付健康产品“挺好保”，在已病特定人群保障方面，2020年信美相互人寿也进行了开拓，与知名药企、科技公司、再保公司合作，推出针对慢乙肝、甲状腺已病人群健康保障。
某寿险保险经纪人告诉北青金融，整体看来“挺好保”有所创新，赔付金额可能会大于实际花费，最高续保可至70周岁。但相比市面上大部分医疗险的等待期为30天，“挺好保”的等待期为90天。等待期内出险是无法获得理赔的，等待期越长客户需要承担的风险越大。另外，“挺好保”客户出险后，需经社保报销以后，个人自付医疗费用达到5万元才能获得赔付，对某些消费者来说准入门槛相对较高。
在业内人士看来，相互保险本质上是准公共产品，具有很强的公益普惠属性，在服务具有同质风险特征的特定病种人群的等方面更有经验。未来，相互保险在产品端还需要进一步优化条款，在保证费率的基础上，给普通家庭带去性价比更高的产品，完善针对“带病”人群的保险保障。同时还可以通过与医疗、体检、护理等健康服务业机构合作为消费者提供健康管理服务，让产品的创新性扩展到增值服务方面。
文/北青-北京头条记者 范辉 李自曼