江苏银行近期发布的年报显示，2020年公司实现营业收入520.26亿元，同比增长15.68%；归母净利润150.66亿元，同比增长3.06%。

《眼镜财经》发现，这份成绩单表面上看是增长的，不过如果与同期相比，增速放缓也是显而易见的。在2019年报中，江苏银行的营业收入同比增长27.68%，归母净利润同比增长11.89%，去年的业绩增速拦腰砍半。

其实在去年的大环境中，增速下滑也是可以理解的，毕竟银行业能逆势企稳已属不易。但是，风险的积累却是不容忽视的。

《眼镜财经》统计发现，江苏银行的违法违规案件非常之多，近一两年来是银保监会处罚名单上的“常客”，甚至排在上市城商行被处罚次数的第一位。 其背后或多或少都是因其内控不足、管理失当等多重原因引起的。

此外，江苏银行还面临着不良*款贷**难以控制、资本充足率紧张、获利能力偏弱等问题。反映在资本市场的股价上，江苏银行给股民带来的收益远低于同行业。

常态违规，2020年以来领到35张罚单

在今年3月4日，银保监会官网公布了一起行政处罚信息，由深圳银保监局作出处罚决定，江苏银行深圳分行因为“非真实转让不良资产”的案由，被罚款30万元。

其实，这家分行是“老惯犯”了，之前在2018年11月，江苏银行深圳分行就曾因为“非真实转让不良资产”等违法行为，被原深圳银监局处以罚款330万元，还有相关责任人被处以罚款18万元。当时，其他问题还包括非真实转让风险资产及通过重组*款贷**掩盖资产质量，被监管指出严重违反审慎经营规则。

据《眼镜财经》了解，银行大规模转让不良资产集中发生在2017年，主要源于监管的压力，当年原银监会曾部署“三三四”检查，有要求加强对银行业不良的真实性核查。此后，不少机构因非真实转让不良资产被罚，其中，江苏银行深圳分行的330万元罚单创下了该类处罚的纪录。

实际上，江苏银行在被罚这件事上显得格外“出位”。《眼镜财经》据银保监会官网的信息统计，江苏银行2020年收到罚单31张，累计被罚金额1300万元以上。

最多时，2020年12月31日，江苏银保监局一次性发布16张江苏银行罚单，罚没总额累计高达835万元。据统计，此次处罚涉及江苏银行总行、11个分行和支行、4名相关责任人。

这叠巨额罚单主要的问题都指向理财和*款贷**两大业务板块，包括个人*款贷**资金用途管控不严、理财业务未与自营业务相分离等。其中，苏州的分支机构被罚的最多，违规情况也最严重。

今年以来，江苏银行共收到银保监会下发的4张罚单，罚款累计165万元，苏州分行一名相关责任人被罚终身禁止从事银行业工作。

2020-2021上市城商行被银保监会各级机构行政处罚次数，

根据银保监会官网统计，时间范围以发布日期为准

也许一些问题并非江苏银行特有的，而是整个银行业都存在的。但是《眼镜财经》统计2020-2021年银保监会各级机构做出的行政处罚，A股共15家上市城商行中，江苏银行的总计35次处罚是最多的。

在江苏银行业务发展的同时，暴露出的经营合规、内部控制、风险管理等问题，还需要谨慎对待。

不良难控，个贷增长带来问题不少

近年来，江苏银行将零售业务作为重要的战略方向，这也取得不少成效，2020年报显示，江苏银行信用卡发卡量连续两年破百万张；零售*款贷**余额4699亿元，同比增长25%；还有苏银理财有限责任公司、苏银凯基消费金融有限公司等相继开业。

不过，随着零售*款贷**规模扩大，江苏银行的个贷不良增长明显。年报显示，截至2020年末，江苏银行不良*款贷**总额158.29亿元，其中个人*款贷**不良金额25.97亿元，相比2019年的18.55亿元增加了39.99%；占比从2019年的12.92%上升至2020年的16.41%。

2021年一季度末上市城商行不良*款贷**情况

据《眼镜财经》统计，一季度末江苏银行的不良*款贷**余额，排在A股15家上市城商行中第二高位。不良*款贷**比率为1.24%，也仅是平均水平。

同时，由于今年年初信贷规模增长，江苏银行的资本充足率没有跟上，相关数据环比2020年四季度末均有所下降。

2021年一季度末，江苏银行的核心一级资本充足率为8.77%，环比下降48个基点；资本充足率为13.66%，环比下降81个基点。

统计显示，江苏银行8.77%的核心一级资本充足率，仅排在A股15家上市城商行中第12位。随着监管层对于金融防风险的力度持续加码，目前各家银行都将夯实资本、抵御风险作为重点工作，而江苏银行还面临着较大的资本补充压力。

获利偏弱，股价不受资本市场待见

事实上，大家对于江苏银行成长性的看法，在资本市场已经得到充分展现。

据统计，江苏银行的股价2020年全年涨跌幅为-14.82%，而同期中证银行指数的涨跌幅为-4.23%，跑输行业指数10个百分点。在上市城商行中，涨幅排名倒数第三位。

江苏银行股价并非只有去年差强人意，该行自2016年8月上市以来，其股价从最高11.72元已经暴跌约40%，最大跌幅接近60%，并且在2018年底成功跌破上市发行价。

江苏银行之所以不受资本市场“待见”，从获利能力可见一斑。2020年报显示，江苏银行的净利润率为30.02%，净资产收益率（ROE）为9.69%，两项指标不仅落后于所有上市银行平均值，且分别排名15家上市城商行中的倒数第5位和倒数第4位。

2020年上市城商行股价与获利能力表现

通常来说，城商行的业绩表现与所在地区的经济表现有很大关系，也会使其经营风险出现一些比较明显的差异。当区域的经济实力越强且地方性银行数量越少时，地方性银行所能获得的业务发展空间也越大，业务规模和持续性得到相对保证。

从江苏区域来看，制造业发达、民营经济水平较高，确实给江苏银行*储吸**放贷提供了肥沃的土壤，但若不重视合规治理，因为存*款贷**来源丰富、复杂，却也容易滋生违法违规现象。

另一方面，江苏也孕育了A股中最多的9家地方性上市银行，不仅面临激烈的市场竞争，同时多头授信增加，风险管理的难度也随之增大。当下，江苏银行还需尽力摆脱风险偏高、盈利偏弱的困境。