互联网行业流行着这么一句话，“互联网企业的终点是网贷公司”。这句略带调侃的评价虽有些夸张但在一定程度上反映了当下的现实，你手机里安装的APP基本上都有网贷功能，微信、支付宝这样的国民级应用就不说了，卖菜的、打车的、新闻内容的APP同样可以借钱，不怕找不到借钱的渠道，就担心没有借钱的需求。
为何大家都做互联网小额借贷业务呢？答案是实在太赚钱了，从奇富科技一季度的财报中能够体现出来。
母公司亏钱，子公司利润率超25%
提到奇富科技大家可能比较陌生，这家美股、港股双市场上市公司于今年改名，之前叫作360数科。没错，就是那个做电脑安全卫士的360，创始人周鸿祎前不久刚离婚，360数科是360孵化出来的专门从事网贷业务的企业，最有名的产品是大家耳熟能详的360借条。
最近，奇富科技（原360数科）发布了2023年一季度财务报告，披露了今年一季度的经营业绩。2023年1-3月奇富科技实现营业收入35.99亿元，同比下滑16.7%；归属于母公司净利润为9.34亿元，同比下滑20.8%。
今年一季度的营业收入与净利润下滑主要是由于前几个季度的借款人提前还贷所致，这与当下各大银行面临的问题类似，提前还贷成为了不少人规避风险的选择，随着货币政策的扩张，这一情况会逐渐消失。
我更加关注的是奇富科技（原360数科）的盈利能力，35.99亿元的营收带来了9.3亿元的净利润和9.34亿元的归母净利润，可以算出网贷业务的净利率高达25.8%。没有对比就没有伤害，作为孵化出奇富科技的A股上市公司三六零，一季度不仅没能赚钱，还亏了1.86亿元，净利率为-9.63%。
由此可见不论经济环境如何，做网贷总能挣钱，区别是挣得多还是少。
一季度发放1430万笔*款贷**，涉及金额超1000亿元
网贷业务要赚钱需要满足两点，一是*款贷**利率够高，二是*款贷**规模够大。前者有一定的极限，虽然持牌金融机构不受民间借贷4倍五年期以上LPR利率上限的影响但司法实践中超过24%年化利率的*款贷**利息一般无法受到法院的支持，后者没有上限，多多益善，借钱的人越多、规模越大网贷公司营业收入越高。
根据财报显示奇富科技一季度发放了1430万笔*款贷**，涉及1095亿元*款贷**资金，每笔借款的平均额度为7657元，从借款额度上来说确实是小额借贷，别说和房贷、车贷规模相比了，比银行发放的消费贷还少了不少。
不过，这正是网贷公司存在的价值，撮合海量的小额借贷需求。
银行不可能为每一笔几千元的*款贷**投入过多的资源，前期调查借款人背景就要付出不少成本，哪怕不牵涉逾期、本金和利息全收回来了，最后发现赚了几百元甚至几十元的利息，连背调工作人员一天的饭钱都不够，关键还找不到如此多的小额*款贷**需求者，固定成本根本收不回来，所以只能放弃这项业务。
网贷公司的出现改变了这种局面，网民数量是以亿计的，只要有十分之一的用户具有短期小额借贷需求就能被激发出来，奇富科技的主要业务便是将资金提供方银行和需求方个人撮合到一起，哪怕借款金额低到1000元以内。
提供资金的有需求、需要资金的也有需求，网贷为他们架起了桥梁，和房产中介的作用很相似。财报显示2023年1-3月平台累计接入150家金融机构，拥有2.15亿注册用户（潜在的资金需求者），拥有借款额度的用户为4600万人，已经借过钱的有2770万人（包括重复借款）。
银行们非常愿意同奇富科技这样的网贷公司进行合作，省去了业务拓展及贷前背调产生的大量费用。
当然，网贷机构很多，能够脱颖而出的必然是既能获得收益又能确保资金安全，也就是逾期、坏账率保持在合理范围内的企业。
90天以上逾期率不到3%，利用人工智能帮助催收
通过360借条等奇富科技的网贷产品借出去的钱中有多少是收不回来的呢？一季报给出了具体比例。
截至2023年3月31日，整个平台中金融机构发起*款贷**的90天以上逾期率为2.18%。假设在贷余额总计为1700亿元，逾期90天以上未还的款项在37亿元左右。超过90天没有还款意味着形成坏账、收不回来的概率很高，2.18%的90天+逾期率是可以接受的数字，金融机构完全可以依靠剩下的97.82%的*款贷**本金所产生的利息弥补坏账损失并赚到利润。
能够收回借款同找得到需要资金的人一样是奇富科技作为网贷公司的核心竞争力。
更加夸张的是奇富科技已经将人工智能引入了催收和电话销售环节。
360是AI概念股龙头，前段时间股价伴随着ChatGPT的横空出世而暴涨了一波，奇富科技自主研发了国内首个金融业通用大模型奇富GPT。
根据财报显示奇富GPT的第一个版本将应用在催收和电话销售环节的语义分析上，通过分析用户意图使其标签化，实现催收等工作效率的显著提升。此外，公司还围绕奇富GPT的应用申请了一项专利，旨在利用GPT技术对金融数据的理解，最大程度挖掘数据价值。
这意味着未来对*款贷**进行催收的可能不再是人类，而是AI模型。
不过，网贷公司引入人工智能到底能为经营业绩带来多少提升犹未可知，是否只是刺激股价的噱头呢？时间将会给出确切的答案。
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