本文首发于城商行圈
文|林木
2017年以来，山东国资频频出手本土城商行，引发市场关注，在金融领域改革日益深化、银行业监管态势持续趋严、山东新旧动能转换不断发力的大背景下，城商行股东变化情况难免引人遐想，有关山东城商行的发展状况也受到各方瞩目。本文从山东城商行改革的历史着手，通过分析山东城商行发展的现状，探讨山东城商行未来发展的趋势。
一、山东城商行改革的历史简介
目前，在山东省17个地市中，除聊城、滨州、菏泽外，其他14个地市均已设立了城商行，从历史的角度来看，山东城商行也是由原城市信用社改制而来，成立的初心是化解地方金融风险，服务城乡居民，在从城市信用社到城市商业银行的改制过程中，为化解风险，补充资本，吸引了地方财政及民间资本的入股，这一举措，有效提升了城商行的竞争力，但是也为后来股权治理埋下了伏笔。据笔者了解，山东省内的潍坊银行及*安泰**银行等，便是在此时（2000年前后）引入了民间资本（譬如明天系），而民间资本（明天系）则顺理成章的成为上述银行公司治理的主角。受制于复杂的股权关系和利益调和，山东后来的几次城商行改革尝试，均无疾而终。
二、山东城商行发展的现状
经过二十多年的发展，山东省内的城商行在服务地方经济中成果显著，在城商行数量上保持一致，目前仍然为14家城商行，在拥有城商行数量上仅次于辽宁省（15家），但是在城商行发展质量，譬如资产规模及风险防范等方面，仍然有一定差距。
从资产规模来看，据笔者了解，辽宁省的盛京银行，目前资产规模已经逼近万亿，而山东省内资产规模最大的城商行—青岛银行，截止2017年6月，资产规模不足3000亿，而且山东省内城商行资产规模差距较大，目前枣庄银行资产规模仅200多亿，济宁银行和*安泰**银行在500亿左右，资产规模过千亿的也仅有青岛银行、齐鲁银行、威海市商业银行、日照银行、齐商银行和潍坊银行等6家（截止2017年6月）。
从上市的角度来看，青岛银行于2015年12月3日在香港联合交易所主板挂牌上市（股票代码：3866.HK），为山东省首家主板上市银行，目前正在冲刺A股，紧随其后的是威海市商业银行，目前同青岛银行一样，处于“预先披露更新”状态。而齐鲁银行则于2015年在新三板上市，成为全国第一家挂牌新三板的商业银行，但其登陆主板之路却未有进展，反观威海市商业银行的发展，则大有超越齐鲁银行之势。
从风险控制的角度来看，近年来，山东城商行在风险防控方面也爆出不少大案，比较熟知的有2010年齐鲁银行的“12•06特大伪造金融票证”案以及2012年烟台银行刘维宁案，这也从侧面反映了中小银行在风险控制等方面，确实面临短板，但是经过上述大案后，山东省内城商行及监管部门高度重视银行内控制度建设，近年来尽管监管趋严，各类“票据窝案”、“理财飞单”等案件频发，但是山东省内城商行中并未出现这种大案要案。
最后，从股东的角度来看，经历了兖州煤矿入股临商银行、齐鲁交发入股莱商银行后，2017年12月，山东国资委下的山东国资控股入股德州银行，加上之前山东高速入股威海市商业银行，目前由省国资委旗下企业控制的城商行已经达到4家，而齐鲁银行、日照银行、齐商银行、东营银行及济宁银行等5家银行目前由地市级国资委控制。青岛银行的第一大股东为意大利联合圣保罗银行，持股20%。但是，海尔集团旗下的青岛海尔投资发展有限公司、青岛海尔空调电子有限公司和青岛海尔股份有限公司（600690）分别持有该行13.71%、7.03%、4.49%股份，间接合计持股比例达25.23%，超过意大利联合圣保罗银行。烟台银行的第一大股东为南山集团，持股比例34.83%，实际控制人为宋作文，目前是省内极少数由民营企业控股的城商行。
对于潍坊银行、*安泰**银行及枣庄银行，笔者认为，也即将或已经将纳入地方或者省级国资委控制。其实，早在2014年，明天系即开始在山东城商行内撤退，彼时，郭树清山东金改正进行，而中央层面针对资本大鳄的改革行动初见势头，山东省内地市银监局长调任城商行董事长逐步展开，笔者注意到，2014年以来，潍坊银行高管层不断变动，现任董事长郭虎英为原聊城银监局局长，而行长闫红兵相关的消息，已经许久未见诸报端。
2017年底，济宁银监局局长陈大章调任枣庄银行董事长，预计未来枣庄银行的发展会有所突破，而枣庄银行目前的大股东山东天业房地产开发集团有限公司，作为传统行业企业，自身经营困难，且2018年1月，鲁信集团将成天业股份第一大股东，预计未来鲁信集团对枣庄银行会有进一步动作。
而*安泰**银行的高管层相对稳定，且于2017年11月开设济南分行，开启跨区域发展新篇章，基本没有受到明天系的影响，这也侧面反映了*安泰**银行高管层统筹把握局势的能力。
随着省国资委和地市国资委先后入股并控制省内城商行，关于省内城商行的发展方向，也受到业内广泛关注。毕竟当前，省内城商行数量众多，但是发展质量良莠不齐，同质化竞争严重，风险控制能力薄弱，在山东新旧动能转换的过程中，金融如何才能与实体经济实现良性互动，成为摆在现实的一道难题。
三、山东城商行未来发展的趋势
如果谈山东城商行未来的发展趋势，不得不提到过去山东城商行的改革尝试。
其实早在2008年城商行改革之际，徽商模式成为主流，山东也曾考虑对省内城商行进行合并重组，但是一方面，当时监管层认为山东省内城商行发展势头相当，合并成大银行容易产生吸虹效应，主张发展为中小企业服务的中小微银行，其实当时地方政府是期望通过组建大银行，提升整体竞争实力；另一方面，也是受制于各城商行的股权问题，利益难以协调。最终，山东借鉴德国储蓄银行集团模式，组建了以信息科技合作为基础的合作联盟，但是合作联盟只是一个以信息科技为基础的松散组织，并无行政人事权力，在加强省内城商行间的业务合作中也面临一定短板。
2013年，郭树清担任山东省长，彼时齐鲁银行及烟台银行诈骗案的社会影响尚未退去，邻近省份河南也在筹划建设省级城商行，城商行改革的二次热潮掀起，山东省也意识到，省内各城商行普遍呈现出“小、乱、差”的局面，并未对地方经济发展和金融系统的完善做出应有贡献，山东在推行的“金改”的过程中，也准备收编各地城商行，组建省级大型金融控股公司，并争取上市。但是受制于城商行股权等问题，收编城商行一事无疾而终。而今郭省长重返银监系统，对于山东城商行的发展是否有了新的见解？可以预估的是，当前的环境下，监管部门与地方政府，对于山东城商行的发展思路逐步统一。
其实从历史和现实来看，近年来，山东实体经济发展不尽人意，不少知名民营企业先后爆发危机并产生连锁反应，城门失火，殃及池鱼，受影响最大的莫过于城商行；反观成立于2014年的中原银行，已经于2017年在香港上市，从挂牌成立到成功上市，仅用了2年半时间，目前中原银行已经成为城商行中的重要力量。
着眼未来，金融领域的改革日益深化，民营资本寡头已如强弩之末，银行业监管持续趋严，中小银行创新发展面临短板，山东新旧动能转换不断发力，省内城商行股权逐步纳入国资管理，笔者预计，未来三至五年，山东省内城商行会进行一系列重组，譬如将资产规模较小、盈利能力较弱的小银行，合并到规模较大城商行中，或者通过邻近几家中小型城商行重组，组建规模较大的省级城商行。从目前的形势来看，前一种兼并的方式，可操作性更强。
正所谓，天下大势，分分合合。