文 | Hubert

前言

5月27日，银保监会发布《理财公司理财产品销售管理暂行办法》，大意指银行理财子公司产品仅可在理财子公司渠道和银行渠道销售，互联网平台不得代销。

值得一提的是，银行理财子公司少有自己的独立官网和独立APP，产品销售主要依托于母行，银行理财子公司暂时没有代销其他理财子公司产品的条件。

随着理财产品的发行由银行向理财子公司迁移，银行的角色慢慢地从产品发行机构向产品销售机构转变。

银行会成为真正的金融产品超市，“银行理财”会有新的定位。

互联网银行销售银行理财

有个别投资者认为“互联网平台不得代销银行理财”堵死了散户的理财渠道，但对于熟悉互联网的大众来说，这根本不是什么问题；

百度、阿里、腾讯旗下都有银行，只要*载下**一个APP就能解决问题。

下面先给大家盘一盘百信银行、网商银行、微众银行代理销售理财子公司产品的情况。

（温馨提示：以下数据为个人手工采集，不一定齐全，仅供参考）

另外做一个简单的说明：

百度旗下度小满理财仅有在代销平安理财的两款现金管理类理财产品；

微信理财通没有代销银行理财子公司的产品；

支付宝借网商银行之名代销多家银行理财子公司的产品，而网商银行APP中并没有银行理财子公司产品的销售，会自动跳转到支付宝界面。

银行理财的产品体系

过去的银行理财与基金称得上是泾渭分明，银行理财代表着低风险、低收益，而基金代表着高风险、高收益；

站在代销机构的立场，银行不遗余力地推荐基金产品（包括公募基金与私募基金），更有动力向银行客户销售基金而不是自家的理财产品。

如今，银行理财正在转型，产品类型越来越丰富、风险特征各不相同，慢慢地开始类似于基金——银行理财子公司负责投资运作，银行负责产品销售，两者扮演的角色更加分明。

我们可能在某一家银行有数年的理财产品购买经验，但是对该银行的理财产品不一定有系统性的了解；

互联网银行代销银行理财产品，不仅给投资者带来了更多的选择，也提供了一个机会让投资者更全面地了解银行理财产品。

下面举两个例子：

微众银行APP截屏

微众银行APP截屏

目前微众银行与7家银行理财子公司展开合作，在产品销售界面和大家介绍了各家银行的产品体系，让大家可以更为全面的了解理财产品；

有一点需要强调说明，微众银行合作的银行理财产品只是银行众多产品之中的一两种类型，网商银行、百信银行也有这个情况；

目前来看，银行理财子公司的母行才能提供最丰富的“银行理财”产品。

同时，银行之间互相合作，互相代销理财子公司产品的情况屡见不鲜；

以一位自主性很强的投资者立场来看，银行理财的选择只会越来越多，对银行理财的认识也会越来越深入。

银行理财VS基金

银行业理财登记托管中心的最新季报显示，截至2021年3月末，我国理财市场规模已超25万亿元；

从中国证券投资基金业协会披露的数据看，公募基金规模22.5万亿元，距离超越银行理财的规模仅有一步之遥。

有理由相信，公募基金规模超越银行理财只是一个时间问题，原因有三方面：

首先，支付宝、微信等互联网平台有广泛的投资者客户群体，投资者的风险承受能力比较强，加上其丰富的产品线、低廉的手续费以及巨大的流量优势，为基金规模做出了重大贡献；

其次，银行理财也积极布局权益市场，虽然理财子公司产品可以直接购买股票，但目前还是通过投资基金间接配置为主，也就是说银行理财也给基金提供了一定的*药弹**。

最后，随着大众投资者投资基础知识的普及，大家可能会理解银行理财子公司产品转型之后趋同于基金产品，而公募基金在权益类市场的投资优势使得基金比银行理财更值得投资。

写在最后

通过什么渠道购买理财产品并不重要，真正的问题永远是理财产品本身——分析理财产品，选择合适的理财产品。