新浪财经讯 2019清华五道口全球金融论坛保险之夜分论坛于5月25日晚间召开，美国消费者金融保护署(CFPB)前高级官员、麦肯锡公司全球银行咨询业务高级顾问、美国知名智库卡托研究所客座学者全丹出席并发表致辞。他表示，监管沙盒最终来说只是一个短期的行为，作为监管部门来说，最重要的事情是要制定长期的监管政策，或者是制定长期的监管法规，沙盒的作用就是让监管部门更好的了解新的金融产品的好处和坏处。
全丹指出，在监管沙盒之内，有两点必须要注意：
-
第一，消费者必须是永远要受到保护的，无论这个产品怎么样在沙盒里运作，如果消费者受到伤害的话，作为金融监管部门或者作为金融科技公司，必须要保证消费者不受伤害。
-
第二，产品的测试必须是有期限的，无论在时间上或者在范围上都要有期限。
以下为演讲实录：
全丹：感谢邀请我到五道口金融学院来参加这个活动。我当时考大学的时候没考上清华，现在到清华来演讲我觉得非常荣幸。
我今天讲话的课题是“监管沙盒”，沙盒这个概念是英国的行为监管局在2016年时首先推出的，监管沙盒这个概念推出来之前，2015年的时候我和他们做了一个深度的交流。因为我在2013年的时候当时在CFPB成立了金融办公室，当时我们做的一些事情和监管沙盒的概念是相近的。当时推出了两个政策，叫做“无异议函”( no action letter)，当金融科技的发展和监管出现脱节的情况下，监管部门在无法确定如何对新生事物进行有效监管的时候，这个“无异议函”可以使金融产品更加有效的在一定的范围之内获得测试，当监管部门获得了一定的数量之后，可以帮助监管部门制定监管政策。
创立了监管沙盒之后，在短短的三年时间之内美国消费者金融保护局(CFPB)做了大概五批测试，每批公司里有10到15家的公司在这个测试里。英国也是非常积极的把他们监管沙盒的理念推向全世界，所以现在我们看到，比如说在非洲很多国家已经采取了监管沙盒，在澳洲、南韩、香港现在也有监管沙盒，日本也有监管沙盒。我是去年夏天离开美国的金融消费者保护署，在离开之前开发了联邦层面的第一个监管沙盒。我想说一下我对保险科技并不是非常懂，我讲的完全是从银行金融监管的层面上，但是我觉得这两个层面都是属于tech而且都是和金融有关的所以有很多的共性。
美国的监管实际上是非常碎面性的，尤其是保险监管完全是在洲政府层面，联邦政府对保险是没有任何监管权的，监管权完全在50个洲，每个洲的法律对保险的法律可能不一样。如果说你是一个保险公司，想在美国给50个洲卖保险产品的话，必须在50个洲有注册和备案。
监管沙盒的作用是什么?——当一个新的金融产品出现的时候，无论是保险产品还是银行的金融产品，金融产品的产生、金融科技的发展永远都是超前的，所以说金融政策、金融法规法律永远都是滞后的。在很多情况下，尤其是我用美国的经验来说，美国的法律基本上在金融方面的法律除了在2011年制定的“多德·弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)，除了这个法案之外，在银行监管这块法律基本上还是比较完善的。
尽管金融创新已经有几十年的历史了，从2010年之后，金融创新的速度肯定是发展了，法令法规从基本上来说还是能够适应新的金融产品的产生，只是在一定程度上，有一些法令法规明显已经跟不上时代了。我在过去的五年之中，见了大概有上百家金融科技公司，我基本上每个月都去旧金山、硅谷，开了上千次会议，和硅谷的创新公司进行交流。以美国的经验来看，大概只有10%的情况下是金融科技监管力度跟不上金融科技的发展。而在90%的情况下，这个产品是一个崭新的产品，市场上从来没有见过。如果用现行的金融监管框架来看这些产品，可能都是合规的，问题是从来没有任何人使用过这些产品。作为一个金融创新者，他想把这个产品放在市场上去，他会有很大的风险——即使在这个产品投放市场之前是所谓的合规的，但是没有办法预测消费者如何使用这个产品。在这种情况下，最好的方式就是，金融监管部门愿意采取一个开放的态度和金融创新者进行合作，允许这个产品进入沙盒，在沙盒之内进行测试，测试结果出现以后，金融监管部门可以拿到第一手的资料。
关于金融科技监管，我觉得无论是中国还是美国，或者任何国家，有一个大的问题，金融创新基本上是在非银行界产生的，非金融机构并没有受到金融监管部门的直接监管，在没有被监管的情况下，金融监管部门无法获取第一手资料。如果利用沙盒，最大的优势就是可以获得第一手资料，能够知道比如说大数据是怎么运用的，比如说AI是怎么运用的，当知道第一手资料之后，才能更好的帮助制定长期的金融政策和金融法规。
我必须说，在世界各地现在大概有30多个国家和地区有了金融监管沙盒，大多数沙盒实际上并不是特别成功，主要原因是什么呢？主要是因为大多数监管机构都把这个沙盒认为是一个非常漂亮的非常闪亮的一个玩具。一旦说我有沙盒，立刻表现出监管部门非常具有开放性、包容性，很多情况下这些监管都是拿沙盒作为一个市场的工具，并没有真正的实践沙盒的真正的意义。
我觉得真正好的沙盒应该解决两个问题：
第一个问题叫做金融监管的不确定性，你的金融法规和科技已经脱节了，这个时候沙盒是有良性作用的。
第二个问题叫做金融的监管恐惧性。某个产品在字面上是合规的，但是放在实际上，无法预测消费者如何使用，可能这个产品对消费者产生的伤害是现行的金融法规所无法预测的。在这个时候，与其让这个产品没有受到任何限制的情况下投向市场，最好的方式就是作为监管部门采取有效的措施，划定一定的范围，让这些新的产品进行有效的测试。
最后一点，监管沙盒最终的目的是什么？我刚才说过很多监管部门把监管沙盒纯粹作为一个行销的手段，但是监管沙盒最终来说只是一个短期的行为，作为监管部门来说，最重要的事情是要制定长期的监管政策，或者是制定长期的监管法规。沙盒的作用就是让监管部门更好的了解新的金融产品好处或者是坏处。
在监管沙盒之内，我认为有两点必须要注意：
-
第一，消费者必须是永远要受到保护的，无论产品怎么样在沙盒里运作，金融监管部门和金融科技公司必须要保证消费者不受伤害；
-
第二，产品的测试必须是有期限的，无论在时间上或者在范围上都要有期限的。
我认为如果在这几点能够做好的话，监管部门就能够用沙盒有效的了解新的金融产品，能够有效的防止金融风险，也能够更好的制定长期的金融政策，我觉得这样做能够平衡消费者保护和促进金融创新。
我说的就这些，谢谢大家。
（根据嘉宾现场演讲整理，未经本人审阅）
转载文章观点仅代表作者，如涉版权问题请留言
来源：新浪财经
黄震：监管沙盒的国际探索进展与中国引进优化研究
活动
由中央财经大学金融法研究所、北京互联网金融行业协会、《中国互联网金融安全发展报告》课题组与北京金融安全产业园将于6月1日举办“贸易战背景下金融科技投资的机遇与风险管理”闭门研讨会，欢迎大咖们提前关注和报名参与！对此话题有实战心得、有独到见解者，将优先受邀作为嘉宾出席。
报名邮箱：hzhlwjr@126.com（请注明姓名、单位职务、联系方式等）
新书快递
中国互联网金融安全发展报告2018——基于风险防控的金融科技与监管科技
黄震 主编
68.00 元
本年度报告基于2018年度金融领域防范和化解金融风险的大背景，探讨金融科技从开拓市场到防范风险的转向，报告详细梳理了监管科技的崛起，通过分析梳理金融科技与监管科技的联动，从中央到地方的延展，系统阐述科技助力打赢风险防控这场没有硝烟的战争。报告还全面梳理了年度相关文献、政策以及大事记。本书将成为互联网金融、金融科技和监管方面的资料汇编性参考。
购买链接：
中国金融出版社淘宝专营店：
【中国互联网金融安全发展报告2018【中国金融出版社自营直供】】https://m.tb.cn/h.eX76oQf?sm=f2454e 点击链接，再选择浏览器咑閞；或復·制这段描述￥Kv4iY1tA3Lm￥后到淘♂寳♀
目 录
第一章 面向防范金融风险主战场
一、风险社会悄然到来
二、防范化解金融风险的体系
三、防范化解金融风险的利器
第二章 金融科技的转向: 从开拓市场到防范风险
一、国内外金融科技的发展
二、金融科技发展的上半场: 开拓市场
三、金融科技发展的下半场: 防范风险
第三章 监管科技的崛起: 从合规管理到主动防控
一、金融风险防控倒逼监管科技崛起
二、国内外监管科技现状
三、被监管端: 合规管理
四、监管端: 主动防控
第四章 “监管沙盒” 制度设计: 将风险装到“盒子” 里
一、“监管沙盒” 理念
二、“监管沙盒” 原则
三、“监管沙盒” 测试的实质
四、“监管沙盒” 分布地图
五、“监管沙盒” 监管手段探索
第五章 金融科技和监管科技的联动: 从中央到地方
一、金融科技与监管科技的联动与耦合
二、中央金融科技和监管科技联动探索
三、地方金融科技和监管科技联动探索
四、优化央地金融风险防范制度架构
第六章 科技助力打赢防控金融风险攻坚战
一、金融市场面临的国内外形势
二、科技助力防控金融风险
三、科技助力防范金融风险需要制度保障
附录一 基于风险防控角度的金融科技与监管科技相关文献综述
附录二 中国互联网金融安全发展相关政策法规速览
附录三 基于风险防控的金融科技与监管科技创新大事记
参考文献
后 记
