平安鑫惠90天持有债券
2023年，在股市整体震荡的背景下，债券市场的投资机会备受关注。宽货币背景下，上半年债市走出了超预期的小牛市，为投资者带来了相对可观的回报，而下半年债券市场受到多重扰动的影响，行情又转而偏向震荡。站在岁末年初展望2024，未来债市行情将如何演绎，成为当下投资者普遍关心的问题。
从政策面和资金面来看，稳增长政策持续发力，近期央行超额投放MLF的举措，明确了维护资金面宽松的态度，而随着美联储加息周期进入尾声，汇率压力有望解除，货币政策或将更加积极有为。
展望2024年，我国经济内生增长的动能恢复仍需助力，预计货币政策和财政政策将继续予以配合，在此背景下，债券市场大概率将维持平稳运行。
而为了满足投资者的闲钱管理需求，2024年1月4日，由平安基金推出的平安鑫惠90天持有期债券基金将在主要渠道首发，该基金旨在通过深挖高等级信用债的投资机会，力求为投资者获取长期超额收益。
资料显示，平安鑫惠90天持有期债券资产配置中 投资于债券的比例不低于基金资产的80%。 基金主要投资信用评级为AA+及以上的高等级信用债券，投资于信用评级为AA+的信用债占信用债资产的比例不高于50%，投资于信用评级为AAA的信用债占信用债资产的比例不低于50%。另外， 产品设置90天最短持有期，每个交易日可正常申购，每笔买入资金将锁定90天，到期后可在任意时间赎回。 在满足投资者季度资金规划的同时，也有助于稳定基金规模，帮助基金经理长期决策。
平安鑫惠90天持有期债券基金由平安基金固定收益投资中心研究部负责人田元强拟担任基金经理。 田元强多年来致力于信用研究和资产定价，具有丰富的债券投研经验。数据显示，其在管产品平安元和90天滚动持有短债A表现优异，成立以来年化回报为3.52%，优于同期短期纯债基金指数（2.49%），银河证券公开数据显示，该基金近一年同类排名位居第二（2/112）。
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产品的良好运作离不开投研团队的支撑，平安基金深耕固收业务多年，固定收益投资中心架构完善，有近50名从业经验丰富的成员，团队专业分工明确，固定收益投资中心下设债券投资部、现金投资部、“固收+”投资部、专户投资部、固收研究部五个二级部门，并由固收交易团队负责资金与债券交易。值得一提的是， 基于“研究驱动投资”的研究理念，平安基金固收团队利用技术优势，开发了业内领先的宏观政策分析、流动性跟踪、信用风险跟踪等系统，深度研究各类固定收益投资品种，形成了完善的研究框架，力争在管理好风险的基础上获取稳健的投资回报。
专业协作及科技加持，使得平安基金固收产品收获了大批投资者的信任托付。 平安基金当前已服务超过5900万零售客户，超9800家机构客户。截至2023年三季度末，平安基金固收类产品管理规模超过6383亿元。展望未来，平安基金将在贯彻长期投资理念的基础上，通过不断夯实固收投研能力、优化投资策略，为新产品的管理运作持续护航。
注：1、基金收益率数据来源于定期报告，截至20230930。平安元和90天滚动持有短债A成立于2022年5月18日，业绩比较基准为中债综合财富(1年以下)指数收益率*90%+ 一年期定期存款基准利率(税后)*10%，2022 年、成立以来，平安元和90天滚动持有短债A份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为：1.62%/1.18%、4.86%/3.01%，基金成立以来年化收益率为3.52%，同期业绩比较基准年化收益率为2.19%，年化回报=((1+区间回报)^(365/区间天数) -1)*100%。期间任职基金经理分别为：周琛 (2022-05-18至2022-08-15)、田元强(2022-08-04至今)、刘晓兰(2023-03-15至今)。2、根据Wind投资类型（二级分类），平安元和90天滚动持有短债属于短期纯债型基金。3、基金排名数据来源于中国银河证 券基金研究中心，同类指短期纯债债券型基金（A类），排名数据截至20230928。
田元强在管产品业绩数据来源：基金定期报告，截至2023年9月30日。①平安合信3个月定开债成立于20191216，业绩比较基准为中证全债指数收益率。定期报告显示，基金2020年、2021年、2022年及成立以来收益率为4.09%、5.29%、2.75%、16.03%，同期业绩比 较基准收益率为3.05%、5.65%、3.49%、17.46%，基金无其他历任基金经理；
②平安惠金定开债成立于20161102，业绩比较基准为中证全债指数收益率，定期报告显示，基金A份额2018、2019、 2020、2021、2022年及成立以来收益率为7.40%、4.88%、2.15%、3.56%、0.48%、27.92%，同期业绩比较基准收益率为8.85%、4.96%、3.05%、5.65%、3.49%、30.05%。基金历任基金经理为汪澳（20161102-20200902）、张文平（20180810-20191021）、田元强（20200825至今）；
③平安惠利纯债成立于20161118，业绩比较基准为中债综合指数（总财富）收益率×90%+1 年期定期存款 利率（税后）×10%。定期报告显示，基金2018、2019、2020、2021、2022年及成立以来收益率为8.55%、5.46%、4.03%、4.62%、3.25%、33.95%，同期业绩比较基准收益率为7.53%、4.28%、 2.83%、4.73%、3.12%、27.28%。基金历任基金经理为申俊华（20161118-20171201）、余斌（20171016-20210629）、张文平（20220427至今）、田元强（20210607至今）；
④平安合瑞定开债成立 于20180326，业绩比较基准为中证全债指数收益率。基金定期报告显示，基金2018、2019、2020、2021、2022年及成立以来收益率为5.48%、4.69%、2.78%、5.34%、4.00%、27.96%，同期业绩 比较基准收益率为6.73%、4.96%、3.05%、5.65%、3.49%、30.92%。基金历任基金经理为段玮婧（20180326-20190807）、余斌（20180516-20210629）、田元强（20210607至今）；
⑤平安合进一 年定开债基金成立于20210623，业绩比较基准为中证全债指数收益率。定期报告显示，基金2021、2022年及成立以来收益率为3.22%、2.03%、10.25%，同期业绩比较基准收益率为3.49%、 3.49%、11.10% 。基金历任基金经理为田元强（20210623至今）、李瑾懿（20220512至今）；⑥平安惠信3个月定开债成立于20210715，业绩比较基准为中证全债指数收益率。定期报告显示，基金 A份额2022年及成立以来收益率为2.72%、6.32%，业绩比较基准收益率为3.49%、9.90%。基金历任基金经理为田元强（20210715至今）、罗薇（20221107至今）。
风险提示：本产品风险等级：中低风险（R2），基金有风险，投资须谨慎。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理 人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益，不保证本金。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当认真阅 读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力 相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策。本产品由平安基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本基金对投资者认购或申购、转换转入的每份基 金份额设定90天最短持有期限，基金份额持有人在90天最短持有期限内不得赎回，投资者将面临在开始办理赎回和最短持有期限届满前资金不能赎回的风险。