从招商银行的*款贷**看到了啥？
2018，2019， 2020年，我们看三年，看看我们能看到啥？
1， 主要的不良*款贷**在2个地方，一是个人额信用卡*款贷**。二是企业的流动资产*款贷**。不良率是在提高的。
2， 2020年-2019年比较起来看，出现了一个新的变化，个人住房*款贷**的不良率也提高了（从0.25-0.29）, 零售*款贷**整体不良提高了。这说明了疫情对个人财务情况的影响还是蛮大的。 要知道招商银行的个人客户群体，已经是全中国最富有，信誉最好的一批人了。 而信用卡的不良连续三年提高。
企业的流动资金*款贷**的坏账率是不断提高的。
3， 我把招商银行的2018,2019,2020三年的按照行业划分的不良*款贷**数据拿出来看一下，能看出不少有趣的事情，
交通运输行业仓储和邮政不良*款贷**率逐步提高（0.58-》0.73-》0.85）
这个我理解是不是说明机场，港口，快递的业绩其实并不是太好。
房地产行业不良*款贷**率不高。 不知道是招商银行的客户质量太好了，还是因为其实房地产行业整体其实没啥不良*款贷**。
有2个行业是不太值得投资的， 一个是批发和零售行业，4.03-》3.19-》4.25. 要说这个不良*款贷**率够高的。 毕竟在这么多行业一比，就凸显出他比较多不良*款贷**了。 租赁和商务服务业也是如此，餐饮，租房子，给企业做服务，批发，零售，做贸易这些行业收到电商的打击，没啥特殊竞争力的话，很难弄。
尤其是租赁和商务服务业，从0.46-》2.08-》4.02. 坏账率发展也太快了。
金融业也是不在的，我理解这是指的信托，小额*款贷**行业吧？ 从0.18到0.22.
在国家政策的大力支持下，制造业的坏账率在下降。
从20180到2019，2020 ，坏账率从6.64-》6.09-》3.55
不过招商银行的制造业*款贷**规模不大，只有2600多个亿的水平。
采矿业可能是因为从18-》19-》20，大宗商品逐步提高了价格，业绩越来越好的要给周期，坏账率下降的非常非常快。8.04 =》5.32=》1.92
4， 招商银行在年报中自己是这么总结的，
2019年，
2019年，本集团紧跟国家重大战略规划，坚定支持实体经济发展，持续深化信贷结构调整， 积极向基础设施等补短板领域重大建设项目、战略性新兴产业、先进制造业、现代服务业等行业投放资源 ，结合国家宏观产业政策，动态调整房地产、地方政府融资平台、压缩退出类行业等重点领域信贷策略，加快压退高杠杆、“僵尸企业”、产能过剩等风险领域客户。报告期内，受宏观经济下行、个别对公大户不良生成等因素影响， 租赁和商务服务业，交通运输、仓储和邮政业，信息传输、软件和信息技术服务业等部分行业不良率有所上升 。
然后2020年他说：
2020年，本集团密切跟进宏观经济金融形势，坚决贯彻落实国家政策要求，坚定支持实体经济发展， 重点向战略性新兴产业和先进制造业投放信贷资源 ，积极支持以消费升级、绿色环保等创新驱动为核心的新经济业态及现代服务业，以及基础设施补短板的重大建设项目，动态调整房地产、地方政府融资平台、压缩退出类行业等重点领域风险防控策略，持续优化风险资产组合配置。报告期内，受经济增长放缓、产业结构调整叠加疫情冲击影响，部分行业面临较大的经营压力，信用风险有所暴露， 租赁和商务服务业，批发和零售业，交通运输、仓储和邮政业等行业不良*款贷**率有所上升 。
仔细品位，还是有点不太一样的。
5， 如果从地区看，也是能品出一些有趣的地方，
2018-2019年， 东北地区和西部地区坏账最多。
2019-2020年， 东北和环渤海地区坏账率最高，2.26,1.1. 但是都有一些下降了。到了2020年，西部地区有很大的改善。
个人*款贷**角度，个人的住房*款贷**都是非常好的*款贷**，违约率很低。
个人*款贷**坏账最大的还是信用卡*款贷**。
策略：无。
本文首发于2021.3.21
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