P2P行业风起云涌，无数平台倒下，又有无数平台站起来。各个行业蜂拥进入，都想分一杯羹。网贷第三方机构也急着凑热闹纷纷推出了自己的理财产品。先是网贷天眼旗下投友圈推出乐投宝，现在又有网贷之家旗下投之家推出了它的所谓P2P债权的二级市场。那么相比于一般的P2P理财产品，这些由第三方机构推出的产品到底有何区别呢？下面就由笔者以网贷之家的投之家为例稍作论述。
P2P第三方网贷机构主要是做新闻为主，其实就是个P2P行业新闻网站。尤其以网贷之家为典型。由于所有的投资人都有对行业新闻的需求，毕竟和自己的投资决策与实际利益息息相关，网贷之家在这点上充分的满足了投资人的心理需求。所以在短短的几年里集聚了很多流量，并且也成为这一领域小有名气的网站。随着投资人的越来越多，各大平台也不得不在其平台打广告以吸引投资人。那么，在这过程中，第三方机构、P2P平台、投资人形成了三者依附，好像谁也不能缺少谁。
而在网贷之家看来，自己远远比这些平台来得重要，因为所有的行业信息和投资人在这里聚集。这是任何一家P2P平台所不能比拟的。那么对于网贷之家而言，在完成了流量积累之后，接下来要做的就是将流量变现的问题。投之家就是在这种目的下产生的。因为光靠广告，一方面收入有限，另一方面也破坏了自身的独立性和纯洁度。并且由于信息的不对称，投资人挑选P2P理财产品很是麻烦。那么无论从哪个角度来讲，推出一个通过专业筛选且完整丰富的理财产品区就变得非常重要。
在没有二级市场之前，投之家存在的目的就是方便投资人的理财，是一个理财超市的概念。只不过区别于一般的理财超市，投之家所选购的产品是经过专业筛选的，且不说筛选的标准是什么。那么投之家就和其所挑选的平台进行合作，平台每期留下部分债权放在投之家，投之家从每份债权里收取一定比例的返佣。这样一来，不仅满足了投资人的理财需求，且还可以赚取返佣。一举两得。
投之家在完成理财超市的基础上，投之家又推出了它所谓的二级市场债权包理财产品。先有投之家购买平台债权，然后把债权拆散打包成债权组合，目前有三个债权组合收益分别是13.93%、13.12%和13.88%，按照份额认购。和理财超市不同的是，这个债权组合产品属于投之家自己的产品，这和之前的罗列展示是有区别的。事实也证明这种需求是存在的，在上线短短48小时，上百万的债权已被抢售一空。
但该产品具体并且具体公布相关的债权名称，到底投之家选购了哪些P2P平台的债权，投之家未予公布。这种不透明无疑增加了暗箱操作的可能。而更为关键的问题是，无论之前的理财超市也好还是此类债权组合产品，风险问题如何解决？投之家给投资人推荐相关理财产品，要是一旦该平台出现倒闭或跑路而导致投资人资金损失，谁来负责？按照投之家的说法是这样的：
“通过投之家在合作平台进行投资的注册用户，如果平台出现恶意倒闭、跑路的情况，导致投资无法收回，在投金额不超过1000元的部分，可享受T盾计划提供的全额赔付。在投金额超过1000元的部分，享受T盾计划为用户提供1%的保障。”
这已经说了很清楚了，投之家的本息保证非常有限，只有在1000元以下才能实现。1000元以上，只赔付1%。这和没有赔付又有何区别呢？
而这个债权组合产品也存在这个问题，要是遇到风险，谁来负责？这个困境和乐投宝、米袋计划、火球计划是一样的。投之家虽然说自己选购的债权都是优质债权，但P2P本身就是风险很高的领域，再说即便再专业你也很难真正降低债权的风险。而低收益的理财产品又会使得整体收益下降，而一旦下降，投资人就会离开。所以这里存在一个用于解不开的悖论：你要挑选收益高的，风险就会逐步显现，你要是挑选收益低的，就会面临投资人流失。
最终，投之家到底能不能投？这个问题还得投资人自己去思考，纯粹图个新鲜那倒是可以投，但真正为了收益，那又何必去投同样只有12%左右收益的投之家呢。自己挑个安全的平台不就是了。
（注：本文系贷出去专栏作家元稹投稿，其观点和建议仅代表其个人观点，并不代表贷出去赞同或证实其观点。如有问题可直接在下面留言，各大媒体转摘请说明出处。）