【主力资金正在从一线权重切换二线蓝筹春季行情或已起步】
2017年已经退出历史舞台,总结2017年真正赚钱的基本就是三类人,一类是炒美股的,一类是炒港股的,一类是炒A股价值股的,当然炒茅台的收益最好,这里的代表当然就是2017年收获最大的但斑的东方港湾,之前有人把2017年定义为慢牛,现在回头来看,慢牛只是一部分人的牛市,大部分人的熊市,因为市场表现为二八现象,20%的股票上涨,80%的股票不断创新低,八成股民亏钱,所以说牛市只是一部分人的牛市.
2018年已经扑面而来,你欢迎不欢迎她都来了,至于2018年是什么样的市场,会走出什么样的行情,现在说什么都是猜测,而确定性的事件只有一个,那就是A股纳入MSCI,真正的增量资金,唯一的确定性的增量,就是MSCI的增量资金,这批外资将是2018年最大的确定性事件,当然也会吸引跟风的外资入场,A股的MSCI标的股,当然是最有潜力的个股,也会是2018年最肥的板块,也应该是大家布局参与的重点,所以我们把这一年定义为MSCI年.
从节前最后一周,我们能够感觉到市场已经悄悄的发生变化,之前是下跌行情,而最后一周已经转化为布局行情了,一方面是涨跌比发生了明显的变化,上涨家数开始增多,另一方面杀跌力量减少,买盘开始增加,整个市场虽然在资金异常紧张的情况下,市场仍然能够在水平线上方运行,春季燥动行情已经开始萌动.
关于资金面大家能够看到紧张,因为逆回购明显增加,但是当市场度过节前的紧张之后,节后资金面就会发生明显的变化,一方面是之前的准备金率的下降在元旦后就将落地实施,另一方面央行因为春节因素动用了特别准备金率2%的额度,资金面进一步的宽松,所以节后资金面就会发生明显的改变.
另外市场目前的担忧情绪来自于二个方面,一个是资金,另一个就是解禁潮的问题,资金紧张的问题,节后就会有改观,而解禁潮是实实在在的,但是大家也不要谈解禁就害怕,解禁面临两个问题,一个是大股民的股票可以拿出来流通了,但是这不等于要卖股,卖股是要发公告的,另一方面大股东减持也并非就一定下跌,市场当中很多大股民减持的个股,不跌反涨,比如海螺水泥大股东一路减持,但是股价是一路上涨的,所以对解禁潮也不要过分的解读.另外解禁的要看什么股,比如一月解禁压力最大的就是申万宏源,而这支股的大股东是汇金公司国家队,解禁也未必就会卖出,另外股价本身就在历史底位.这和新股解禁的性质不同,新股大都被爆炒过,解禁的确有卖股的压力,这类股没有这方面的压力,所以要区另对待.
另外,本轮的下跌是价值股回撤引发,现在回头来看,前期调整的价值股现在又涨回去了,甚至很多个股都创出了新高,以茅台为例就是如此,因此价值股的问题,仍然制约市场,担忧价值股涨高了涨多了的问题,但是实际上价值股只所以上涨,本身就是有业绩支撑的,比如茅台之所以再创新高,背后还是业绩支撑,因此对于确有业绩涨上来的价值股,不必过分担忧过分解读,反而是垃圾股虽然一路下跌,并非就是安全的.
最后需要点明今天我们的观点了,第一从节前的市场表现来看,春季行情和春节红包行情值得期待,我们认为跨年度行情正在起步,资金正在布局.第二从主力资金的运行来看,我们觉得市场的主力正在从一线的权重蓝筹,转向二线蓝筹,资金正在完成切换,因此一季度行情将会围绕着二线蓝筹展开,特别是前期滞涨的二线蓝筹,如工程机械,如有色金属,如农业和电气设备等,还有一些细分龙头,特别还是MSCI标的股的标的,都应该重点关注.
总之,节前的下跌就是布局的良机,主力资金正在完成方向和标的切换,春季行情正在从布局期转入推进期,节后将会频频燥动,市场的趋势将以修复最近的下跌为主,慢牛的节奏不会改变,整个2018年仍然是充满期待,下跌时候敢布局春节才会有红包收,节前市场顶住压力顽强收在3300点之上,节后首日上涨概率大.