本测评原创首发于互金跟投微信公众号（ID：hjgentou），第22次汇总。
新版平台库说明：测评仅提供给P2P出借人作为投资参考，不作具体投资建议。
各位投友大家好，我是安安，接下来的平台库都会由安安（ID:Vivian19930827）进行更新。
进行这样的变更有2方面的原因：
一是跟投君的事务繁多，二是安安对于平台的熟悉程度也够，所以斗胆向跟投君领了这份差事，希望能够不负跟投君及大家的期望。
不过安安要解释的一点是，并非由安安负责更新的平台库就全部由安安一人决定，平台库还是会按照三道审核标准：自评、他评和终评进行，10位专业分析师团队对具体平台进行测评并且对整个平台库给出自身的调整意见。
安安做的只是负责这些流程的实施以及最后的整合工作，所以这个平台库并不会因为安安的喜好便发生了偏差，所以大家不用担心这一点。
另外，安安还要说明一件事情：
上周安安更新了平台库，但是第二天便进行下架，很多投友都来问安安这是为何？
其实上周的平台库引起的争议较大，经过分析师团队慎重讨论，发现其中的确存在部分争议内容，所以临时删掉。
这次更新的平台库，安安经过与分析师团队的讨论后定出了新平台库的判断规则，希望出借人可以根据这套标准去评判自己所投平台，部分暂未收录在平台库的平台也可以根据这个标准进行判定。
《网贷175号文》的出台，指明了行业的未来方向。
“能退尽退”，4个字让不少出借人陷入恐慌，忙着将资金从P2P里撤出来。
而事实上，真的是只有能备案成功的平台，出借人的资金才安全吗？
安安的观点很明确：备案成功的平台，不一定绝对安全，备案失败的平台，也不一定绝对本金损失。
互金跟投分析师团队认为，风险结果应该以平台资产质量、风险保障、业务实力，备案成功率等作为考核因素。
其中，备案是影响平台未来发展的主要因素之一，但与出借人本金是否损失并无最直接关系，希望大家能理解到这一点。
对于出借人的资金会不会损失，我们认为最核心的看三点：持续生存能力、转型能力、良性清盘难度。
01
平台持续生存能力
现阶段的P2P，其实就是一场生存竞赛。
要么你能备案，要么你能转型，否则P2P这个江湖，没你的立足之地。
生存下去的平台只有两种，能备案的、能转型的。
备案要什么条件？第一要严格合规，第二要背景强大，第三要业务能力出色。
严格合规无非就是经常说的必要条件：
1.合规三件套：业务全量上线通过白名单的银行存管、等保三级、ICP经营许可证
2.完整的三大报表：财务报表、合规性审查报告、重点环节审查报告
3.信息披露完整：严格按照监管要求，披露平台信息
在这里提醒一下，并非拥有这些就代表没问题，但起码证明平台对备案有足够的重视，有合规的决心。
简单来说，这些平台就是一个很听监管话的好学生，监管这个老师对听话的孩子态度不会太差。
背景谈得上强大的，其实就3种：
1.红色背景。从目前的情况来看，红色背景的平台备案成功率相对高些，但红色背景平台如果清盘，不要指望兜底垫付，总结一句话就是备案有优势，但不要指望出事后背锅。
2.控股股东实力强大。控股股东最好有非常充足的家底和资金实力，支撑平台渡过备案前的所有难关。
3.已经成功上市的平台。
另外，提一点关于风投背景，风投本质就是风险投资，绝大部分不会参与平台的经营，所以段飞一直认为，这种股东背书效果参考价值不大。
最后是业务能力，说的就是平台的风控能力、运营能力、资产/资金获取能力等。
未来一段时间，压降规模会是一个常态。如果平台有个很有钱的爹另说，但大部分平台还是要有很强的业务能力才能活下来。
压降规模的环境下，那些靠做大规模稀释逾期率的平台，很可能就会暴露风险，所以说不要相信大而不倒。
严格合规、背景强大、业务能力出色，这是备案的三大要素。
平台具备的要素越多，监管自然就越放心，备案的机会也就越大。
而资产优质是最基本也最重要的条件，资产端质量好及风控水平过关也是平台能否持续生存的重要方面。
02
平台持续生存能力
从网贷175号文的“积极引导部分机构转型为网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等”可以看出，如果平台在某个方面足够出色，或者具备某些条件，监管是会引导甚至帮助它转型的。而转型的结果就三种：网络小贷、助贷机构、导流机构。
为什么要促进转型？因为监管也希望给你一条活路。
平台转型后，以另一种方式活着，那样才能运营赚钱，才能给出借人催收，所以监管考虑得还是很周到的。
那么怎样的平台具备转型的能力呢？以及它们转型的结果是哪一类呢？
具备转型能力的平台有4种：
1.资产质量高：资产获得传统金融机构认可的。转型目标：助贷机构
2.持有牌照：自身或母公司具备相关金融牌照。转型目标：小贷/助贷机构
3.获客能力强：能对接优质资产方，资金获取能力强大。例子就是铜板街、银多网。转型目标：导流机构。
4.线下门店多：主营线下业务一般拥有众多线下门店，可转型为专门的资产开发机构。例子就是翼龙贷、恒易融。转型目标：助贷机构。
备案或者通过转型活下来，出借人的资金自然就能有更好的保障，简单粗暴的总结就是：活着，就是资金安全的保障。
但是，并不是平台被清退，出借人回款就没有希望了。
03
平台良性清退难度
从规模上来说，大规模的平台要完全离场是很难很难的。对于大平台，监管也不会贸然下手。
而对于规模小的平台，待收较小，总体风险可控情况下，清退小平台也无可厚非。
如果小平台的老板良心一点，还有可能直接给出借人垫了。
安安就了解到一些小平台，待收低坏账也不高，老板也是放话，不给做了就垫了，免得后面被金融办请去喝咖啡。
处境比较尴尬反而是一些中下型平台，不具备备案跟转型的实力，清退难度也不小，两头不到岸。
另外，对于清盘的难度，安安这里引入一个概念：资本充足率。
这个概念来自银行，资本充足率又叫资本风险（加权）资产率，资本充足率是一个银行的资本总额对其风险加权资产的比率，是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。
相比大家也知道，现在管P2P的是银保监会，所以安安相信P2P监管身上也多少有一点银行监管的影子。
所以，未来银保监会说不定就会在银行的资本充足率的基础上，给P2P设一个资本充足率的标准。
安安将这个概念套用到P2P里面来，P2P的资本充足率可以由其待收余额对其注册资本的比率，之所以用注册资本是因为这是平台在公司成立后的一定期限内需要缴清，即使平台以后破产清算股东还是得按照注册资本缴完。
对应到P2P，由于P2P的风险性与银行相比是较高的，经过互金跟投分析师的讨论商量，我们都认为资本充足率在20%以上的风险性是较小的。
总结下来，良性清盘难度看的是4点：规模、资产质量、老板的人品、资本充足率。
04
出借人该怎么办？
有投友问我，我已经投了XXX平台（观望平台），现在要怎么办？
1）首先一个就是要降低自己的心理预期：备案是一个较长的过程，不是一时半会就能实现的，所以先别那么慌，另外监管并未禁锢所有平台，任何平台都存在众多可能性，所以不要在一开始便乱了阵脚，或者对平台失去了信心而做出一些对自己有损失的事情。
2）第二点就是看清自己平台符合怎样的特征，是能过备案的/有转型实力/无风险退出中的哪一类，其实也就是上述说的平台持续生存能力。
另外还要看一下平台的资金安全性如何：本金安全/受到一定威胁/无法回款等，如果本金安全就不用担心什么了，如果本金有受到一定威胁再根据平台处理态度及解决方案确定是要折价止损还是继续等待，如果发生了无法回款的情况便要开始下一步的维权行动等。
3）第三点是适当保护平台，如果平台还在正常运营上，底标并未发生逾期，只是出现债转慢的情况，便出现了有人打电话报警有人跑到金融办闹的情况，对于平台来说是大大不利的。
因为大家也知道，175号文也说了，负面舆情和*访信**较多的也将列入高风险机构，会在合规检查进行“一票否决”，所以如果对于正常运营的平台，出借人搞事情的话平台就会被金融办记在小本本上，到时可能影响平台存亡。
所以还是要适当地保护平台，但是如果平台并无积极解决问题的态度或者方法时，大家还是要进行维权，保护自己的合法权益。
05
平台库评级说明
持续生存能力、转型能力、良性清盘难度，就是最新平台库的衡量标准，新环境下必须有一套新的判定方法，希望各位投友们都能从互金跟投的最新评判标准中学到选平台的方法并学以致用。
根据上述几个影响出借人资金安全性的因素，安安将平台划分为保守型、平衡型、进取型三个等级。
保守型：对于保守型的平台，安安及跟投分析师们对其定义是这类平台的持续生存能力较强，本金损失的风险非常低。
这一类型的平台应该是满足强背景，有一定的规模，同时合规程度相对较高，业务能力过关，并且资本充足率较高，只有这样，监管才能放心让你通过备案，即使你后面发生清盘了，也能够自行解决，不会发生大规模的群众事件等。
平衡型：对于纳入平衡型的平台，安安及跟投分析师们对其定义是有一定的持续生存能力，哪怕无法顺利通过备案，也能选择转型或者良性退出，本金损失的风险较低。
这类平台同上述相比，可能某些方面会弱些，比如背景没那么强、合规没做到那么好，但也有一定的亮点，可能是风控能力强或者逾期率低等。
进取型：对于纳入进取型的平台，安安及跟投分析师们对其定义是有一定的出借风险，不代表平台安全性不佳，亦非平台不可投，只是平台有一定的争议性，在互金跟投分析师团队无法形成一致结论，安安认为进取型出借人需具备较强的平台分析、获取平台信息的能力。
而观望甚至是争议的平台，则是劣大于优，如果在平台没有往好的方面改进的话，互金跟投分析师都是不建议投资的。
注：无论是互金跟投专家组还是跟投君，精力都是有限的，无法确保绝对没有专业上的疏漏、事实上的差错，甚至是投资建议的错误。如果你发现这样的问题，欢迎积极向我们反馈和指正，谢谢！
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