在讲绿色化之铝故事中，有个前言：
看一个图八，很简单，反映了两者走势，是大部分趋同，但也会背离，不必天天看，把握大方向就好了
我们知道一个商品周期的演变，就是供需方面不断的相应变化，从供需平衡到供不应求到供过于求再到供需再平衡循环往复的走着 价格或者说铝企业的利润也随之变化。
但是有了一个绿色化的故事，传到途径就突然改变了。中国电解铝产能在占全球一半有多的情况下，给电解铝产能定了个天花板4500万吨，而今年为止已经约4300万吨了。离顶级意志下的只不过200万吨新增空间…所以往后的供给似乎不再能够为所欲为，市场化冲锋了 海外也是基本如此的格局
而且绿色化的故事下，还有一个转换产能问题，要去淘汰到落后-污染大的，不转换那就说拜拜。所以，更多的内陆地区产能要转移到水电的分布区域，比如打造中国铝谷的云南，它承载了新增转换产能的绝大部分。而这里的供给释放，又会出现不及预期的局面，毕竟博弈，到处可见，详细见我以前的这个文章
于是化，在如今LME铝爬到2500美元一顿的高位下，供给增加的路径却被绿色化故事抹去，好家伙，难道就让价格维持高位或者继续冲锋吗？
那需要问一个需求肯不肯，还有流动性等等宏观因素给不给予条件
当然铝没有铜那般金融属性这么高，它更多靠基本面驱动，而铝的定价权也有国内一点分量，所以流动性宽松以及经济预期走强更多会带给铝的一个刺激预期
那边铝的需求以往主要在地产，基建端，这些这么克制，会不会需求也很弱啊？
这是绿色化的故事又来了，铝还有二次需求的崛起呢，你看那个新能源车的单车用量会提高多少，你看那个光伏风电电缆是不是又需要很多。这些新能源带来的新基建会不会带来超越以往的需求，我们不知道具体趋势，毕竟全区也在跟风。因为这些都是按年规划的…
但市场只要达成共识：受益于新能源吗，当然，就可以像*土稀**一样讲故事了不是吗，*土稀**和铝的应用范围其实基本在一起的
而且库存其实也反映了一定真实的供需情况
持续的去路中，如果需求不够旺盛，靠哪去消耗供给，今年供给的产量可是不断比去年同期高的。有人说囤积，之前已经论证过铝金融属性不那么强，而且生产铝都很大部分都是国企…
供给有顶级意志铸造的天花板，转移还有三方博弈在消耗时间陈本，以年为单位的新基建在全球铺开铝的新需求 流动性悄然开了一下水龙头…
这样看，绿色化这个故事，铝也可以讲下去 而且或许讲的很好。
本文不构成任何建议