说起通道，我想大家可能对海归通道 （唐安其通道） 、布林线通道已经耳熟能详了。那么今天再给大家介绍一个通道算法，那就是凯特那通道。
我们来看一下它实际上的交易策略是怎么样的。
凯特纳通道： 策略详情
我是先做了一根均线，向上多少倍ATR（均幅指标）作为一个上轨，向下多少倍的ATR作为一个下轨，然后 向上突破开多，向下突破开空，回到均线就平仓 ，就这样一个策略。
大家就会问这个问题，600和20是哪里来的？
那当然是优化来的。
因为我们专门这节课讲策略的，所以给大家简单带过一下优化的过程和关于参数优化的问题。
我首先利用基础版本的凯特纳策略做框架，多少倍的ATR和均线这两个参数我拿去优化。
首先我要确立第一目标，像我自己而言，我肯定以年化收益为第一目标。也有人会以夏普（ 基金的绩效指标） 为第一目标，就是平滑度。
而我选择的是在收益好的状况下选择回撤相对小的，那我是怎么选的呢？
首先测下来有这么多参数，他们的收益是什么情况？
我就先去看，在收益相对比较靠前的这一排数据里，他一般情况下会出现一个参数的高原区，就说在这个区域中某段参数段上整体收益都还不错，相差不多，在这个区域我选一个中间值，高原区我就选一个均值就可以了，然后这个参数就是这样来的。
但是在优化当中又想给大家说另外一个问题，还挺重要的，就是说你做优化的时候， 样本数据的来源其实和你未来优化出的参数有特别大的关系。
比如说你拿比较难做的年份来优化，那么优化出的参数，在未来遇到好做的行情、大的年份，做的时候就比较谨慎，收益可能就会低一点。但是如果你拿特别好做的年份来优化，如果接下来的一年，实际实盘交易的这一年，市场机会特别少的话，有可能就会死得特别特别惨。
这是个选择的问题，肯定是有取舍的。你用比较困难的年度取舍就肯定更谨慎一些，那在有行情的年度可能赚钱会稍少， 看你怎么取舍。
而站在当下的时点，你一定要非常清醒，现在这个时点，我用过去两年的参数可以这样，对不对？你用过去两年的参数，那过去两年是什么样的行情？是困难的年度，还是机会比较多的年度，情况会完全不一样。
你首先要对这个事情有一个认识，而在这种情况下，我情愿或者我建议大家选的方式是， 使用困难的年度去检验你的策略，用保守的方法去选择参数。
只要困难的年度你都可以扛得过去，有行情的年度无非就是少赚一些，那也比在不好的年度死了更强，对不对？
可能在很多讲优化的文章啊，或者是说课程里，大家比较少提到这个样本来源其实特别重要。
好，我们来看下实战的结果如何。
凯特纳通道： 【例一】2018年上半年-PTA5分钟线
这幅图我用的就是中间这根黄线（ 均线 ），然后上面上轨下面下轨，我用的这个呢是pta的五分钟线。
因为这个还不到半年啊，为五分钟线如果压到半年的话，就会导致大家就看不清楚K线。基本上是为了让大家，能够看到上半年的走势是这样。框出来是这样。
我们来看一下这个策略实际交易的情况， 绿线代表亏损，红线代表盈利。
第一笔多单进场，回到中轴亏损走了；第二笔空单进场回到中轴，盈利走的；第三笔多单亏损走的；第四笔多单盈利走了。
在PTA上面，两赢两亏，基本上这样看下来， 这个斜率大表示盈亏幅度比较大，斜率如果比较平，代表盈亏都比较小。 这样看起来上半年有一些亏损。
凯特纳通道： 【例二】2018年下半年-PTA5分钟线
下半年有一波上涨的趋势，然后掉下来。下跌的趋势不是特别顺，但是上涨的趋势是很顺的。
下半年一笔交易盈利了一个大的，然后下跌的过程中做了笔空，亏损走了；然后做一笔空盈利走的，但是盈利幅度很小啊；做了一笔多头亏损幅度有点大，然后接下来两笔是盈利，盈利幅度并不太大。
所以整个下半年应该是比较好做的，机会比较多。
凯特纳通道： 测试效果
胜率47.2%,对趋势策略来说，其实胜率还不错;平均盈亏比2.7倍，就是说平均每个盈利单可以覆盖两个亏损单；年均收益率20.49%；最大回撤14.22%。总体来说不过不失。
从收益的水平上，一年赚20%，也不惊艳吧，可以这样说，可是我给大家看一下收益曲线图，你们再来感受一下。
凯特纳通道： 收益曲线
第一年：2017年1月份到2018年1月份，没赚钱。能不能接受，这就是一个挺大的问题。
然后到第二年，其实盈利幅度还不小，盈利了接近六万块，30%。
2019年这半年也盈利了接近五万，也还不错。
问题就在这儿了，你已经过去一年了这里还在亏，过去半年了这里还在亏，刚进场的时候还亏了不少。
这个压力都还比较大，对不对？然后再说，第一年结束的时候，你会不会考虑把这个策略换掉，这是从图形上来看，我们扛扛其实就过去了，但是问题是在当下其实对人的心理折磨还是比较大。
我觉得这个策略比较难让人坚持继续做下去。
凯特纳通道： 策略总结
好，我们对这个策略做一个总结这个策略其实构成特别简单，就是一根均线，然后加了个定宽度，用20倍的ATR做了一个过滤带，就是一个特别简单和普适性的交易策略。
当初设这个过滤带是为什么呢？
因为一个单均线站上掉下就做开多开空的话就太过于频繁了，胜率很低，噪声影响却特别大。 所以我们就专门设置了一个过滤带，来减少这种假信号，提高交易的胜率。
做出来的结果还不错，普适性的性能，用是没有问题。
这里要反复强调另一个问题了，策略的适用性，当然，不否认，有其他很优秀的交易团队，他们是可以做到各个品种用各个不同的策略。但是我个人建议大家初始进入这个市场，或者刚开始做量化交易的时候，最好用一些简单粗暴的策略。
最好是各个品种都可用，只是说在某些品种上表现特别好，有些品种上没有那么好，是可以接受的程度。
但是尤其不建议的是什么呢？
一个策略在这个品种上表现特别好，在其他品种上都是爆亏，那我认为你这个策略命不久矣，在未来我不觉得它有很强的盈利性，或者是对行情的适应性，这事很难。
下一节我和大家讲唐其安通道的交易策略，欢迎大家关注、点赞和转发！