指数基金好还是偏股基金好 (五年连赢偏股基金原来仅一人)

早先前写过一片文章,【那些持续战胜股票型基金指数的基金都有哪些?】,来寻找那些不错的基金产品。今天我们换个路径,不严格研究基金每年都战胜该指数,而是以一定胜率战胜它即可。关于偏股基金指数的介绍可以看上面的文章,在这之前我们先看看,要战胜这个指数的难度到底有多大。要求每年战胜基准,且每年的净值点数不低于200个。

按年份观察

连续三年(2020-2022)战胜偏股基金指数(930950.CSI)

统计出的偏股基金(含灵活配置),一共357个,数量太多,就不贴图了

连续五年(2018-2022)战胜偏股基金指数(930950.CSI)

一共104个

战胜偏股基金指数,指数基金和偏股基金的区别

战胜偏股基金指数,指数基金和偏股基金的区别

前60名是这些产品。

连续六年(2017-2022)战胜偏股基金指数(930950.CSI)

一共74个产品

战胜偏股基金指数,指数基金和偏股基金的区别

连续七年(2016-2022)战胜偏股基金指数(930950.CSI)

只剩下16个了,

战胜偏股基金指数,指数基金和偏股基金的区别

连续八年(2015-2022)战胜偏股基金指数(930950.CSI)

战胜偏股基金指数,指数基金和偏股基金的区别

连续九年(2014-2022)战胜偏股基金指数(930950.CSI)

战胜偏股基金指数,指数基金和偏股基金的区别

连续十一年(2012-2022)战胜偏股基金指数(930950.CSI)

战胜偏股基金指数,指数基金和偏股基金的区别

连续十二年(2011-2022)战胜偏股基金指数(930950.CSI)

战胜偏股基金指数,指数基金和偏股基金的区别

当年份到连续9年的时候,就剩下3个产品了;到连续12年的时候,全军覆没。这个榜单的示范意义更大,有些产品可能都不知道换过几轮基金经理了,也许有的是几位牛人基金经理的接力导致了持续优秀的结果。年份越长,参与竞争的基金产品就越少。但也确实说明了连续N年战胜基金指数的基金,是很难得的。

(这里使用930950.CSI作为基准,如果用wind偏股基金指数可能会有不太一样的结果)

看下最后坚挺的两位选手今年的表现:

战胜偏股基金指数,指数基金和偏股基金的区别

战胜偏股基金指数,指数基金和偏股基金的区别

战胜偏股基金指数,指数基金和偏股基金的区别

战胜偏股基金指数,指数基金和偏股基金的区别

两个产品的规模都不算大,还没过百亿,而且跑了有12年了。今年来的表现不算特别优秀,但别忘了,人家是长跑健将,短跑中偶尔落后也没啥。

再仔细看下这个榜单,每年在前面的产品都不一样,年份拉长后,搞不好最后拼的就是看谁最长寿了。况且江山代有人才出,以【连续战胜的年份】为指标,说服力弱了点。拿连续11年都能上榜的交银趋势混合来说,

战胜偏股基金指数,指数基金和偏股基金的区别

它的辉煌战绩是经过一届又一届基金经理的努力换来的。不过还是有点奇怪,照理说偏股基金指数,它不就是个市场平均水平么,为什么战胜它这么困难呢?

受此启发,我们换个思路,从月胜率的角度看一下战胜基准的情况。

月胜率 = 12个月中超过基准收益率的月份数量/12

如果月胜率是66.67%,说明一年12个月有8个月是跑赢基准的。把每年的月胜率做平均,要求这个值>=55%。此外,还有个小要求,就是对基准的合计超额大于5%。如果每年都刚好战胜0.01%那么一点点,也没啥意思。

存续超过3年产品一共2580个,相对930950.CSI在这N年里面平均胜率大于55%,合计超额大于5%的基金 ,有892个,占比34.57%

存续超过5年产品一共1924个,相对930950.CSI在这N年里面平均胜率大于55%,合计超额大于5%的基金,有739个,占比38.40%

所以即便不是用连续战胜偏股基金指数来看待这件事情,要超越它也是件很难的事情,930950.CSI并 不是市场平均水平 ,而是排名 靠前大约35%的好学生

总之,和偏股基金指数玩的方法有很多种,可以看超额,看胜率,看波动率,看盈亏比各种。我们选最近,3年,叠加几个简单条件来选选看相对基准表现不错的产品。

  1. 2020,2021,2022年,均战胜基准【本文主题】
  2. 最大回撤在20%以下【拿得住】
  3. 2020,2021,2022绝对收益为正(对于2022年很不容易,基准是-20%多)【总要给自己挣钱吧】

只有3个基金:

战胜偏股基金指数,指数基金和偏股基金的区别

其中,广发睿毅领先是晨星奖得主,交银国企改革是晨星奖提名,华商润丰混合(001445.OF)是非常好的一个产品,规模不大,C份额才3亿多。能和今年晨星奖得主(含提名)被一起选出来,水平之高可想而知。

战胜偏股基金指数,指数基金和偏股基金的区别

战胜偏股基金指数,指数基金和偏股基金的区别

主要是3年绝对收益都为正很不容易,把这个条件去掉看看,一共33个产品,

工银战略转型股票A(000991.OF)

华安国企改革主题灵活配置混合A(001445.OF)

广发策略优选混合(270006.OF)

工银精选平衡混合(483003.OF)

华商润丰混合A(003598.OF)

国投瑞银策略精选混合(000165.OF)

建信核心精选混合(530006.OF)

国投瑞银新机遇混合A(000556.OF)

新动力灵活配置A(001508.OF)

华宝宝康配置混合(240002.OF)

华夏经典混合(288001.OF)

泓德泓富混合A(001357.OF)

诺安精选回报混合(002067.OF)

工银美丽城镇股票A(001043.OF)

交银国企改革灵活配置混合(519756.OF)

南方改革机遇灵活配置混合(001181.OF)

国投瑞银稳健增长混合(121006.OF)

建信大安全战略精选股票(001473.OF)

国富中国收益混合(450001.OF)

易方达安盈回报混合A(001603.OF)

广发睿毅领先混合A(005233.OF)

融通逆向策略灵活配置混合A(005067.OF)

国投瑞银瑞源混合A(121010.OF)

融通红利机会主题精选A(005618.OF)

建信战略精选灵活配置混合A(005596.OF)

南方君信灵活配置混合A(005741.OF)

招商安博灵活配置混合A(002628.OF)

中加转型动力混合A(005775.OF)

中科沃土沃瑞混合发起A(005855.OF)

银华鑫盛灵活配置混合(LOF)A(501022.SH)

南方核心竞争混合(202213.OF)

广发睿阳三年定开混合(501070.SH)

银华鑫锐灵活配置混合(LOF)A(161834.SZ)

里面有我熟悉的,也有不少陌生的面孔。感兴趣的伙伴可以自己挨个过一遍,看看是不是自己喜欢的类型吧~