保险业真的要打破刚性兑付吗？
这是一位客户今天发给我的信息，我必须要说两句了。因为这几天关于保险行业也将打破刚性兑付，还有要修改存量保险的保险合同，这些传言四起四处蔓延，感觉是人尽皆知的，弄得是人心惶惶。尤其是买过大金额保单的朋友，可能都要怀疑人生了。
接下来我专门跟大家说说这到底怎么回事？这个传言实际上是出自3月18号《财新周刊》的一篇文章《处理问题险企》。这篇文章有2万字，其中有这么句话叫：若被接管的保险公司资产不足以清偿全部债务，或者依法进行保险业务转让的，经国务院批准，可以对保险合同进行合理变更。
这里所说的合理变更下面有解释，有意在仿造模仿日本在应对上世纪90年代末保险行业破产潮，修订保险业法的操作。如果保险公司面临破产，可以通过修改合同下调存量保单的预定利率。就是这样一段话让不少别有用心的人断章取义，大肆传播。
还有不少别有用心的人截取这句话，只想表达一个观点，就是自家的保险公司更大，所以更靠谱，别家的保险公司更小，不值得信赖。总之种种的种种都纯属扯淡，大家千万别被带了节奏。
我继续说为什么？过往来看国内也有不少公司出现过问题，我们国家的保险保障基金也有多次拔刀相助救助过，比如新华人寿、中华联合、安邦、华夏人寿、天安人寿、恒大人寿。所以你会发现客户持有的那么多保单都是100%兑付的。
再说日本，上世纪90年代日本的保险公司连续破产，调低了预定利率，但是他们跟我们的公司性质、国情都不相同。所以你简单想套用日本公司的操作来暗示我们的未来，如果出现类似情况显然是站不住脚的。
国情不同，中国特色的体系就决定了我们在遇到这类问题的时候不是简单的去算一下经济账，必须还要考民众的信任和社会的稳定。再者下调存量保单的利率，其实这是和《民法典》"法不溯及既往相悖的。即使后续保险法真的这样改，也最多是针对以后新签约的保单的一种约定，而不是把以前的老保单给你一刀切掉。
还有一点，真的到了那种极端情况也只是叫合理变更，先是合理，再是变更，是变更但不是消灭。所以有理由相信以后的保单还不至于不保本。
再说回来，关于变更其实从监管层面来说早就在做这样的事情了。我来帮大家回顾一下，2019年8月底预定利率从4.025%下调到3.5%，去年2023年7月底预定利率从3.5%下调到3.0%，分红预定利率不超过2.5%，以及万能账户的保底利率不超过2%。
2023年底监管要求万能账户的结算利率从2024年的1月开始不能超过4%，6月后进一步下调到3.8%、3.5%。2024年3月监管再次要求部分保险公司万能险的结算利率不能高于3.3%。所以监管出手无非是为了提前防范保险公司出现上世纪90年代这种利差损的风险危机，让行业更加持续稳健的健康去发展。
最后我还想说一些并非基于确凿事实的非官方的消息，大家看看热闹就好了。保险特别是长期寿险依然是目前除了国债，除了50万以内银行存款以外的唯一可以刚性兑付的金融资产。与其为了这些传言整夜整夜的睡不着觉，还不如多多给自己提前准备一些这类稳妥的资产去增配一些。