所谓“汽车金融”，就是在汽车生产、流通、消费的各个环节中所涉及到的资金融通。
12月22日，苏宁汽车与淘汽互联在南京举办战略合作发布会，并签署了全面框架合作协议，内容涉及线上线下渠道建设、用户体验、汽车金融、上游供应链以及汽车后市场等多个方面。
在金融监管后时代，像苏宁这样的互联网企业入局汽车金融领域并不意外。
近年来，通过不完全梳理可以发现，腾讯投资了优信拍、易鑫、人人车、天天拍车等；阿里除了自身布局汽车金融业务之外，还投资了大搜车等；百度投资了易鑫、优信二手车等；京东则投资了易鑫、美利金融、花生好车等。
此外，大量资本涌入汽车金融领域，红杉、华平等VC大佬的入局，使其成为一个新的风口。
互联网和互联网+的发展极大的推动了汽车行业的转型升级。纵观整个汽车产业链，汽车的生产、营销以及销售模式都在迅速的互联网化，互联网+汽车已经成为行业不可逆转的发展趋势。
而随着汽车行业的变革，汽车金融也迎来了发展的大好时机。一大批汽车互联网金融平台，如易鑫、美利金融、瓜子二手车、大搜车、优信等正在快速崛起。
在金融严监管，尤其是限额政策的大背景下，汽车金融以其风险可控、供给需求大、周期极短、投资回报率较大的优势吸引着以P2P为代表的互联网金融企业纷纷瞄准汽车金融市场。
今年10月份，罗兰贝格与建元资本发布《2017中国汽车金融报告》称，预计中国汽车金融市场规模将保持25.7%的年复合增长率，至2020年整体市场规模将达2万亿元，呈现井喷式发展态势。
此外，伴随着近年来国家汽车产业发展政策的调整，汽车产业将进入持续快速发展的时期。与此同时，零部件生产商、整车厂、经销商以及消费者对汽车供应链金融产生了专业化、多元化的需求，也将催生汽车供应链金融的发展。
在此，合墨君挑选了三个比较能代表2017年汽车金融行业的年度词汇，权当今年汽车金融行业的一个小结，博君关注。
一、 【 轻资产 】
汽车金融的轻资产模式的末路
12月26日，汽车金融研究院发布的最新汽车金融研究报告认为，汽车金融的主场竞争已经从线上转移到线下渠道的构建和争夺，“负”重而行将成为汽车金融交易平台发展的必经之路。
早期的汽车金融所扮演的角色更多的作为交易和支付的手段。无论如何，汽车电商平台的交易场景都依托于线下4S店渠道，平台自身并没有自己可把控的线下渠道，也无法开展更多可盈利的附加业务价值，使得业务难以维系。因此，汽车电商模式在经历一轮发展过后，在2017年迅速走向沉寂。
有鉴于此，易鑫、美利金融、瓜子二手车、大搜车、优信等平台纷纷尽早布局线下场景，大力建设线下渠道。
例如，前不久赴港上市的易鑫，在二、三线城市大举开设线*体下**验店，通过线下带看、金融服务，深入到线下经销商的交易。
美利金融作为国内第一个建立汽车金融自营业务模式的互联网汽车金融平台，早在从2015年就开始布局线下渠道。凭借线下渠道的优势，美利车金融已经跻身二手车金融领域的前列。
此外，优信也通过广泛铺设收车、买车门店，在此基础上接入汽车金融。而阿里投资的大搜车则采用加盟形式拓展线下渠道。
目前流量等带来的红利正在逐渐消退，行业交易平台发展必将依托于闭环的打造，汽车金融企业只有参与到更多的交易环节里，才能实现更多的利润。
业内人士指出，“重”资产模式已经是汽车交易、金融互联网化的趋势，“线下的拓展、渠道的维护，甚至物流仓储的建设，都是‘脏活累活’。而一旦打通，就相当于打通了新零售的所有环节，在汽车流通、消费、服务乃至生产等各个环节都会产生新的增值空间”。
二、【 融资租赁 】
2017，汽车融资租赁的元年
融资租赁并非汽车金融的全新玩法，但业内普遍认同2017年是中国汽车融资租赁这一行业的元年。
得益于“弹个车”铺天盖地的广告和易鑫的上市，快速的教育了市场，融资租赁迅速占据了2017年汽车金融行业的大幅篇章。
市场普遍认为，国内汽车融资租赁市场蕴含着巨大的增长潜力，规模和容量都在万亿级别。
据罗兰贝格预测，2020年，我国乘公车融资租赁规模将达146.50万辆，乘用车融资租赁渗透率有望实现6%；而到2025年，我国乘公车融资租赁规模将达271.50万辆。
国内汽车融资租赁的迅猛发展也引来了互联网巨头和资本的追逐。2017年1月，优信完成5亿美元融资；4月，大搜车完成1.8亿美元D轮融资；5月，易鑫与包括腾讯、易车在内的战略投资者，签署了40亿人民币的投资协议；6月，瓜子二手车获B轮4亿美元融资，10月再获B+轮1.8亿美元融资；11月，背靠腾讯的易鑫赴港上市，市值逾510亿港元，奉上了今年资本大戏的完美压轴。
而传统融资租赁公司也不甘落后，2017年，奔驰租赁获得2次来自北汽和戴勒姆大中华的增资，共计9亿人民币；12月，广汇汽车向旗下汽车融资租赁公司——汇通信诚注资55.41亿元。
值得注意的是，二手车电商平台正在将业务拓展至新车交易环节。二手车平台在汽车行业多年积累的服务能力与基础设施在新车销售中同样占据着不容小觑的优势，也给新车电商平台带来了不小的压力。
一方面，二手车平台成熟的车源管理、车辆检测、金融产品、车辆交割等服务，能够为消费者提供一站式购车体验。
另一方面，二手车平台强大的风险管控、车辆残值评估与处置能力，更可有效降低销售风险、保证车辆后期价值最大化。此外，仓储以及门店布局能力也将为消费者服务、保障消费者利益提供更坚实的支撑。
但是，随着我国汽车销量持续走高，但通过融资租赁方式购车数量占比仍然较低。2016年，融资租赁购车渗透率仅为2.5%，而在成熟资本市场发展迅猛，渗透率往往在15%以上。
而以租代购模式在发展同时也带来了不小的问题：
1、企业资金来源问题如何让解决，ABS模式还在探索之中，其效果还有待检验；
2、如何准确把握消费者对车型的需求、企业的供应能力等，都考验着企业谈判议价能力；
3、仓储物流问题；
4、车辆残值处理；
5、贷前、贷中、贷后风控体系；
6、获客；企业的网点的布局能力，以及获客的方式选择都考验着企业的综合能力。
不过，汽车融资租赁也迎来了重大政策利好，得益于我国汽车产业的持续发展，国务院此前颁布了《关于加快融资租赁业发展的指导意见》，细化汽车领域融资租赁发展方向，明确发展家用轿车等融资租赁。我国汽车融资租赁行业有望迎来新一轮爆发。
三、【 车抵贷 】
车抵贷，P2P系之死
现金贷监管，尤其是限额监管落地后，不少P2P着手发力车抵贷业务，转型布局汽车金融。而且车抵贷业务并不依赖于汽车交易场景，以汽车作为抵质押物也并不如房产等不动产容易监控，为P2P平台提供了良好的市场空间。
由于门槛较低、风险可控，从2014年开始就有不少P2P平台开展了汽车抵押*款贷**业务。2016年，不少汽车金融公司净利润破亿，产品年化高的超过45%。一时间竞争者不断涌入，导致利率不断下行。
到了2017年初，车抵贷产品的月息普遍下降至1.5%，而到了年底，最低的产品月息已经低至0.5%以下，几乎与银行新车*款贷**利率持平。
而且P2P背景的汽车金融公司，资金成本比银行高，客户群体也多为次级人群。在利率下行严重，竞争激烈的情况之下，面对银行系产品的不断挤压，P2P系汽车金融公司的车抵贷业务优势丧失殆尽，几乎难以维系。
接下来车抵贷市场取而代之的将是银行系和互联网系之间的战争，P2P系免不了黯然收场的结局。
四、【 二手车金融 】
春天或将到来
相较于汽车金融的如火如荼，二手车金融市场则要冷清的多。
根据数据显示，当前我国的二手车金融渗透率处于发展早期，约为8%~10%，而世界发达国家比如美国二手车金融渗透率为53%~55%，我国的二手车金融市场具有极大的发展空间。
业界权威人士预测，2020年我国二手车汽车金融渗透率将达到24%，*款贷**规模将达到1156亿元；2025年二手车金融渗透率将达到36%，*款贷**规模将达到1986亿元，较2016年增长584.8%。
此外，今年11月8日，人行和银监会联合发布的《汽车*款贷**管理办法》宣布，自2018年1月1日起二手车*款贷**最高发放比例从50%提高到70%，更低的首付成本将有力地推动二手车市场金融市场。