文|大观

编辑|宇儿

与传统供应链融资比较，平台型电商企业的供应链融资依托网络信息技术与大用户流量的资源优势。

平台型电商企业实施供应链融资的动因

一、优化融资模式，提升融资效率

使其经营管理模式更具备技术性，信息资源得以集成和共享， 供应链优化运营业务流程、优化商业模式等也加以改善 。

第一步，融资需求企业会向平台型电商企业发出融资申请，同时平台型电商企业的数据分析平台将会先整理融资需求企业的信用情况。

第二步，数据分析平台通过对融资需求企业的信用情况进行分析计算，匹配出适合的融资产品和业务，并将分析结果传递给平台型电商企业。

此时 平台型电商企业可以通过整合融资需求企业的信用情况和市场反馈来确认是否进行融资 。

最后，若融资需求企业通过了评估，则平台型电商企业会直接向供应商拨付资金，供应商收到货款后向融资需求企业送达产品。

有融资需求的企业从融资申请到资金发放全程在平台上完成交易，因此大大缩短了融资传递的时间，提高了融资效率，并且免去了融资企业的额外费用。

在融资企业的信用审核时，也无需其提供财务数据，平台自身即可通过技术优势获取各项交易数据并分析企业信息。

二、降低信息不对称，有效规避风险

由于交易群体需要在网络平台上进行交易，因此平台型电商企业掌握着大量的交易过程及信息资源，能进行最大程度的资源共享；

同时 对信贷业务的判断准确率也远超其他金融机构，有效降低了由于信息不对称带来的危害 。

对平台型电商企业来说，大规模的信息网络建设有以下作用：

①.供应链融资领域进一步扩大。

在传统的供应链融资模式中，由于信息不对称的存在，金融机构往往出于防范风险的意识而选择核心企业作为融资中心，而通常关注不到整个供应链上下游的中小企业。

但此类企业往往有时间短、金额少、时间急、频率快的资金需求，如果忽视他们的资金需求，则会影响供应链全局的平稳发展。

因此 将这些中小企业的资金需求纳入融资考虑范围，扩大供应链融资应用规模 ，有着重要的实践意义。

②.融资业务的质量进一步提高。

传统的资金审批方式大多为人工审批，因此在精准度方面会有一定折扣。

而云计算技术带来了更为有效方便的资金解决方案，有效提高了企业资金利用率和服务效果，并且降低了企业的运营成本。

③.供应链融资风控水平进一步提高。

传统的供应链融资行业中，判断企业的资信水平往往只能通过企业的财务报告反映运营状况，如果企业财务造假则存在较大的误差。

而 通过现在完善的大数据分析技术，可以建立智能的风险评价模式 ，对经营主体企业的各项财务数据信息和运营指标进行详细的数据分析。

为企业融资提供准确的依据，同时监控市场动向，时刻做好风险预警。

④.供应链融资业务资源整合能力提升。

平台型电商企业在供应链融资业务中必须最大程度的整合网络资源，分析顾客需求，按需制造产品，优化顾客体验，实现最大利润，在整个链条中做到“四流合一”。

三、提升供应链价值，满足自身发展需要

很多平台型电商企业在构建供应链融资模式前的财务结构都存在一定缺陷，因此容易负债经营。

必须采取科学的融资模式来优化财务结构 ，而其拥有的技术和信息资源对构建供应链融资模式存在天然优势。

供应链融资可以作为平台型电商企业延长应付账款、缩短应收账款时效的有力工具，还可以降低自身的财务费用和资金需求。

实施供应链融资模式只需要分享自身的资信而并不需要举债，所以能够将资产负债率把握在可控范围，从而优化自身的财务结构。

而 随着供应链融资领域的竞争越发激烈，平台及平台上的企业愈发作为一个不可分割的共同体 ，平台型电商企业处于供应链的核心地位。

参与企业的融资过程并解决其资金短缺问题，一旦融资企业出现资金缺口，整个供应链的稳定性便会收到严重损害。

因此实施供应链融资模式从而提升整个供应链的价值是大势所趋。

平台型电商企业供应链融资的运作模式

一、基于平台型电商企业的应收型供应链融资模式

应收账款通常出现在供应链下游购买单位为核心企业，而上游供应商为中小企业的情况下，指买方购买商品或劳务应支付的款项。

在供应链运作的过程中， 企业之间不可避免的会发生赊销，此时便会产生应收账款 ，而回款周期很长的应收账款则是经营成本的隐形增加。

供应商需要及时收回这些应收账款以补充资金流，保证企业的稳定可持续发展。

应收型供应链融资模式指的是，在企业产生这些未到期的应收账款时。

以供应链核心企业的信用作为基础， 将应收账款作为质押物向商业银行或金融机构进行融资 ，并将其作为第一还款方式的融资模式。

平台型电商企业在该模式中存在两种角色：

（1）当其他企业对平台型电商企业直接产生应收账款时，平台型电商企业此时直接参与供应链。

其他企业已经在无偿使用平台的资源了，此时需有效激活应收账款，保证供应链的正常运营。

（2）平台型电商企业仅仅作为数据中心不直接参与供应链时，供应链上的其他企业通过平台进行交易，平台提供沟通和交易的场所和供需双方的信息。

供应商负责为供应链上的企业提供货物过劳务，由此形成应收账款，而资金方通过评估平台型电商企业提供的供需双方的信息，采取应收账款质押的方式为供应商提供资金。

如果是自身实力足够雄厚的平台型电商企业甚至可以直接为供应商提供资金。

在应收账款转让融资模式中， 供应商为融资企业也是债权企业，核心企业为债务企业 。

平台型电商企业与商业银行等金融机构签订委托代理合同，委托其作为投资方，向融资企业提供资金支持。

供应商将买方企业的应收账款单据作为质押向商业银行提交融资申请，因此一旦融资企业出现问题，这些应收账款即可弥补商业银行的损失，有效降低了融资风险。

二、基于平台型电商企业的预付型供应链融资模式

预付账款通常出现在供应链上游的供应商为核心企业，而下游购买单位为中小企业的情况下，指供应商向买方交付商品或提供服务前，要求买方预先支付的款项。

在预付型供应链融资模式下，平台型电商企业实质上作为供应链上的交易中介 。

该模式会存在一段时间的空档期，此时卖方企业可以采用预付型供应链融资模式提前获取收入。

该模式的运作流程为：

①.在 供应链交易中，卖方企业向买方企业销售商品或提供服务 。

②.平台为了保护买方企业的利益，通常买方企业会将货款先打入平台型电商企业，等到买方确认收货之后再将货款支付卖方企业。

③.卖方企业将发货凭证提交给平台型电商企业， 平台此时可以选择为卖方企业提供担保，并将发货凭证质押给资金方 。

④.资金方通过综合评估卖方企业的质押凭证及信用等多方信息，达到标准后即为卖方企业提供资金。

⑤.供应链买方企业在收到货物或劳务后，向平台型电商企业确认收货信息，平台在接受到确认信息后，即扣除买方企业的购货款替卖方企业向资金方偿还借款。

通过预付型供应链融资模式可以提高资金的利用效率，降低资金链断裂的风险。

在预付账款融资模式中， 供应商为卖方企业也是债务方，下游买方企业为债权企业 。

而预付账款为流动资产，必须通过提前约定好的产品或服务来抵偿而不能使用货币，因此买方企业通常需要借助于预付账款融资。

凭借预付账款融资模式，下游买方企业能够获得商业银行的短期借款，同时凭借真实交易凭证，可将短期借款直接作为预付账款交付供应商，从而降低资金流出现缺口的风险。

该模式通常还会包括第三方物流企业，提供质押物价值评估及货物监管、存储、运输等服务。

预付账款融资模式可以分批偿还货款 ，因此减少了融资企业一次性偿还货款的资金压力，保障了企业资金流的稳定。