上周保保跟大家介绍了香港保险除了保障以外的一些其他功能，（
香港保险的功能并不是只有保障……
），例如规避婚姻风险、资产传承和保费融资等。
其中保费融资是香港保险的一种高端玩法，可以增大杠杆、放大收益率。
过去想做保费融资通常需要开设私人银行户口并且留存一大笔资金，入场门槛较高。
不过在近一两年中，香港的保费融资已经逐步走出私银，门槛放低，开始成为普通投资者的选择。
那具体是怎么操作的呢？
什么是保费融资？
同样是和银行以及保险公司打交道，相信很多人都有听说过保单*款贷**：投保人把保险合同质押给银行，银行将保单现金价值的一定比例作为*款贷**提供给投保人，这是先买保险再*款贷**。
而我们今天要说的保费融资，是*款贷**去买保险。保保以具体数字来列举一个保费融资的流程（以实际情况为准）：
- 保保去开设一个银行账户，在账户中存放一定量的初始资金以获得融资资格。
- 然后在银行融资1000万港币，自付约200万港币，共计1200万港币。向某保险公司投保一次性趸交保费的万用寿险或终身寿险，这种保单在早期就会有比较高的现金价值，保单货币可以是美元或港币。
- 之后保保只需要根据银行给出的*款贷**利率按月偿还*款贷**利息，目前*款贷**利息为年化1.5%-2.5%，还款期间保单会一直生效。该产品首三年锁定年化收益4.8%，三年之后保证年化收益3%，实际现行4%的收益持续生息，偿还*款贷**利息后，保保仍可赚取多余的利息。
- 本金则在保单终止（退保或理赔）的时候，再由保险公司一次性偿还给银行，保保可以在退保时取得最初的200万港币和这张保单所产生的所有收益。
保费融资有什么优点？
- 利用保费融资，撬动了更大的赔偿杠杆
因为投保人只需用原本保费的20%~30%就买到了一份寿险，可以将原本的杠杆提高5倍左右；
- 利用银行的利率和保单投资收益率之间的差额，还能赚取息差
由于银行所收取的*款贷**利率比保单的投资收益率要低，所以保单持有人可以赚取息差，放大保单的投资收益率。
保费融资有没有风险？
答案是有的。
因为银行的*款贷**利率不是固定的，会随着香港银行同业拆借利率波动，也会随美元的加息而升高；如果是港币保单，港币目前和美元是挂钩的，也会跟着美元同步波动。
美元加息过快，*款贷**的成本就会变高，如果*款贷**利率高过了保单实际投资收益率，就要格外谨慎了。
但以目前美元加息的幅度和趋势来看，银行*款贷**利率想要在短期内超过保单投资收益率的可能性并不是很大，并且这类*款贷**的主动权掌握在投保人的手中，如果看到情况不妙，就提早把*款贷**还清就好啦。
就算无法获得息差，投保人依然可以利用这个方法提高资金使用效率，放大保单的身故保额杠杆，风险还是比较可控的~
