法源寺位于北京宣武门外教子胡同南端东侧，建于唐太宗贞观十九年（645年），是北京最古老的名刹，唐时为悯忠寺，清雍正时重修并改为今名，1956年在寺内成立中国佛学院、1980年又于寺内建立中国佛教图书*物文**馆，是中国佛教协会所属的宗教类博物馆。据《元一统志》记载，法源寺始建于唐朝，初名“悯忠寺”。贞观十九年（645年），唐太宗李世民为哀悼北征辽东的阵亡将士，诏令在此立寺纪念，但未能如愿。武则天万岁通天元年（696年）才完成工程，赐名“悯忠寺”。
安史之乱时，一度改称“顺天寺”，平乱后恢复 “悯忠寺”名称。唐末景福年间（892－893年），幽州卢龙军节度使李匡威重加修整，并赠建“悯忠阁”。阁甚雄伟，有“悯忠高阁，去天一握”之赞语。 辽清宁三年（1057年），幽州大地震时，悯忠寺被毁。辽咸雍六年（1070年）奉诏修复后又改称“大悯忠寺”，从而形成今天的规模和格局。
明朝正统二年 （1437年），寺僧相瑢法师募资进行了修葺，易名为“崇福寺”。雍正十二年（1734年），该寺被定为律宗寺庙，传授戒法，并正式改为“法源寺”。 1956年，中国佛学院在这里成立。
大雄宝殿正中供奉着“华严三圣”，既毗卢遮那佛、文殊和普贤菩萨像，为明代制作，木胎贴金罩漆。正中的毗卢遮那佛端坐在须弥座上，像高2米，后有光环，通高3.97米。文殊、普贤分立两旁，像高2.14米。这三尊塑像，妙像庄严，雕制精美，在明代塑像中堪称上乘。
法源寺天王殿内正中供奉着明代制作的弥勒菩萨化身——布袋和尚铜像，高1.12米，袒胸露怀，表情喜乐诙谐。弥勒像后则是勇猛威武的护法神——韦驮坐像，为明代铜铸，高1.70米。殿内两侧是明代铜铸造的四大天王像，极为珍贵。
法源寺建筑规模宏大，结构严谨，采用中轴对称格局。由南至北依次有山门、钟鼓楼、天王殿、大雄宝殿、悯忠台、净业堂、无量殿、大悲坛、藏经阁、大遍觉堂、东西廊庑等，共七进六院，布局严正，宽阔庞大，是北京城内历史最为悠久的古寺庙建筑群。
观音殿就是原先“悯忠阁”所在地。“去天一握”的高阁现仅存台基，高一米多，周围砌以砖栏，观音殿则建于台上。此殿仿照故宫御花园万春厅的结构样式，外墙以十二柱为骨架，室内同样以十二根柱子支撑，结构独特。这里保存着法源寺的历史石刻、经幢等，其中以唐代的《无垢净光宝塔颂》、《悯忠寺藏舍利记》，辽代的《燕京大悯忠寺菩萨地宫舍利塔颂》是唐代书法大家李北海的作品。