编者按：

在国家大力推动发展数字经济的背景下，数字经济与实体经济的融合面正在不断加深，赢得数字化转型先机就是赢得发展先机，这已成为金融行业的共识。各种数智金融成果正加速走入大众视野，从产业资源配置优化的需求出发，搭建以企业为核心的数智化平台设施，以数据的开放作为核心要素，从数字资产的积累中挖掘数据价值，形成全新的数字信用，变革生态风控逻辑，并在平台中融入场景化的数智金融能力和创新金融服务，正成为金融服务体系的新形态。

本文约4976字，建议阅读时间13分钟。

导语

阿里巴巴秉承“让天下没有难做的生意”的信念，是中国电商平台的开创者和引领者。“ 1688平台 ”作为阿里巴巴旗下最早的电商平台，经过十余年的发展，已成为全国最大的数智化流通平台。 100万 家工厂、 5000多万 个中小零售商在1688平台上进行着生意往来。当数智化浪潮涌来，有着21年行业积累的1688，一端连接百万家源头工厂，一端连接各种零售业态，通过数智科技缩短交流链路，为供需双方搭建稳定、高效的交互场景，为B端电商升级优化赋能助力。

2015年，1688成立了 场景金融部门 ，帮助企业解决生产、经营、交易过程中的资金困难，进一步提升平台商家的买卖体验。基于对阿里场景业务的深度理解，1688助力金融机构进行金融模式和产品的创新，将金融支持带给平台上数千万名中小微商家。

秉持“ 与产业深度结合、去金融化、普惠平等、开放协同、监管合规 ”的“新金融”理念，6年来，1688平台已累计为 1000多万 名中小微企业客户对接金融支持，真正做到了“ 新金融让好生意无忧 ”。

1688平台助力中小企业转型升级

1688的服务理念与数智化浪潮下的供需端快速变化密不可分。一方面，在供给端，“ 新制造 ”成为时代热点，规模化定制成为发展趋势，正顺应快速多变的小批量需求。1688的关注点从 下游销售链路 拓展到 上游生产链路 ，重点关注“工厂”身份的客户。另一方面，在零售端，后疫情时期，以跨境、直播、下沉市场等为代表的新零售蓬勃兴起， 消费分层和个性化 导致需求细分、 线上线下融合 、 全域管理 的趋势越来越明显。

1688以数智化平台方式支持大量经销商、源头工厂、制造型企业进行转型升级，实现 供需双方 更高效、更精准的匹配。

围绕询单、支付、履约三方面延展平台服务领域，提升客户交易体验。

产业升级中的客户痛点和生意需求

对于B2B交易而言， 供需的匹配 是主要难点：在传统交易中，供给端的源头工厂由于缺乏现货流通渠道和电商运营能力，面临 回款困难 的风险；需求端的零售商则苦于找不到好工厂， 产品质量难以保障 ，信任难以建立。且零售商以内贸批发企业为主，在1688进货，再销售到各个渠道零售。在需要大量备货的时候，大量中小零售商 资金链紧张 ， 进货风险及货物销售压力较大 。

1688平台客户的生意“痛点”主要包括三个方面： 一是针对融资成本 ，客户希望获得更便捷、成本更低的金融杠杆进行进货或生产； 二是针对融资效率 ，希望资金可以快速周转； 三是针对交易的确定性 ，包括交期物流的保障、产品价格的保障、产品品质的保障等。

1688平台上的买家客户以 企业客户 为主，主要分类为跨境电商从业者（如速卖通卖家）、线下实体店卖家（如档口摊贩）、淘宝卖家，以及微商、内容电商从业者等。

卖家客户以源头工厂和经销商为主，源头工厂可以理解为制造型企业，大多为重资产，多以家族企业为主。经销商以组货、贸易经营为主，一般为轻资产运营，人员规模较小。近八成的核心商家拥有 独立的电商运作团队 ，通常团队的规模为3~5人，也有部分商家成立了10人以上的电商团队。

卖家主要的金融需求集中于 快速回款 （加速资金回笼）、 缓解资金压力 （资金备用金）、 加速资金周转、扩展商机和月结分期 。融资场景集中在日常采购备货、新品研发推广、旺季大促等场景。

新型场景金融的业务特点

生长在数智化趋势中的1688金融业务，代表着一种 产融结合 、 按需定制 、 无处不在的创新金融模式 ，专注在B2B交易场景内帮助买卖双方破解金融难题，更好地实现 交易可得 、 风险可控 。1688的“新金融”理念具体体现在以下五方面：

一是基于产业客户需求 ，将场景与金融深度结合，助力商业升级。 二是“去金融化” ，将金融服务无缝嵌入场景，做成易于理解、便于使用的平台产品，真正做到“场景在前，金融在后”。 三是普惠平等 ，通过丰富的场景和数据叠加数智化手段，提升金融机构对中小微企业绘制信用画像和进行风控的能力，让中小企业同样有机会享受金融滋养。 四是开放协同 ，1688场景金融部定位于助贷机构，广泛联合银行、保险及第三方数智科技企业，紧扣用户生产经营需要，提供契合的金融服务产品。 五是拥抱监管 ，坚守合规底线，助力产融生态稳健发展。

基于以上理念，1688金融提出了“ 金牛模型 ”，将金融业务与场景业务无缝对接，聚焦三大痛点，提供解决方案。

为了解决买家“进货难”的问题，推出“ 免费赊账 ”的“诚e赊”，帮助买家 先采后付 ，想赊就赊，赊得放心；为了解决卖家“现金流”的问题，推出“ 极速周转 ”“生意贷”等产品，帮助商家 快速进货卖货 ；为了解决交易环节的“信任问题”和“履约确定性”难题，提供了一系列交易保障，如“安心购”。

诚e赊——“去金融化”的产品创新

针对买家的账期需求，1688上线了可以免费赊账的 企业数智化赊账工具 诚e赊。买家从申请到赊账全部在线完成，无须抵押，即可便捷享受“先进货后付款”的服务。这种 *抵押无**的免费赊账方式 ，对资金实力并不雄厚的小微买家特别友好和灵活。同时，1688卖家也可以付费开通诚e赊，提高店铺对买家的吸引力，享受回款保障、灵活到账服务。目前诚e赊是1688平台上最核心的金融产品，成功解决产业链上下游交易中 账期交易回款难的痛点 ，与场景相伴共生，让买家在1688采购流程中顺滑使用，已经成为1688平台主流的交易工具。

安心购——“按需定制”的服务创新

针对加工定制交易的信任和履约确定性难题，1688提供了加工定制交易履约保障类服务“安心购”。传统贸易交易没有可直接参考的信用体系，自建和维护合作方档案的方法效率低且存在较大的风险隐患，买家和工厂之间需要长时间才能建立信任关系。安心购产品则为 解决履约问题 而生，它是为 加工定制赛道 量身定做的金融解决方案。

在安心购服务下，买家如果遇到商家交付的货品跟合约约定有差异，对定制的产品不满意，则有 品质保障险 ；如果卖家不按合约约定日期交货，则有 交期延期赔付险 。

买家每一笔款项都由 平台担保交易 ，直到确认收货后平台才释放货款给到卖家，确保了每笔交易的资金安全。对于卖家，平台为每一笔货款提供了额度内的极速回款，提升了卖家资金周转率，并为卖家提供免费的赊账服务，帮助卖家提升交易达成率。如果定制好产品后买家不提货，可通过履约保障险弥补损失。安心购给交易双方都提供了“定心丸”：买家在 交货延期 、 品质保障 、 资金安全 方面获得全面支持；卖家笔笔 投保履约保障险 ，利用金融风控能力及时拦截恶意买家，恶意纠纷等问题也有专人团队处理，在额度范围内，买家一付款钱就到账，保障卖家资金周转效率。

场景金融 在1688平台上的运用，在 供给、需求、交易 三个方向实现了商业效率的提升，促进买卖双方、平台与金融机构共同构建高效且互信的产业新生态。

打造数智化动态风控体系

1688一端连结平台客户，一端连结金融机构（包括银行和保险等）。在与金融机构多年的合作实践中，助力金融机构形成了特有的“ 5+全链路 ”场景化风控体系，全面整合内外部资源，依托线上线下风控措施，通过 数据及流程识别风险 ，设置系统及 人工双控 ，实现 信用和欺诈风险防控 。该体系充分融合了现代 AI风控的数智化和场景运营 的独特优势，在不断快速迭代的过程中，将场景客户的特点和业务发展趋势及时反馈到体系当中，不断沉淀，形成场景定制化风控能力，贴合场景和产业链，实现 订单级的数智化风险管理 。

在风控底层技术上，1688助力金融机构将现代AI技术嵌入金融产品的整个风控链路。 AI风险识别 作为核心模块，利用前沿AI技术，建立信用风险、欺诈、经营等多维度模型，为 准入、授信、支用、贷中和贷后 提供数智化支持。风险感知模块 实时追踪行业动态 、 洞悉客户经营状况 、 筛选高风险名单 ，为风控动态化管理提供 先验指标 。

AI进化模块，则利用 迁移学习 、 AutoML 、 无监督学习 等深度学习技术，快速捕捉市场和客户变化趋势，并将学习结果反馈到风险识别模块，将整个风险防控体系从传统的被动式风控转为 主动风控 ，从事后补防到 实时防御 ，甚至是 事前风险感知和预判 ，提升了风险的快速反应能力和主动应对能力。

场景金融赋能产业发展实践

数智经济时代， B2B电商贸易 要求有更高效的协同，不仅包括 产业链上下游的协同 ，也包括 金融与场景的协同 。1688金融是构建在商业场景基础之上的金融，初心是为了买家和卖家在平台上交易更顺畅，资金周转更顺滑。 诚e赊、安心购、品质险、交期险、生意贷 等场景金融产品，依托平台大数据、资金的自偿性，以及与商流、信息流的闭环组合成风控的底层逻辑，无缝嵌入商业链路，实现“ 去金融化 ”的顺畅服务体验，与网站客户运营环节相嵌入，如在商家拉新、旺铺装修、产品引流、商家成长等环节进行金融权益加持，帮助客户 便捷选择适宜的金融产品 ，不需要逐字理解金融产品的专业而复杂的条款。

1688通过场景金融赋能产业发展的领先实践，可总结为以下三个方面。

第一，通过服务建立互信 。为交易各方提供数智化平台，企业销售、借贷、购买、赊账、跨境结汇等日常经营行为都可在平台上高效完成，在此过程中深度理解客户和相关产业运行规律；同时，通过合作伙伴或拓展自身服务的方式，整合线下数据，比如物流、进销存等数据，形成较为完整的 用户画像 ，为支持金融服务的风险定价奠定扎实的基础。

第二，贯通四流 ，使数智金融更主动。基于技术和数据能力整合 商流 、 物流 、 信息流 和 资金流 数据，预判需求，预授信加快审批流程，符合小微企业信贷需求特点，也有助于主动发现问题，做好 风险防范 。

第三，聚焦交易通畅和企业成长 ，使场景金融更契合需求。1688场景金融的着眼点在于 帮助客户解决问题 ，而非通过金融获利，因此在产品设计和体验改善方面，更贴合用户需求，从用户视角整合多种信贷、保险服务， 降低金融服务的获取门槛和成本 。在处理异常时，也能够判断客户是否有恶意行为，帮助客户争取*款贷**延期，促进了产业健康发展，也强化了客户黏性。

展望

聚焦产业链运行的难点和堵点，以技术、数据和场景服务 提升金融能力和效率 ， 实现金融普惠 ，是1688对新产业金融的理解。未来，依托线上运营客户群，1688将会把金融服务延伸到产业源头和线下私域，用数字化的手段提升 B2B全链路生意 和 资金周转效率 ，助力网站的升级变革。正如1688场景金融总裁唐家才所言：“ 新金融 的关键特征是 与产业深度融合 ，成为产业升级过程中的 润滑剂和助推器 ”。

内容来源：《数智金融与产业赋能》

出品人： 阿里云研究院高级战略规划总监 任妍

更多阿里云研究院出品的关于阿里巴巴集团数字化实践、云计算、大数据、人工智能、物联网等前沿科技的最新趋势研究报告，请您关注“阿里云研究”微信公众号。