昨天，谋士深度分析了为什么半导体行业在一片悲观声中见底并走出了趋势性的反弹行情，今日半导体依旧延续了较强的反弹行情，SOXL从7月5日见底以来，震幅已经接近70%，涨幅接近60%。
今日盘前，美国6月份的房屋销售数据，总体来看，房屋市场降温尤其明显，美国6月成屋销售总数年化下降5.4%，连续第五个月下降，创2013年以来最长连降月数，至512万户，创最近两年年新低。
伴随美联储的快速紧缩，抵押利率持续飙升，借贷成本大幅度抬升使得房屋需求迅速降温 ，美国6月成屋销售总数年化为512万户，较上月下降5.4%，低于经济学家的预期中值为535万。销量连续第五个月下滑，这是自2013年以来最糟糕的情况，而且可能会进一步恶化。 美联储正积极加息以对抗通胀，这一举措令整个房地产市场降温。高抵押*款贷**利率抑制了买家需求，迫使一些买家退出交易。随着库存开始增加，一些卖家开始降价。
随着更高的利率和通货膨胀打击美国消费者，抵押*款贷**市场只会变得更糟。据报道，美国抵押*款贷**银行家协会（Mortgage Bankers Association）经季调后的指数显示，上周抵押*款贷**需求较前一周下降了6%以上，达到2000年以来的最低水平。
上周购房抵押*款贷**申请下降7%，比2021年同期下降19%。此外，对利率高度敏感的再融资需求上周下降了4%，比去年同期下降了80%。这些申请也处于22年来的低点，但购房者需求的下降，导致抵押*款贷**再融资占总申请的比例从上上周的30.8%上升至31.4%。
从图表可以非常直观看到，美国的房地产市场正在迅速降温，在对利率极度敏感的行业，需求都在快速放缓。而这种放缓，对于美联储来说，是希望看到的。
美联储加息的终极目的就是降低需求，在供应有限的情况下，在新的更低的水平形成新的供应均衡，从而降低高企的通胀，而近期伴随大宗的持续回落、供应链的持续修复，商品性通胀已经连续几个月回落，但是6月份CPI继续超预期的核心便在于油气与房租，更让市场担忧的房租，但伴随住房市场的快速冷却，美国的房租也有望回落。
因此，20年最低的房贷需求让市场看到了房地产的市场迅速降温的结果，也进一步增加了通胀已经实质性见顶的迹象。
接下来7月与9月，按照CME的数据，大概率继续加息75BP，还会加息150个基点，这会进一步加快住房市场的降温，因此，今晚的数据公布，让市场的情绪直接切换到“政策退坡预期的拐点”，这也是近期半导体，包括美光科技、台积电、阿斯麦业绩公布后股价走强的原因。
昨天盘后，奈飞公布了新季度的业绩，总体来说比市场悲观的预期要好，97万付费用户流失小于公司给出的指引（200万），也低于市场的更悲观预期（250-300万流失），并且预计下个季度将增长100万，市场也给予了非常正面的回应。
奈飞公司股价在业绩发布后走强，这也表明，一旦市场从恐惧业绩下滑，EPS下修，过渡到“比悲观预期要好”的节奏中，市场杀业绩的恐慌会降低，除非就是真的业绩大幅度不及最悲观的预期。
接下来，美股还会迎来更多重磅公司的财报，市场也会持续震荡，这个阶段，核心焦点在于业绩超预期的个股上，结构上，继续维持成长股优于其他的判断，财报季震荡结束以后，布局超预期的个股，迎接四季度真正的政策拐点。
关于交易，不是一个静态的事情，市场的预期永远是影响走势的关键，而不是事实，如果巴西下雨，请买星巴克咖啡。
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