最近P2P车贷又一次站上了风口浪尖，根据研究统计，自2017年4月至2018年3月这一年内，涉及车贷业务的正常运营平台数量由590家减少至384家。5月3日，运营1644天（约四年半）的沃时贷宣告清盘，待还余额超2.48亿元。与此同时，政府采取了多项举措整治车贷乱象，车贷市场能否得到净化？未来，车贷市场究竟还有无发展潜力？近日，天府早报记者就这些问题，采访了国内小贷行业的部分专家。

野蛮生长导致混乱市场

车贷平台如此大规模的退出是十分罕见的，这一年里，随着大量资金涌入车贷行业，行业混乱的现状被不断放大，巨大的泡沫也随之破裂。

成都个贷中心董事长韩学告诉天府早报记者，“我们都知道最近几年车贷市场的快速发展，各个公司都涌向全国各地，车贷平台不断崛起，让业内的竞争不断加大，这也是各大公司打价格战的主要原因，从最开始的丰厚利润到利息一降再降，再到最后得靠内返来吸引车贷从事业务员的眼球，因为车贷业务基本都靠业务员去收单或丢单，这些举动让车贷平台的投资人利润越来越少，或者说很多车贷公司不得不以签合同金额的形式来保证自己的利益，比如说客户放款10万得按12万来还，像这样种种各式各样的手段，各种各样的套路、利息再降、但是车贷的逾期率一点没减少，这让车贷平台利润覆盖呆账的面积越来越少，坏账越来越大。其二、各大公司在催收方面更是加大力度，因一些过度的手段（抢车、拖车、等等）给社会造成了极大的负面影响。”

如今车贷的放贷收益以及远不如过去，车贷作为传统民间金融的重要形式，在监管覆盖之前，是野蛮生长的状态。“2014年是车贷利润达到最高峰的时候，年化利率能达到40%～60%。”四川一家车贷平台高管杨超（化名）表示。

车贷是一个重人力、重线下的业务。拿车来抵押*款贷**，并不是一个高频的需求，因此需要线下人员去挖掘，同时，车辆的价格评估、贷后追踪都需要大量人力。行业挖人，提高佣金，人才争夺的加剧抬升了车贷平台的运营成本。

除了人力，资金成本同样重要，当一些巨头以及银行机构开始进入车贷行业的时候，很多小车贷平台就坚持不住了，杨超说道：“随着越来越多有规模的车贷平台选择低息、价格战，整个行业受到了很大的冲击和影响。”

综合收益率的变化也反映出车贷行业利润正在变薄。有数据统计显示，车贷综合收益率一直高于P2P行业整体，但近几个月二者差距有逐步缩小的趋势。2018年4月，车贷业务的综合收益率约为9.61%，比同期P2P网贷行业的综合收益率低一些。

政府介入净化市场乱象

车贷行业乱象主要有两点，一是价格战，二是*力暴**催收。

韩学告诉记者，“车贷行业随着竞争增加，车贷公司不得不以各种手段增加利润，利息一再降低，用各种方式去博得客户”。

在2014年车贷利润在最高峰的时候，年化利率可以超过40%，在这一区域缺乏监管，收益来自合同双方的自愿。这也造成了大量资金平台涌入车贷行业，对很多机构来说不用多大规模就可以赚钱。

为了净化车贷环境，最高法在2015年8月6日公布了《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，其中明确，借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。

与监管相伴而来的是，车贷行业的参与者越来越多。2016年8月24日网贷暂行办法出台，“限额令”使得小额分散的车贷业务备受青睐。

监管与价格战加剧，让不少闻风而来的投资者碰了壁，不断提高的成本和不断降低的收益使得有的平台放松了对车主的审核，使得呆账坏账也越来越多，直到资金链断裂；还有的平台，比如沃时贷，去寻求更优质的借款用户，导致了线下借款量的大幅度下降。

深圳一家P2P平台高管表示，以前的催收方式，三天就解决了，现在全部要走诉讼流程，处置资产可能要三个月。

走势向好长尾效应加剧

随着政策的管控与市场的大浪淘沙，车贷行业的走势仍是不断走高的。网利宝副总裁杨军在接受天府早报记者采访时表示：“从车贷市场上讲，车贷行业的整体走势还是向好的。” 杨军表示，其实车贷包含很多产品，比如：抵押车、质押车、新车库存、车商贷、以租代购等。出于对风险的控制，网利宝目前正在增加以租代购等风险可控的产品。

有数据显示，2017年以来，网贷行业车贷业务集中度一直维持在48%以上，2018年以来集中度则均在50%以上，集中度整体呈现上升的趋势。2017年以来受限制规模等政策影响，头部大平台的车贷业务规模趋稳，导致TOP10集中度出现小幅下降。随着监管的持续，存量淘汰速度加快，行业并购增加，预计未来车贷业务集中度将继续上升。

有深圳某车贷平台CEO王洋（化名）表示，未来是人才和技术的竞争，小平台很难从人才和技术上去突破。“我们全年的技术投入1个亿，一个小机构很难拿出这么多钱来砸技术。”

天府早报记者 何颖 实习生 陈子阳