原载于金融投资圈（ID：topjrgc）
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近8000万土耳其人“一夜暴穷”
上周四，美国宣布对土耳其的铝和钢材分别征收20%和50%的关税，成了压倒土耳其的最后一根稻草。
土耳其货币一泻千里，在上周五暴跌约18%之后，周一亚市开盘，土耳其里拉兑美元又重挫10%。
其实，土耳其里拉的大跌并不是近期才出现的现象，今年已经累计下跌了50%。
除了外因，土耳其货币遭遇雪崩的根本原因还是在于其本身。
经济增长模式单一
土耳其长期以来严重依赖于外商直接投资（FDI），属于外向型的经济发展模式。
从数据上就能看出来，2018年第一季度，土耳其外债总额达到4667亿美元。而土耳其2017年的GDP仅为8507亿美元，相当于外债占GDP的55%左右！
政局动荡、通胀率居高不下
2016年，受未遂军事*变政**和频发的恐怖袭击影响，土耳其经济增速降至３％左右。为了拉动经济增长，自2016年起，土耳其货币供给量增长率达到18%。
2017年，土耳其里拉GDP增长8507亿美元，较上年增长7.4％，看起来经济复苏了。但货币供给量多带来的一个问题就是通胀率居高不下。
据土耳其统计局的最新数据，今年7月土耳其通胀率(CPI)达到了15.85%，创下14年来的新高！
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打出一套组合拳，结果还是没稳住
8月13日，为应对困局，土耳其央行推出一揽子举措，旨在加大国内流动性供给。具体措施包括：
1、降准：各期限债券的里拉存款准备金将下调250个基点，部分期限的非核心外汇负债的存款准备金率已下调400个基点。
2、加大外汇流动性供给：土耳其央行称将恢复外汇存款市场的中介功能。银行将能够借到一个月期的外汇存款。银行的外汇存款限制可能上调500亿美元。
3、除了美元以外，欧元可以用作维护里拉储备。土耳其央行将提供数10亿里拉、60亿美元和30亿美元等值黄金的资产给金融系统。
4、加强资本管制：土耳其的银行业监管机构已开始限制外汇掉期业务。这一交易限制没有明确截止时间。
声明还称，土耳其央行将密切关注市场的深度和价格水平，必要时采取所有可能的措施。土耳其央行稳定外汇市场的声明发表后，美元兑土耳其里拉持续反弹。
稳定外汇市场的声明发布后，土耳其里拉汇率持续反弹，跌幅从最大的10%缩小到1%。但没有稳住，截至北京时间19:50，美元对里拉汇率再次“破7”。
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投机者的天堂？
7月份的时候，里拉对人民币汇率大约为1：1.4，如果你打算拿3万人民币买包包，可以兑换21428里拉。
而到了八月份，里拉对人民币汇率大约为1：1.02，这时候三万人民币可以兑换29411里拉，差价大约有7984里拉。
所以随着土耳其里拉暴跌，土耳其也成为奢侈品的购物天堂。
能便宜多少呢？打个比方，有游客想要购买一款CHANEL经典相机包，价格为18500里拉，约为2877美元（约合19793元人民币），而欧洲香奈儿官网售价为3700美元（约合25455元）。一般奢侈品在欧洲的定价相对较低，那么现在在土耳其购买一件CHANEL包包相当于比在欧洲买还要便宜25%，确实是全球最低了。
上述这些好事有没有让人羡慕到发狂？然而，早起的鸟儿有虫吃，早下手的人儿才有羊毛薅。
对于贬值带来的抢购，土耳其当地的奢侈品门店提前闭门谢客，第二天便应声涨价。有代购称，LV已涨价25%，爱马仕涨价20%，均已超过里拉的跌幅……宝格丽还对中国消费者进行了限购。
随着里拉跌势不止，不排除奢侈品进一步上调价格的可能。现在找人在土耳其捡漏代购奢侈品，已经来不及了。
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谁会成为下一个撸羊毛胜地？
由里拉暴跌引发的蝴蝶效应也让其他新兴市场国家的金融市场深受动荡。
8月13日，新兴市场国家的货币哀声一篇，南非兰特及一众新兴市场货币大跌，其中南非兰特兑美元盘中一度大跌近10%，墨西哥比索兑美元大跌月2%，三日累计跌幅5%。
俄罗斯兑卢美元布开盘跌1.2%，近四日累计下跌近9%。
更抢眼的是，南非货币兰特一度出现了10%的大幅下跌，对美元汇率的走势留下了长长的上影线，让金融市场心惊肉跳！
那么，究竟谁会成为下一个土耳其呢？
纵观此前希腊、阿根廷、巴西、墨西哥、委内瑞拉等国家的汇率发生暴跌甚至崩盘的悲剧历史，我们可以看到除了当国经济运行指标出现明显异常外，外债占比也是一个衡量货币危机的重要指标。
外债规模持续扩张，外债多、外汇储备少，这样的国家极易被国际资本做空。
目前阿根廷和土耳其的汇率已经频临崩溃，而委内瑞拉货币早就已经一文不值。
除了这三个国家外，短期外债占外汇储备比较高的国家还有南非（424%）、新加坡（383%）、马来西亚（71%）、印度尼西亚（39%），以及智利（46%）等。
这些国家中，南非短期外债占外汇储备达到383%，也难怪昨日其货币会出现闪崩。除此之外，其国内经济也是一团糟。其GDP增速在最近一个季度是负数，且失业率竟然超过了27%，未来南非可能会迎来政府更替。再加上南非正在酝酿一场“土地革命”——没收白人的土地，无偿分配给黑人！
这样看来，南非的风险很大！
而排名第二的新加坡虽然短期外债占外汇储备达到了383%，但其经常账户余额情况比较好。与新加坡形成对比的是智利，其国家债务占GDP比重为167%，同时经常账余额相对GDP已经赤字1%，外汇的抵御风险能力较差，其风险性相对较高。
- 综合自每日经济新闻（ID：nbdnews）、樱桃大房子（ID：ytdfz8）、21世纪经济报道（ID：jjbd21）、券商中国（ID：quanshangcn）、格隆汇财经早餐（ID：hkguruclub）、中国基金报（ID：chinafundnews）、刘晓博（ID：liuxb929）