在国内，不少保险公司在保险销售的培训中泛使用 “保险避税”这样的说辞话术，尤其是在2017年前。同样的情形在美国也曾经出现。那么“保险避税”这个话术错在哪里？这要从美国的税法讲起。
“保险避税”话术泛滥
美国是全世界第一大保险市场，也是保险监管最为复杂的国家。之所以最复杂，有一系列的历史因素。
上世纪70年代时，“保险避税”的话术曾泛滥美国市场。一方面，当时不管是保险公司销售人员还是代理人、经纪人，亦或是财务规划师，往往以当时美国市场的高利率作为基准的预测收益进行产品演示，会特别强调购买寿险能够享有高额储蓄收益的同时，可以在税务递延或者免税上获得巨大优惠。
另一方面，保险公司也跟随这种“保险避税”的误导性销售行为，把保险产品包装成非典型人寿保险，从而可以享受只有传统型的保险姓保的人寿保险的税务优惠规则。很快保险便泛滥成为主流的储蓄投资的短期理财产品。
保险回归保障
这种误导性的销售很快引起了国会的关注，并于1982年出台TEFRA（Tax Equity and Fiscal Responsibility Acts of 1982）税收平衡和财政责任法案，该法律规定，所有可以灵活支付保费的保单，必须是合格的人寿保险，才能享受现金值积累和延税，以杜绝人们把保险产品作为短期投资理财工具的行为。
两年后，1984年的赤字削减法案明确规定了人寿保险的法定定义，即7702税法条款。这是世界上首次以税法约束的方式定义什么是人寿保险。
根据该税法，人寿保险在符合各州法律对人寿保险的定义之外，还必须通过两种量化的测试标准：传统的现金价值累计测试和基准保费要求测试。测试规定了一张保单里终身最多能存多少钱，并且要求当一份保单累计的现金值太多、保险公司的风险随之增大时，身故赔偿金需要对应上调。
只有通过量化测试的保单才有资格被当作人寿保险合同对待，才能享有税务优惠。否则其身故理赔和生存给付都会面临不同程度的税务问题。
该税法条款以国家税收的强制征管的方式，终结了保险业乱象，保险开始回归保障。保险行业的宣传也不再是“保险避税”这种泛滥的话术，而是强调保障，例如美国早期保险的广告语：当麻烦到来，保险是你与财务损失之间唯一的屏障。
增加7702A条款
俗话说“上有政策，下有对策”，7702条款规定了“保险姓保”才能享受特别的税务优惠，有人开始以趸交保费的方式改变人寿保险的功能，让其成为短期储蓄投资工具的同时也能具有税务递延的功能。
当然，这一“小聪明”并没有逃过美国国税局的眼睛。国会也认定这种方式不合适，因为它与其他投资的待遇比起来，显得不公平，而且损害了公共税收。于是，美国国会于1988年增加了7702税法条款的姐妹条款——税法条款7702A。
随着7702A税法条款的颁布，美国保险史上的税法名词MEC（Modified Endowment Contract）出现了，这是融合成保险业一个名称的重要概念。美国国税局IRS认为MEC不是保险产品，而是投资产品，不给予税收优惠，一律按照投资品交税。该条款进一步严格规定了人寿保险的定义，并提出了约束人寿保险保费的缴纳方式，必须分7期至少5年缴付完成，从而更加符合人寿保险的定义。
关于MEC的更多内容可点击查看我们之前的文章：《美险里的MEC是什么？为什么美险不能趸缴？》
美国1984-1988年出台的7702系列税法条款（7702和7702A）成为全球税收在保险产品监管的范本。虽然这是一系列税务条例，但是在国际保险领域，率先开创了税务参与保险监管，并跨越保险精算、保险法、保险产品监管、保险产品测试和保险税务处理等规则，成为确定保险姓保的国际规则，也成为美国税法在金融产品领域最复杂的税法条款。
结语
在资产配置和财富管理中，美国寿险在美国税法中的节税和免税对冲优势，使其成为高净值人士防止财富缩水的重要金融工具。