偶然看到了一个凯莱英投资者说自己爆仓了。
听说是千万级的资金，是真是假无从考证。
不过我还是想说仓位的重要性。
交易体系的三要素，仓位，标的，买（卖）点。
买点好坏最多影响赚多赚少，标的选择可能决定了赚钱还是亏钱，而仓位控制直接决定了你的交易体系是否能做到长期稳定盈利，甚至决定生死。
如果说买点和标的是在战术层面，那仓位绝对是在战略高度上，你的一生中，不论每年的收益率多么辉煌，只要有一年是0，那就都是0。
我发现大家往往很关注标的和买点，我平时说的也更多是行业或者企业，很少说仓位，不是因为仓位不重要，只是因为仓位的重要性太容易理解了，没太多好说的。
比如，不用杠杆，单只标的仓位不超过总资产的20%。就一句话就够了， 当然你可以根据个人情况适当调整，但控制仓位的目的就是一个：尽可能的控制回撤，平抑资产波动。
你可能说身边的谁谁谁炒股从来都是一把梭，据我了解更多人是90%的钱存银行，10%来股市玩玩，属于“小赌怡情”。
也确实听说有做期货的用很高的杠杆，但一定不是满仓满融*哈梭**的，而是对分仓和止损有更严苛的纪律，对回撤有更强的控制能力，才敢撬动更高的杠杆。
我看了看这个球友的主页，质疑凯莱英的估值怎么这么低。
我们就说说凯莱英的估值：
这个估值该怎么看呢？看22年，确实只有20倍，但是再看23,24年，还是20倍。新冠药大单导致22年业绩超高的基数，所以未来两年几乎没有增长，叠加CXO本身景气度面临增速边际衰减，即使再展望25,26年，增速可能也没法像过去那么高。
A股对未来一两年的景气度是非常看重的，高景气的行业有时候可以给到很夸张的估值，而一旦景气下滑，资金撤退得也是非常坚决，这就是A股的现状，尽管有点极端，但也不是全无道理，因为投资看的是未来，而太远了又很难看清，看未来一两年，刚刚好。
所以成长股的估值一定不是静态的看，而是动态的看，估值要和增速相匹配。
市场消息：
1、美股出了个中概老妖，几天上涨数百倍。叫尚乘数科，7月15日上市，当天才12美元，半个多月时间最高涨到2555美元，约200倍。最高点的时候市值4700亿美元，约合3万亿人民币，秒杀市值3万亿港币（约合2.6万亿人民币）的腾讯，2.4万亿的茅台更不用提。
这是一家位于香港做数字金融服务的公司，这只股的换手率很低，应该是大股东自己在左手倒右手把股价拉上去的。也告诉我们一个道理，资产的价值除了看价格，也必须有好的流动性支撑。
2、三亚又有疫情。目前海棠湾中免仍然正常经营，凭24小时核酸证明进店。同以往相比，进入三亚市无需隔离，仅执行落地检。
目前来看，防疫政策管控范围进一步精确，核酸结果的全国互认等等，防疫政策越来越精细化合理化，对经济产生的影响会越来越小，当然消费复苏仍是任重道远，充满不确定性。
3、美股变流器企业SolarEdge大跌19%。主要是二季度净利润同比下降35.87%，引发市场对国内逆变器企业二季度业绩的担忧。锦浪、德业都已经给出二季度预报了，都是高增，美股微逆龙头Enphase二季度也是一样的高增，一家企业一个季度的业绩没法代表行业情况。
4、昨天忘了说军工板块。昨天军工板块大涨，军工板块估值不高，景气度略差于光风储车，而且近期也有一定的催化剂，我之前说建议均衡配置，军工板块还是一个比较好的配置对象。
我是“零基础投资”，逻辑、观点、实盘，期待你的关注。
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实盘（仅供参考，不构成投资建议）
2018年底~2021年底盈利44万，复合年化35%。
今日无操作。亏2万，仓位110%，22年赚48万。
