十年一梦，难逃溃败
上周五（8月10日）土耳其里拉暴跌8%之后，周一（8月13日）里拉一度又暴跌了10%，市场一片愁云惨雾，土耳其人可能连土豆、洋葱都快买不起了。
不由感慨，其兴也勃焉、其亡也忽焉！
过去十多年，土耳其曾比其它任何发展中国家都接近发达国家，是新兴经济体中的耀眼明星。
2011年，土耳其经济增速达到了11.11%，比中国还要高。2017年，经济增幅还有7.42%，中国也只有6.9%。
可惜好景不长，从2018年初开始，里拉兑美元开始贬值，至今已经贬值了40%。
土耳其人的人均收入翻三番达到10000美元，用了十多年，但是跌去一半，只用了8个月。
“将你们藏在枕头底下的欧元、美元和黄金都换成里拉吧，这是一场国民战争，这将是我们对发起经济战的人的回应”。危机面前，土耳其总统埃尔多安这般号召民众。
然而，纵使埃尔多安被《时代周刊》称为“中东之王”，统治土耳其已经15多年，但要直接从民众的口袋里掏钱，再高的威望也不好使——很多土耳其人还是想着把钱从银行里拿出来。
人心惶惶之中，埃尔多安喊了十多年的大国梦瞬间飘散。这个曾经一度被认为一只脚即将踩上发达国家门槛的国家，似乎还是没能摆脱中等收入陷阱。
积患已久，一朝爆发
“引发这次茶杯里的风暴的原因是什么？并非经济原因，而是被称之为针对土耳其的行动。”这是埃尔多安周日在黑海城市特拉布宗召集部分执政*党**官员开会时说的话。
从一定程度来讲，埃尔多安的言论也有点道理。
当地时间8月10日晚间，特朗普表示将对土耳其征收的钢铝关税税率翻倍，铝关税调整为20%，钢铁关税调整为50%。并在推特上表示“眼下美国与土耳其的关系不太好”。
土耳其是全球第八大钢铁生产国，也是美国进口钢铁第六大来源国。受此消息的冲击，本就疲弱的土耳其里拉闻讯暴跌，最低跌至6.87里拉兑1美元，创历史新低。
在特朗普表示将对土耳其加征钢铝关税之前，美土关系就已不断恶化，土耳其里拉不断被抛售。美土关系持续恶化有诸多因素，美国对伊朗的制裁行动，以及土耳其执意向俄罗斯采购S-400防空导弹系统，都是造成双方重大分歧的核心问题。而美国牧师安德鲁·布伦森一案在近期升温，则进一步加剧美土关系恶化。
但埃尔多安把锅全甩给了特朗普显然是有问题的。要知道，特朗普只不过是压死骆驼的最后一根稻草而已，土耳其本轮经济危机的祸根早已埋下。
虽然土耳其经济增速较高，2018年一季度GDP同比增速高达7.36%，但主要受积极财政政策和积极货币政策的推动，经济维持高增速的同时也造成通货膨胀严重、贸易赤字严重、债务高企等问题。
今年7月CPI同比增速高达15.85%，创2004年1月以来新高，远超土耳其央行5%的通胀目标水平。目前土耳其经济相对过热并且通胀高企，但是货币政策尚未同步收紧反而放水过猛——自2014年起，土耳其的货币供应量以16%的年增长率增长;自2016年起，增长率达到18%。
土耳其一直以来都存在贸易逆差，自2002年至2017年期间面临连续16年的经常账户逆差。2017年第4季度，土耳其经常账户逆差占本国名义GDP的比率高达6.8%。
土耳其是一个靠借债“生活”的国度。过去十年来，土耳其持续处于贸易赤字，严重依赖外债发展经济。2018年一季度土耳其外债总额达4667亿美元之多，外债占土耳其GDP之比高达近55%。而土耳其的外汇储备远远不足以偿付大量的外债。截至2018年3月，土耳其外债总额是外汇储备的5.4倍之多。
连年的贸易赤字引发市场对土耳其偿债能力的质疑，叠加土耳其外汇储备不足，极易引发资本外逃。今年以来多国央行相继收紧货币政策，全球利率回升加重土耳其债务负担。
一国跳水，全球动荡
上周五（8月10日），土耳其里拉崩盘引发的“蝴蝶效应”令全球大部分资产价格大跌。
欧美股市、非美货币携手普跌，德国DAX指数跌2%，道指跌200点，结束八连涨，“恐慌指标”VIX指数升至自8月2日以来的最高水平。
周一(8月13日)，土耳其危机持续发酵，土耳其里拉下跌逾7%，全球股市延续跌势。
市场对土耳其危机蔓延的担忧，引发市场交易员对新兴市场货币的不安情绪，新兴市场货币持续走软——南非兰特下挫3.1%，稍早曾挫逾10%，俄罗斯卢布下跌0.8%，墨西哥披索下跌1.5%。
在新兴市场货币崩跌之际，除了日元以外的G10货币也是悉数暴跌，尤其是欧系货币——欧元/美元一度跌至13个月低点至1.1365……
新兴市场货币崩跌，也导致市场涌向被视为相对安全的日元及瑞郎等货币以寻求避险，凸显出市场担心市况发展方向。美元也是持续上扬，最高升至96.53。
周二(8月14日)，里拉止步四连跌，新兴市场货币也纷纷自低位反弹，风险资产逐步企稳，帮助提振美国股市和美国国债收益率走高，美元兑加元以外的所有G-10对手货币攀升，美指一度触及13个月新高。现货黄金在周一跌穿1200重要心理关卡后触发买兴，从接近18个月低位回升，四个交易日以来首次上涨。
尽管土耳其恐慌暂缓，但土耳其总统埃尔多安的强硬立场暗示这场危机的警报仍然不能解除。本交易日来看，市场继续关注土耳其的危机发展。
数据方面，今晚美国将公布系列经济数据，其中最为瞩目的无疑是“恐怖数据”——美国零售销售，投资人士将观察此次数据能否令美元再上一个台阶，与此同时，市场警惕特朗普可能出手*压打**美元。
买包包，退机票，大家花样薅羊毛
“土耳其里拉，土耳其里拉，黑海地区最主要的货币崩盘了。原价都是一万多两万多的LV包包，现在通通二十块”。
由于里拉的暴跌，土耳其的奢侈品开始自带折扣，土耳其成了世界上购物最便宜的地方。
7月份，里拉对人民币汇率为1：1.4，如果预算两万元人民币买包包，可以兑换14285.7里拉；而8月10号起，里拉对人民币汇率为1：1.065，两万元人民币可以兑换18779.3里拉，差价近4500里拉，甚至可以再买一个包包。
哪里有羊毛，哪里就有“薅羊毛”的人。
这几天，土耳其人忙着跑银行换美元，外国人却在LV、GUCCI、BVLGARI、DIOR等店门口排起长队，其中不少是中国游客和代购。听说大家都是论筐买，很多店都被扫空了。
除了奢侈品圈的代购，科技圈的代购买手们也正在从里拉暴跌中赚钱。
有科技博客指出，如果有代购买手8月10日以暴跌后的汇率从土耳其购买appstore礼品卡，拿到货币稳定的国家来出售，理论上一天最多可以赚17%的差额作为利润。
此外，土耳其还有有各种纯天然的护肤品，各种无添加的特色小吃和甜品，各种款式丰富的奥斯曼时期的传统手工艺品。
目前，已经有旅游博主汇总了IstinyePark购物中心、ZorluCenter等多家商场的地址和shopping指南，为大家去土耳其“买买买”指路。
如果不能第一时间去往土耳其怎么办？没关系，只要脑子转得快，人在家中坐，羊毛土国薅。
8月13日，网传有用户在携程上使用土耳其里拉支付购买南航机票，再从南航微信渠道退票，从土耳其里拉暴跌造成的汇率差中套利。传言称，100万元人民币购票款，可以退出117万元人民币。
当然，现在赚退票套利、薅奢侈品羊毛的路径已经走不通了——包括携程在内的多家知名在线旅行社都已经关闭里拉支付。土耳其的奢侈品店也已经在用各种方式应对“羊毛*党**”。
11日当天，伊斯坦布尔的LV门店提前关门谢客，第二天各大奢侈品则纷纷涨价。多家奢侈品店已经将商品售价提升了20%—25%。如果提价不管用，店家还可能要求消费者直接用美元或欧元结算。此外当地的奢侈品店还对消费者采取的限购措施，一本护照只能买一个包，甚至直接告知没包了。一些中国的熟面孔代购甚至直接被禁止进店。
不过，如果里拉汇率持续保持低位，你又有时间有闲钱，倒是不妨去土耳其便宜旅个游，自由行、购物、当地玩乐等直接使用外币结算，相对受惠会更大。
结语
巴菲特曾经说过，大潮退去，才知道谁在裸泳。
过去几年，土耳其经济高速发展，掩盖了太多的经济问题。事实上，高通胀、高外债、高政府赤字，这三座大山早已经将土耳其经济推到了悬崖边缘。最终，一场危机将所有打回原形。
出来混，迟早是要还的。