第一部分 经济学的基本原理
第一课 价值——什么最值钱，何时最值钱
决定供给与需求的均衡价格
青菜和肉哪个更贵？不同年代有不同的答案。在人人为吃饭这件事而发愁的二十多年前，相信大多数人都为能吃上一顿肉而喜笑颜开。然而在人们日益注重养生的今天，青菜似乎才是饭桌上的宠儿。菜可能有一天会比肉贵，这将是老一辈人做梦都想不到的。
有果就有因，任何现象背后，都是一种规律在对其进行支配。从经济学角度来说，青菜价格上涨，是供求关系变化后的结果。受自然条件的制约，总有青菜产量较低的年份。物以稀为贵，菜量减少，价格势必会上涨。还有一些专门钻市场“空子”的大商贩，借机大规模收购青菜，大幅获利。
而高价进菜的零售商，也只好无奈地将价格成本转移到消费者身上。这样，就造成了青菜短期之内价格虚高。供求关系的改变，导致了青菜价格的调整。看似是天灾，实则更是一场“*祸人**”。
为什么青菜越来越受到人们的追捧呢？因为人们吃饱穿暖之后，开始追求身体健康了。由于饮食结构的单一，各种应酬的增多，高血压、高血脂、糖尿病等“富贵病”开始成为困扰人们的元凶。更有一些爱美人士，为了追求身材的完美，终身奉行素食主义，这也从一定程度上刺激了青菜的需求量。
随着青菜“江湖地位”的提高，其形式也得到了大大的创新，有机蔬菜、天然蔬菜的培植，也花去了不小的成本。所以青菜贵了，并不奇怪，而猪肉为什么却便宜了呢？
简单的供需曲线
众所周知，猪肉是日常需求量最大的肉种，在肉类中性价比很高。猪本身饲养起来又很容易，投入低、产出高、周期短，是养殖专业户的首选。农民都去养猪了，留下来种菜的自然就少了。青菜的产量下降，猪肉的产量持续上升。所以，前面提到的现象就出现了。
这种现象，在经济学中叫作均衡价格。
均衡价格就是指商品的供给曲线与需求曲线相交时的价格，其实指的就是商品的供求量与需求量相等时的价格。市场价格高于均衡价格，市场需求量下降，造成供过于求的现象，市场价格就会随之下降，反之亦然。
均衡价格，这四个字听上去虽然颇为高深，但用于日常生活中其实非常通俗易懂。逛商场买衣服的时候，除非商品标明禁止议价，否则买卖双方都会在进行一轮讨价还价后，才能达成交易。追求收益的最大化，是商家的天性，定价的学问也就体现在这里；而消费者追求的则是高性价比，即花最少的钱，买到最好的东西。
买卖双方协商过后，通常会在某一个价格上达成一致，而这个价格就是我们所说的均衡价格。
市场价格如果高于均衡价值，商品就会出现供过于求的情况。那些产量过多的商品，则会根据其类别的不同被聪明的商贩妥善处理。拿水果为例，应季水果产量过剩时，商家往往将其冷藏，以备反季时高价售出。而另一部分商家，则会将其低价售出，价格甚至低到超出消费者的预期。
于是，新一轮的销售高峰来临。见购买者人数开始激增，商家酌情将其价格调高。价格虽然不断高低起伏，但最终仍向均衡的方向变化发展。
因此，买卖双方，只有自发地将市场价格向均衡价格不断贴近，才能保全双方利益，规避掉商品价格上下浮动时给双方带来的损失与压力。价格调节有快有慢，这在不同市场上有不同体现。一件商品的过剩与短缺也只是暂时的，所以，无须抱怨，只要耐心等待均衡价格的出现即可。
喜欢看演唱会的人可能深有体会。演唱会开始售票时，主办方为了收回各项成本，往往将价格定得十分高昂。通常，经济能力一般的市民占据着社会中的大多数。门票定价过高，势必只有少数人才负担得起，这就导致了主办方总体营业额的下降。
为了收回成本并赢得利益，主办方决定调低门票的价格。但如果价格过低，也会出现问题：门槛低了，买的人多了，但座位毕竟有限，还是不能提高营业额，甚至连成本都无法收回。
问题来了，如何定价才能在不损害主办方利益的前提下，满足广大市民的购买欲望呢？于是，均衡价格的重要性再一次凸显了出来。只有在门票的需求和供给之间找到一个双方都能接受的平衡点，问题才会迎刃而解。而这个平衡点，指的就是均衡价格。
在这里，我们可以进行一轮假设。如果演唱会门票的均衡价格是200元，那么，低于200元出售时，市民会因其价格低廉，纷纷赶来抢购，门票因而供不应求。同时，如果主办方索性将门票价格升至1000元，超出了大多数市民的购买能力，又会有供过于求的现象发生。主办方既想让演唱会座无虚席，又不想让自己赔本，就不得不重新调整一下供需间的差额。而调整的原则，无外乎就是向均衡价格靠拢。
每个人心中都会对所要购买的商品进行价格预估，这是随着社会不断发展，人所进化出的本能。价格过高或者过低，都会对买卖双方带来不便。因此，尊重规律，才不失为明智之举。这里，规律指的是市场调节的规律，而并非大自然法则或人为干涉。
价格不是天生就有的，是随着市场供求双方的竞争而产生的。均衡价格的形成，自然是市场调节作用的结果，是自发产生的。大家必须注意的一点是，在均衡价格的形成过程中，如受到垄断力量或国家的干预，产生的价格，并不能体现市场规律，也就不是均衡价格。
沉没成本和机会成本
例如，我们在整理衣服的时候经常会看到一些食之无味，却又弃之可惜的“鸡肋”款式，这类衣服通常价格不菲，一时还舍不得丢弃。有时候，我们干脆还会将其穿在身上，仿佛只有这样才觉得自己可以最大限度地减少损失。
再如，你去电影院看电影，看到一半，突然觉得电影好无聊，但票钱已经付过了。无论你看与不看，钱都已经支付出去了，不可能再退还给你。这部分支出，就叫沉没成本。沉没成本，与可变成本经常作为经济学领域的一对反义词出现。可变成本指的是能够改变的成本，并未构成既定事实的支出。
沉没成本对我们的日常生活，可以说影响巨大。它在不知不觉间，左右着我们的选择，也影响着很多事情的发展。比如，热爱旅行的你，在朋友的推荐下报名了一家旅行社，到了目的地，才发现旅行社安排的旅行内容并不是自己喜欢的。而且，该旅行社提供的住宿及伙食也不如宣传的那么好。
这时，摆在你面前的有两种选择：要么，立即打道回府；要么，硬着头皮接受旅行社的安排。通常，大多数人会选择后者，理由是，钱都已经花出去了，不玩的话岂不是浪费了？在这种心态的推动下，哪怕为期不长的行程一如传言所说“上车睡觉，下车拍照，中间什么都不知道”，你也还是不得不强颜欢笑。
说到这里，有的人不禁要问了，在做出决策时，是否应考虑沉没成本呢？对于经济学家来说，答案是否定的，即不应该考虑沉没成本。因为，当下的感受远比已经付出且无法收回的沉没成本重要得多。
拿看电影来说吧。你花了钱，买了票，找了个角度不太好的位置。周围观影的人，不仅全程电话打扰，还无道德地剧透；电影情节也十分拖沓，跟宣传的效果完全不匹配。对此，你失望透顶。这时，你需要立即做出判断，是果断离开，还是忍受煎熬，是甘愿损失掉已经支付的沉没成本，还是为此付出更多代价？离开，损失的只是电影票钱；不离开，受的简直就是冤枉罪。
沉没成本无时无刻不存在我们的生活中，以致我们的很多行为都受到了它的制约。如果你已经参与到一项投资当中，已经投入了50万元，眼看项目收益在下降，是定然不舍得立马放弃的。于是，接下来，你又损失掉了100万元、200万元。
其实，这些都是一个正常人所能做出的正常反应，属于人之常情。投资失利或选择错误，是时有发生的，如果因为一次错误的决定，就扼杀掉更多的可能，这是最不应该发生的。
已经过去的，就让它过去；还未到来的，我们要双手去拥抱。过于考虑沉没成本，反而会失去理性的判断，从而再次失去机会成本。
说到机会成本，大家应该不会觉得陌生。清华大学经济社会数据中心常务副主任李宏彬曾说过：“成本有很多，经济学家认为有两大类，一类是直接成本，孩子需要上学、结婚，需要买房，父母得花钱；还有一类更重要的就是机会成本，就是养孩子父母要付出时间，尤其是女性，而过去50年女性的教育水平、工资水平在迅速上升，上升的结果是什么呢？影响了整个社会。”
作为学生，不可能同时上体育课和数学课；作为上班族，不可能在上班时间为两家公司打工；作为企业老板，不可能一个时间见多位客户。既然人不能同时做多件事，一定时间内，只能选择做一件。那么，选择的结果就显得尤为重要了。
有选择，就有放弃；有放弃，就会有成本。我们往往将这些成本称之为“机会成本”，因为选择了一个机会的同时，你放弃的是另一个机会。
热播剧《小别离》的主人公是正值青春期的朵朵，为了让她的学习成绩有所提高，其父母可谓是无所不用其极。最终，在一次又一次与学习及家庭的对抗后，朵朵患上了考试焦虑综合征。
眼下，摆在她面前的是两个选择，要么出国留学，不过要先考过托福，还要顺利办下签证；要么参加中考，但要克服考试焦虑综合征。眼看着时间越来越少，孩子的精力也有限。朵朵和她的父母必须要做出取舍。
选择出国，有可能到头来竹篮打水一场空；选择中考，她的情况又不甚乐观。最终，全家人还是选择不遗余力地支持她出国读书。
出国读书和留在国内上学，这两件事对她来说，无疑都是有意义的。无论选择哪一种，一旦成功，都会有一个好的结果。因此，机会成本在这里指的就是那些有意义的事情，而毫无意义的事根本就称不上是机会成本。
机会总是留给那些有准备的人，要么在机会到来前储备了丰富的经验，要么在机会到来后付出相应的努力，反之，即便机会来临也很难抓住。成功不是偶然，是一次又一次努力的结果。为了成功，为了抓住一个个可能带来成功的机会而付出的努力，也是机会成本的体现。
抓住一个机会，可能意味着就要放弃另一个机会。两手抓，两手都要硬，对于很多人来说，都有技术上的难度。想做好一件事，就要心无旁骛，专心致志。赌博需要赌资，钓鱼需要诱饵，什么都不想付出，往往什么也不会得到。
机会成本这一概念可以应用到投资、经营、求职甚至于择偶等任意一个领域中。但要注意以下两点：第一，面临选择时，不要优柔寡断，犹豫不决间，两个绝好机会可能都会损失掉；第二，已经选择好，就不要再去后悔，你需要考虑的是如何做好这件事。不害怕，不后悔，理性选择，才能将事情做好。
风险收益理论：收益越高，风险越大
大家都知道钱可以生钱的道理，但怎样才能做到呢？那就只有一个办法了——投资。众所周知，投资有风险，入行需谨慎。但又有经济理论告诉我们说，风险和收益总是成正比的，风险越大，收益也就越大。在我们的日常生活中，事实真的是这样吗？
国内不同种类基金投资的收益风险对比
大家一定都喝过蜂蜜，蜜蜂每天辛勤地采蜜，冒着最大的风险。但最终蜜蜂的所得却都给了养蜂人，自己只享有其中很小的一部分。在这里，风险和收益成正比吗？
再来听一个故事。有一间屋子，在装满了黄金的同时也装满了*弹炸**。有三个探险家，从外面冲了进来并抱走了屋子里的三袋黄金。事后，有好事者询问他们：“屋子里装了*弹炸**，你们不害怕吗？”
第一个人听后愣了，许久才平复：“啊？屋里有*弹炸**，我怎么不知道？”第二个人说道：“害怕呀，所以我在装黄金的时候才格外谨慎，吓得我一身冷汗。”第三个人不急不慢地说道：“当然不害怕，因为我知道它何时会爆炸。”
在这三个收益相当的人中，谁的风险最小？显然是第三个人。别小看这个故事，如果放在生活中，可以找到的例子数不胜数。第一种人，通常就是我们所说的初生牛犊不怕虎，所谓无知者无畏的人。他不了解风险，就贸然行动，这种做法是很不可取的。而真正的投资者，应该向第三种人学习。他清楚地知道风险所在，也懂得如何规避风险。在这种前提下，他的投资才会在冒着风险的同时获得收益，或者凭借着对形势的正确把控达到降低风险的目的。
所以说，风险越大，收益越大只是一个理论，这个理论的实现需要一个前提，那就是每个人接触的信息一样，对风险的把控能力也一样。
大家是否经常听到一些投资老手在酒桌上吹嘘：“我跟你们说啊，还真别羡慕我有今天，我的钱只有我能赚得，你们都赚不得。”那么，我们现在思考一下，为什么这个钱别人赚不得呢？换句话说，他的言外之意就是这笔钱的风险特别大，你来赚就会死于风险；而我来赚，就知道如何规避风险并从中获益。
风险越大，收益越大。这句话和古代“不成功便成仁”有些类似。在冷兵器时代，国与国之间发动战争，冲在最前面的那个人往往被杀死的概率最大；但如果战争取得了胜利，他又幸存了下来，那么他自然要记头功。
托宾是耶鲁大学经济学教授，也是1981年诺贝尔经济学奖的获得者，他曾阐述过对风险收益关系的理解。针对两者之间的关系，他向投资者提出了一个理性的建议。
他在一本经济学著作中这样说道：“各种风险资产在风险资产组合中的比例与风险资产组合占全部投资的比例无关。这就是说，投资者的风险决策包括两个决策：一个是将多大的资产比例放到风险资产投资中，另一个是投资于风险资产的资金在各种风险资产之间如何分配。”
托宾之后也得出了一个通俗易懂的结论：如果想要获得超额的收益，就必须做好迎接挑战和风险的准备。但同时要注意一点，高风险的背后往往并非高收益。高风险意味着不确定性，它的背后可能是收益，也可能是亏损，甚至是致命性的损失。对于任何人来说，想要实现利益最大化，一方面要敢于冒险，另一方面也要善于冒险。
一家做空气净化设备的企业，如今设备和产品都有了，却缺少销售渠道。不少行业报告还预测当年空气净化器能热卖。于是这家企业向银行*款贷**，希望能够多打广告促进销售。银行问其是否有抵押，企业回答：“我的厂房是租的，设备已经抵押过一次了。而抵押的钱我都用来引进设备进行生产了。”在这种情况下，银行断然不能放贷，因为存在的风险太大了，于是银行工作人员摇了摇头，表示拒绝。
几个月后，该企业生产的空气净化器竟然在市场上热卖了起来，为什么？银行怎么也想不通。因为，这家企业被一家电器连锁零售公司并购了。显然，零售公司更加熟知哪些商品会热卖，本身又有销售渠道。在产品质量达标的情况下，只要一个柜台就能解决问题，还省去了中间的广告费，可谓是一本万利。
在这里，同样是面临着高风险，零售企业就可以创造高收益；而这笔钱，银行却赚不了。
众所周知，卖报纸的风险几乎为零，但收益也很小；反之，炒股收益非常大，却时刻要面临着坐牢乃至生命危险。将存款存入银行，可能十几、二十几年都不如投入股市赚得多。但放入股市有可能让你的毕生积蓄一夜之间就化为泡影。
高风险换取高收益，其实是存在一个概率问题的。所以，也就可以理解风险和收益就像硬币的正反面，或双刃剑，利弊都是相对而言，相互作用的。
风险和收益是成正比的，投资有风险也有收益，但不是风险越高收益就越高的，风险和收益成正比是一种理论上的概率问题。
让人选择克制欲望的“延迟折扣”
关于延迟折扣这一概念，我们其实并不陌生，生活中总能遇到。比如，我们在某团购网上打算定个外卖，付款的时候却发现一分钱也没便宜，并且显示转发分享才能领取红包。而这一红包只能用于下一次订餐。再如，我们去饭店吃完饭打算结账走人的时候，商家往往会给我们一堆代金券，限定每次只能使用一张，面额一般都不会超过20元。而这些代金券就属于我们所说的延迟折扣。
延迟折扣，又称时间贴现，被广泛应用于经济学、心理学、健康研究领域。在心理学领域指的是未来奖赏当前的主观价值，随着时间的延长而减少的心理现象。延迟折扣是一种决策行为，其个体需要在时间和数量两个维度的奖赏之间进行抉择。
但往往随着时间的推移，个体更注重眼前利益而非长远利益。举个例子，如果一年后给你1000元，你可能认为它的价值和现在的800元无异。
假如公司以下面两种形式发放年终奖，你可以从中二选一。第一种，公司奖励你6000元，这笔钱立即会打到你的卡中；第二种，如果你不急用这6000元，而将其购买公司的集资券。那么，明年的这个时候，公司会连本带利地返给你7500元。面临这两种选择时，你会如何选择？考虑到第二种方案中的种种风险，相信不少保守的人都会选择立即变现。不同的人之所以有不同的选择，是因为“延迟折扣”在决策中也发挥了作用。
当人们在一个即时可得的次等选项和延迟的优等选项之间做出选择时，大多数人会选择即时可得的次等选项。用理论来解释这种现象就是：当一种正面的结果被延迟，这种结果的主观价值会随着时间的延长而减少。
随着信用卡的发展，我们每个人手中几乎都有一到两张信用卡。信用卡之所以这么受欢迎，是因为它满足了人们对于超前消费所带来的快感心理需求。很多人都认为现在的东西价值最大，反之，随着时间的推移这件东西的价值就会越来越小。
年金的几种类型及延迟年金的计算公式
因此，我们在“不花钱”的情况下购买了很多看似当下非买不可的东西。面临着每个月信用卡长长的账单愁眉不展，不知不觉间银行账户上的金额却越来越少。这也说明，人类大脑对未来损失比对未来的获得更加敏感，而这可能是由诸如恐惧、厌恶之类的负面情绪所驱动的。
在投资领域也是如此，一旦利润回报被延迟的时间越长，个体主观上感觉到的价值就会越低。举个例子，假如甲、乙二人在半年后都能获益3000元，而对于甲来说，这与当下给他2000元是等值的；而对于乙来说，与给他1500元没有任何差别。因此，我们可以认为甲的延迟折扣率比乙低。延迟折扣率越高就意味着人们不可能为了所谓的延迟折扣去埋单，越低就说明延迟折扣在这部分人身上更能起到作用。
由于个体的延迟折扣率不同，就必然导致不同投资行为的发生。研究表明，一年后的100美元，对于不同的人来说吸引力的平均值为68美元。这也就说明了，和立即得到这100美元相比，一年后得到这笔钱，人们在心理价值上已为其打了32%的折扣。
随着神经经济学的兴起，很多学者采用认知神经科学手段来研究延迟折扣现象。在一项研究中，实验人员借助脑成像技术，记录了实验过程中大脑的活动。
实验人员让参与实验者，在现在得到40元和下个月得到60元之间进行选择。结果，面临立即得钱的选择时，人脑中与情感有关的大脑区域（内侧额叶脑区和腹侧纹状体）和与理性认知有关的脑区（背外侧额叶和后顶叶区域）都被激活。
实验人员接着又让人们在现在失去40元和下个月失去60元中做出选择。结果发现，面对“失钱”，与理性认知有关的脑区比面对“得钱”时激活更强，同时和厌恶、害怕等负面情绪相关的脑区也变得非常活跃。
人人都会生病，人人也都要去看病。随着人们健康意识的增长，体检得到了越来越多人的重视。无论从个人还是社会的角度来看，预防性医疗的成本都要远低于补救性医疗的成本。
比如笔者就曾做过胃镜和肠镜，连化验胆固醇含量都要进行验血了。而人们要想排除身体中的安全隐患，还必须得做这些检查。
于是，大多数人选择一拖再拖，等身体真的出现问题了再去就医。但此时往往已经错过了治疗的最佳时机。就因为预防性体检的获益是未来的，人们内心深处对其价值的评估就会大打折扣。
人们似乎总是对当下发生的事情更感兴趣，而对于未来可能会发生的事情显得漠不关心。当然，也有很多人热衷于购买各种具有理财性质的商业保险。这类保险往往并不能直接受益，而是要等到二三十年后才能退还每年所要交的本金。从长远来看，似乎人人都需要购买这种保险，既可以增强家庭的抗风险能力，还能为自己及后代存下一大笔钱，何乐而不为呢？然而就是有很多人认为，这种不能立即看到收益的保险毫无价值，纯粹是一种圈钱的行为而拒绝购买。
注重眼下的得与失大于未来的得与失，由此看来是人的天性。所以，众多领域中的延迟折扣行为似乎很难让人们真正为其埋单。这种现象发生的原因是多方面的，导致的结果也各有利弊。这也需要我们暂时抛开得失利弊对其进行更为理性和长远的分析。