大家好，我是海榕君。
今天晚上和一个私募的朋友吃饭，夜报只能提前发了。
先聊一个周期性行业，最近几天，猪肉价格连续暴跌，1月10日，猪肉平均批发价为15.08元/公斤，2022年10月猪价最高的时候26.98元/公斤，不到3个月，猪肉下跌幅度达到45%左右 ，也接近2018年猪肉底部的10元/公斤，一些投资者准备抄底猪肉股，可能还需要等一等。
国内很多投资者喜欢投资猪肉行业，很重要一个因素是周期股上涨*力暴**， 上轮猪周期，新希望从底部的6元上涨到42元，股价涨了6倍，牧原股份从底部的11元上涨到91元，股价上涨了8.2倍。还有一个喜欢的原因是，猪肉和其他贵金属不一样，猪肉是国内定价，因响猪肉价格参量较少，容易跟踪，同时有市占率提升逻辑。
猪肉行业是需求比较稳定的一个周期性行业，猪肉价格的波动影响了全市场营收规模的大小。长期看，投资周期股一般是在行业非常烂的时候买入，这时候行业的产能会大量出清，经常伴随着一些小公司的破产。等到行业需求上升，前期供应不足，往往商品价格 就会大幅度上涨。
猪肉股股价什么时候可以起来？
简单理解：长期低猪价---大幅度亏损---能繁母猪减少
能繁母猪存栏量是生猪养殖行业的一个先行指标，根据生猪的生长周期，能繁母猪存栏量其决定着未来十个月的生猪产能情况。根据猪价变化和能繁母猪存栏的变化，可以得出影响猪肉股走势有四种情况。
最近猪价暴跌最大原因是：十一大养殖企业2022 年合计出栏量达到了1.26 亿头，同比增长了28.5% 。2021年10月猪肉价格也跌到12元，但低价持续时间太短，只持续了2个月左右时间，导致产能去化不彻底 ，能繁母猪数量一直在高位，从2022年5月开始，能繁母猪的数量一直在环比增长。
上一轮猪周期，从2018年1月开始，到2019年3月，低价猪肉持续了很长时间，能繁母猪一直环比往下走，去产能比较彻底 ，这一波猪周期的转折点 ，需要观察低价猪肉价格持续的时间，至少半年吧，其次观察能繁母猪的环比走势，散户亏得扛不住了，开始杀母猪了，后期猪肉价格才有可能持续走高，猪肉股的股价才能起来。
其他重要的消息面：
- 1月17日国家统计局将公布2022年出生人口数据，按去年的下降速率来看，应该是950w左右，低于2021年的1060万，或出现十年来首次萎缩，是1949年以来的最低水平，这可能也是国内多地开始发布育儿补贴的原因。
- 新能源派能科技发布2022年报预期，预计2022年归母净利润11.8-13.1亿元，同比增长273%-314%；其中Q4单季度归母净利润预计5.35-6.65亿元，同比增长726%-927%，环比增长40%-74%；Q4归母净利润中位数6亿元，环比+57%。今天股价高开低走的原因主要是Q4和Q3的单瓦盈利持平，2023年有量增价减的风险，没有2022年的逻辑硬了。
- 今天北向资金净买入 95.45亿， 2021年12月以来首次连续6日净买入额均超过50亿元，1月以来累计加仓500亿。
- 预计半导体市场下半年有望复苏，台积电总裁魏哲家在今日召开的法说会上表示，预计2023年全年除存储之外，半导体产业市场将下滑4%，晶圆代工产业则减少3%，台积电会继续拼成长。对于库存调整何时结束，其指出，2022年第三季度已看到库存调整现象，目前认为市场下半年将会复苏。
- 上海市消保委点名爱奇艺限制投屏不厚道，据不少网友反馈，爱奇艺App开始对投屏功能作出限制，之前黄金VIP会员支持最高 4K 清晰度投屏，现在只能选最低的480P清晰度，要想进行4K投屏必须购买白金VIP会员。
- 长视频的商业模式虽然很差，但为了赚钱，也不能用这种方法啊，应该早日发展自己的短视频产品。
今天晚上还有一件大事，晚上9点半 ，美国会披露12月份的CPI数据 ，市场预期是6.5%，前值是7.1%，上周五公布的非农数据显示美国薪资增速放缓，美国薪资增速是影响美股通胀很重要的因素之一 ，市场突然就乐观起来，认为美国不会长期加息，经济可以软着陆，纳斯达克就开启连续上涨，今天披露的CPI数据算对非农数据的确认。
今天A股两市成交6815亿，继续缩量，市场进入冬歇期的节奏，有2538个公司下跌 ，中位数下跌 0.02%。今天恒生科技指数由涨转跌，港股在这个位置调整一下挺好的，调一下后期才能走的更远。
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