在4.30号的那篇文章里已经提到了半导体这个行业，但是感觉还没有说完，所以今天又拿出来再说一遍。主要是写人工智能浪潮下，衍生出来的半导体行业的机会。

1. 经济转型

先说大环境，这次的数字经济其实大家也可以把它理解为经济转型。在经济学中提到，当资本再也堆不出高生产率的时候，生产率的提升就得从物质资本积累驱动转向为知识和技术驱动。

会从标准化产品行业转向到高端农业制造、IT、教育科研、医疗、金融服务业、商务服务等知识和技术密集型产业。

简单来说就是，当经济增速达到瓶颈的时候，如果还想让经济持续性增长，那就需要科技水平的进步。

大家千万不觉得这次的AI是一次炒概念的事情，这个真的是看得见摸得着的产业革新。高盛研究部的报告预计，全球未来平均约有18%的工作岗位可以由AI自动化完成，3亿个工作岗位可能会被人工智能代替。但是在体力劳动方面还是有局限性，所以受影响的是一些白领工作，并且对于发达国家的影响更大。

就是目前各国对于AI的动作，尤其是一些欧洲发达国家，例如意大利、法国、西班牙、德国都已采取或考虑对于AI的发展进行强监管。

跟大家说这个背景的意思是，想让大家看到数字经济的涉及范围之广，和需求量之大。因此延伸出，半导体芯片行业可以受益于这个需求的增长这个逻辑。

2. 人工智能与半导体行业

半导体是人工智能主线下的衍生品种，它不是一个独立主线。

从产业链上看，半导体是人工智能的上游。人工智能中的认知计算和机器学习，必须处理和分析海量的非结构化数据，需要巨大的信息处理能力和算力。

先看一下海外的半导体公司，作为AI大潮的算力基础，英伟达A100和H100GPU等产品在AI大模型训练上几乎没有替代品。

但受美国制裁，中国只能向英伟达购买特供版芯片（传输速率低）的A800，而且之后随着技术*锁封**和中美关系的反复，更强算力的GPU芯片肯定都会被限制购买。目的是拖慢中国大模型训练的速度，使得中国在中美科技竞争中处于不利位置。

短期来看，国产替代的半导体肯定不能满足互联网大厂需求；但是长期来看，AI行业才刚刚起步，降本需求是存在的，技术突破是国家必然要去做的事情。

但是中国股市的尿性也挺奇怪，明知道做不出来，但是我只要有预期，股价就能涨。

但也确实，半导体行业是一个长线的故事，其实你如果说认准了这个大方向。最近的一些涨跌波动，你都可以不用太在意。

我们博的是未来技术突破后，国内原有的海量市场加上由Ai行业延伸出来的巨大的增量市场需求。

人工智能的算力需求，增加了半导体行业的需求，同时对于半导体的创新和技术升级提出了更高要求。

在当下，人工智能带来的产业革新几乎是一个不可逆的趋势，半导体作为它的上游，作为算力的支撑。是最先受益，也是最先能够带来业绩产出的行业。

所以，对于半导体行业，如果坚定选择，可以坚定持有。

心态上应该是，就当存钱了，逢跌补仓，方向是对的必有收益。