当前国际局势复杂，海外高通胀、地缘冲突、能源危机等背景，以及国内面临供应链不稳、原材料价格居高等多重挑战，同时在国家疫情放开、新能源购置补贴优惠、经济内循环以等政策支持背景下，新能源汽车产业也迎来诸多亮点与成绩：自主+新势力品牌产品竞争力不断凸显，动力电池技术不断创新，使得新能源汽车市场保持高速增长。基于当前新能源车市表现、以及2023年新能源汽车国家补贴完全退出，为更好看清楚未来新能源乘用车市场及产业发展，盖世汽车研究院完成《中国新能源乘用车市场与产业展望》分析报告，重点围绕宏观环境及政策分析、新能源汽车市场表现与动力电池格局分析、未来新能源汽车产业展望等三个方面进行深度分析，本报告核心观点如下：
1、宏观环境及政策分析
• 俄乌冲突、全球经济高通胀等对于汽车供应链的稳定仍将造成一定的冲击，国内疫情放开对消费端的影响仍然存在。短期来看，我国经济恢复的基础尚不牢固，三重压力延续，但随着防疫政策松绑、 “三稳政策”持续发力，以及在内循环支撑下实现弱复苏，预计2023年全年GDP增速5.2%；
• 地缘政治影响国内动力电池产业发展，各资源国基于发展当地经济诉求，在矿产供应和电池应用环节纷纷出台相关政策，其中影响最大的包含采矿权、美国通胀削减法案的“比例要求”以及欧盟动力电池法案、碳边境税等，上游原材料价格居高主要系供需错配，从锂资源产能角度看，判断2023年锂价逐渐回落，但仍将处于高位震荡。
2、汽车市场表现与重点车企分析
• 2022年新能源乘用车销量653万辆，累计同比增长97%，受益于传统自主比亚迪及主流新势力销量增长的影响，自主份额突破81%。其中，比亚迪借助各新能源汽车细分市场爆款产品，全年销量实现185.7万辆。乘用车新能源渗透率达到27.7%，提前三年完成2025年国家新能源汽车规划目标；
• 2022年新能源各细分车型市场均已超过20%的渗透率，*级A**车成为最大的新能源汽车细分市场，其中比亚迪在*级A**SUV、A0轿车、*级A**轿车、C级轿车领域领先；特斯拉在B级轿车和B级SUV市场领先；理想在C级、D级SUV市场领先，受比亚迪、广汽埃安等企业高速增长影响；
• 从价格段来看，2022年10-15万新能源汽车快速增长，规模超180万辆；同时新势力及传统车企品牌向上和新品不断上市，25万中高端车型市场也保持快速发展；
• 从车企销量表现来看，国内车企新能源渗透率保持领先地位，广汽、东风、上汽通用五菱、广汽等车企电气化均超过40%，自主品牌在新能源市场前列。从车型来看，新能源TOP15车型中，比亚迪独占9款车，得益于宋Plus、秦Plus、元Plus、海豚、汉DM、唐DM等新能源车型爆发式增长，并成功跻身国产乘用车第一；
• 从战略规划来看，车企加速新能源车型布局，目前纯电车型受限于电池成本，高续航主要分布在B级以上，*级A**市场集中在400-500km、500-600km两个续航区间，A00/A0级市场超50%续航低于300km，插电市场受头部的车企带动主要分布在短续航（＜65km）、长续航（100km以上）两个区间，未来有望续航升级至90km、200km左右；
• 从动力电池格局来看，头部玩家格局相对稳定，第二梯队玩家增长明显，国补退坡逐渐归零，叠加原材料大幅上涨等事件，导致磷酸铁锂的成本优势放大，装机量超越三元锂电池；动力电池走向多供趋势明显，利好第二梯队电池厂，预计后续更多新车电池配套开启多供策略。
3、未来汽车市场与产业展望
• 综合国贴退出、地方政策、市场驱动、车企降本等各方面因素考虑，我们预计2023年国内新能源乘用车销量将实现936万辆，渗透率超过40%；预计2025年、2030年将分别实现超过1,270万辆、1,830万辆，市场渗透率将分别超过50%、60%；
• 从车企规划来看，纯电专用平台的创新和迭代将成为产业发展方向，同时诸多车企加大混动布局，车企电池选型策略出现差异化选择，A00/A0级主要选择LFP方案，并有望引入钠电池；*级A**采取低配+LFP，高配+NCM组合策略，性价比更高的LMFP、M3P有望大量应用中端车；B+级车中比亚迪、特斯拉以LFP为主，其余主要选择三元大容量电芯，容量更大的“4680+高镍三元”有望成为主流方向，目前PHEV短续航以铁锂为主，长续航除比亚迪外，主要搭载三元，并将采用与纯电同类型的能量型电芯；
• 未来动力电池以经济性、大众化、高端化为三大发展方向，结合动力电池高镍化、正极材料技术不断革新，预计2030年新能源乘用车NCM8系电池达到30%以上，磷酸铁锂电池受到钠离子、磷酸锰铁锂以及M3P等电池份额挤压，份额依然保持在30%以上。
当前宏观背景下，俄乌局势、疫情、美联储加息推动全球经济进入高通胀期，叠加疫情三年的影响，使得国内需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力持续，伴随疫情放开、三稳政策部署，扩大内循环经济和需求发展将成为中国未来经济发展的着力点，但地缘政治对于汽车供应链的威胁，疫情对于消费端的影响在短期内无法消退。
在全球新能源汽车发展浪潮中，电池原材料资源也因此成为重要的战略物资，多国出于对其本国资源和经济利益角度出台政策要求，其中涉及出口禁令、惩罚性关税、采矿权、边境措施等等，其中影响最大的是采矿权、通胀削减法案、碳边境税。
作为新能源汽车核心部件，动力电池上游原材料分布较为集中，成本波动较为剧烈深度影响产业发展。电池资源争夺已经成为企业发展策略之一，电池厂商和主机厂悄然将布局延伸至供应链上游，以直接购买/挖掘原材料，合作/入股原材料厂商的方式降本保供。比如动力电池巨头宁德时代，先后入股北美锂业（NAL）、加拿大Neo Lithium、澳大利亚皮尔巴拉矿业等公司，从而保证一定的市场份额；与印尼两家国有企业合作投资动力电池产业链项目，涵盖红土镍矿开采、冶炼及回收等多个项目。
2021年开始上游电池原材料价格持续走高，主要系供需两端影响。从全球资源总储量来看，原材料并不是行业发展瓶颈，短期一方面供应端产量有所下滑；另一方面需求端，下游车企采购热情支撑碳酸锂涨势；从锂资源产能扩张角度来看，判断2023年锂价逐渐回落，但仍将处于高位震荡。
2022年新能源国补最后一年、各地消费政策补贴持续发力以及国内汽车供应链快速恢复，2022年1-12月新能源乘用车累计销量653万辆，累计同比增长97%，仍然保持高速发展，其中PHEV增长较为明显，同比增速超过150%。
2022年国内新能源各车型细分市场渗透率呈现高成长特征，其中各细分车型市场销量均已超过20%以上的渗透，其中*级A**市场潜力巨大，新能源渗透率从2021年10%左右水平快速提升至2022年20.5%，比亚迪在多个细分市场市占率处于遥遥领先地位。
从价格段的销量分布来看，新能源市场主销价格段开始逐渐接近传统燃油车市场主销价格区间，10-15万成为新能源最大细分市场，25万市场规模接近100万，受比亚迪、广汽埃安等企业高速增长影响，2022年10-15万新能源汽车快速增长，规模超180万辆。
从派系角度来看，国内车企新能源渗透率保持领先地位，2022年自主+新势力市场份额达81%，从自主品牌来看，自主车企新能源渗透率明显高于外资车企，其中比亚迪已经实现全面电动化转型，广汽、东风、上汽通用五菱、北汽等车企渗透率均超过40%。
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