Part1
观点
盘面总结：
周五指数高开低走，沪指小涨0.26%，创指下跌-1.21%，市场分化明显。两市合计成交6337亿，继续小幅缩量。红盘家数1462亿，绿盘家数2158家，市场赚钱效应较弱。
之前的分析，我们判断这一波小反弹最高看到2850-2900点。周五沪指最高是到了2805点，随即开始大幅跳水。
从沪指30分钟级别走势上看，本来周五临近午盘的冲高是个突破点，直接突破了箱体的上沿，但是由于量能不够导致那波冲高绵软无力，很快又被打了下去。
目前指数又很尴尬的回到了箱体下沿附近，同时macd上也显示出顶背离特征。
这样周一再想走个突破就很难。至少目前看形态已经很丑。周五盘中的那个突破，好点的理解是洗盘，但这真的很牵强。说出货都更像一些。我个人更倾向于，那个拉高动作，是想带动市场的，但是没带出合力，没有量跟，也没有持续性，所以下午就直接放弃了。
这说明市场目前的做多情绪真的不够。担忧太重了。周四的文章已经和大家说了，指数盘中其实没什么涨幅的。涨幅都是体现在大幅高开上，盘中更多的是下跌。周五下午跌下去，也是资金不愿意去接力的表现，本质上还是担心周末的潜在利空。
所以目前这个阶段，真的是非常非常难操作。你如果卖了，当晚美股若是大涨，隔天一个大幅高开，心里不爽。如果盘中买了，第二天又没啥延续性，又跌下去，心里也很不爽。一个节奏没踩好，就是亏钱，像我，已经连亏了三天了。之前市场跌那么狠，我都没亏钱，但这周，却真是连续在亏钱。
本周末，没有什么利好。关于会议，传递的一个比较清晰的信号就是刺激经济，靠积极的财政政策为主，货币政策为辅。
三大要点。提高财政赤字率，增加地方专项债规模，发行特别国债。都是从财政政策的角度做文章。虽然目前全球大部分国家开始放水，但是我们很有定力，不跟。
这其实是比较稳健的做法。因为对于我们国家，目前流动性并不是根本问题。我们的市场并没有出现流动性危机，这点跟欧美是不一样的。水放多了，就只会在金融，地产里打转转，推高资产价格，加大通胀。对经济没什么好处。
目前全球面临的是经济衰退的问题，更多的是要从市场供需的角度做文章。GDP的三大马车，投资，消费，出口，其中出口目前受制于海外疫情的严重性，今年下滑会很严重。那就只能靠投资，和消费来起主要拉动作用。
所以最近盘面，大基建，大消费都走的很不错。这其实也是对政策的一种提前反馈。预计今年，基建会对经济起到托底对冲的作用，另外会更大规模的减税降费，来刺激消费和减轻企业负担。
所以，从本质上看，这是种很稳健的措施，不像09年4万亿那么激进。同时，这次会议提出的是启动新一轮基建。新一轮，指的不是之前的“铁工基”，而是以5G，数据中心，特高压等为主的新型基础设施建设。
新基建一旦陆续建好，是能够极大提高生产力，社会运行效率的，也可以创造出更多的就业，和未来新的行业。对未来经济的提质提量，起到非常大的作用。
这周我圈子里，有个圈友提出的观点十分好。他说，美股也是从克林顿93年提出“信息高速公路”后开始质变起飞的。
20多年后，我们再回过头来看当年克林顿提出的“信息高速公路”的主要内容
是不是和我们目前大力推进的5G，工业互联网，物联网，车联网，人工智能等极为相似？
所以，从长期的投资角度来看，我们真的应该对我们国家的经济更有自信。这次疫情，已经向很多人客观展示了我们的一些优势，以及西方在目前复杂环境里的劣根性和衰败。
短期内，客观来说，经济受到的冲击是很大的，恢复元气需要时间。在全球经济开始衰退的情况下，资本市场很难有大起色。看目前的情况，海外疫情至少要到5,6月才能得到有效抑制。我们是用了2个月的时间，还是建立在中国速度的基础上。对于动员能力较差的欧美来说，起码需要3个月以上。而之后经济的复苏，也需要恢复期。
所以目前看，市场还没到走大行情的时候。可能接下来几个月的时间，都会处于震荡磨底的阶段。比较像去年4月后，和9月后市场的走势，都是大涨后的磨底，那段时间，可操作的空间很少，趋势机会很少，大部分都是突发的题材性机会。
所以最近几个月，会是相当难受的阶段。这个阶段，要么就空仓不看，等疫情结束后再来。要么就坚守中长线看好的板块，让时间重塑价值。要么轻仓做做题材性机会的短线，赚点小钱。总之，目前没什么赚钱机会，心里的预期一定不要太高。
所以，最近不要找人推股票，最近和你推荐股票的，不是真爱，就是仇人。
我个人目前3成多仓位，轻仓在中线股里，以5G为主。看好的就是这轮新基建下，5G的高成长空间。也是比较有确定性的方向，虽然这几天我亏钱了，我也很不爽。但是我相信，过几个月这些票也能重新涨回来，甚至走的更高。
Part2
板块
板块上
有延续性的很少。最近比较强的是大消费。衣食住行里食品走的最好，因为都是必须消费品。
比如海天味业这一波都创出了历史新高，一周时间涨回了过去半年的跌幅。
而“衣”，也就是纺织服饰，由于最近大火的C2M概念，周五爆发。贡献了10家涨停。
C2M其实就是Customer-to-Manufacturer的缩写，就是用户直接对接工厂。去掉了中间环节，从工厂直接买，相当于买个出厂价。
这次C2M概念的火爆，主要是阿里上线了淘宝特价版。这其实并不是什么新鲜东西，拼多多就是做的这个，必要商城也做C2M很多年了。这次概念的爆发，也是刚好卡在要刺激消费的这个风口。
C2M未来的潜力很大，但是是基于工业互联网的推进节奏的。
因为你要C2M来买东西，你买的主要还是便宜，而不是品牌。只要是品牌就会品牌溢价，不管是包包也好，还是牙刷。你说从厂家直接买个品牌货能比从淘宝他自己的品牌旗舰店买便宜吗？厂商的销售策略不会这么定的。
所以必要商城作为全球首家C2M，这么多年，卖的都不是品牌。基本上是什么呢？比如PRADA的代工厂自己做个品牌，然后告诉你你是从PRADA代工厂买的东西，品质是差不多的，只是不是GUCCI的牌子。从心理上，让你觉得买到的是和奢侈品同样品质的商品。
你见过400不到的PRADA吗？
所以C2M的定位，从一开始就是针对非品牌商品，受益的是OEM那些代工厂。消费者要求的是便宜实用，这就会导致厂商端要不断降成本，满足低价。未来要降成本，除了去除中间的销售环节，就只能在人工和生产运营效率上做文章。这样就要借助工业互联网甚至人工智能的力量。当未来，这两个技术发展成熟后，是能有效的降低成本的。
所以C2M，最终是卖产品的更受益？还是做工业互联网平台，做供应链的平台，做大数据做人工智能的平台更受益？你心里应该有个谱。
所以目前炒作的这些产品方向，大多都是炒作概念。也就是它参与了C2M中M的环节。如果你现在卖牙刷，一根牙刷即使只赚1分钱，你也可以去和阿里合作，上淘宝特价上卖，你也可以说自己是C2M。
目前有人拿C2M和网红经济MCN比，我觉得是比不过的。因为MCN的核心价值在于网红，星期六有李子柒所以牛逼。而C2M只是种电商模式，任何厂子都可以做C2M的。李子柒一人能值几个亿，但那些厂子要从C2M卖货只能卖物美价廉，靠低价卖大量取胜，所以根本不是一个级别。
短期要炒作，最后都是一地鸡毛。所以，要参与，就只做短线，板块见顶了就撤。之前卖衣服值50亿，现在靠C2M卖更便宜的衣服，能值100亿了？别被周末吹这个题材的人*脑洗**了。
整个C2M里，最有价值的环节，还是工业互联，大数据，供应链管理这些。如果有公司是结合C2M做这块的，未来可看高一线。
所以终归，还是以新基建为主。5G我会好好拿，今天就说这些。