从私人财富管理的视角来看，中国高净值客户的跨境投资及国际资产配置是刚性需求，可是无论我们主观上有着什么样的愿望，也需在合规的角度来实现国际资产配置。
那么通过跨境企业投资的路径，外汇换汇的办理总结为以下三点：
第一点，中国老板到海外设立企业或者收购企业，这被称作境内企业投资境外简称ODI主要审批或登记单位有国家发改委、商务部及外汇管理局。如果是外国老板想到境内来收购企业做投资，这被称作外国投资者境内投资，简称FDI主要审批或登记的单位有商务部、工商局及外汇管理局。这是走出去与投进来两条线，办理流程主管单位，法律依据都不同。
第二点，企业跨境投资，无论是走出去还是投进来，是全部要经过国家有关单位的审批或是登记管理的，尤其是到特殊地区投资，对特殊行业的投资，国家都是要出手管控的。
第三点，跨境投资的资金进出主要分成两个阶段，一个阶段是前期投资用钱开办新企业收购股权增资等等，这时需要换汇进出境。第二个阶段是企业经营一段时间，有了对股东的利润分配，转让股权减资等收入也是需要换汇进出境。
以下是根据个人对法律政策的研究理解，分成两大类情况：
第一种情况是境内企业投资境外审批换汇路径。假如境内的企业家王总，他想到境外投资新项目或新行业，那么一般采取的是到境外设立新的企业，或者是收购境外原来的老企业。境内的王总首先要判断自己投资的国家或行业是否是敏感地区或敏感行业，只要不是敏感的，那么他向当地的发改委部门申请备案即可，不需要核准，然后王总再向当地的商务部门申请核准或者备案。商务部门所起的作用是要判断中国企业到境外投资有没有国家限制出口的产品或技术。
在这同时王总还需要到外汇管理局进行外汇登记备案，主要需要提供以下材料:
1. 书面申请并且填写《境外直接投资外汇登记申请表》；
2. 外汇资金来源情况的说明材料；
3. 境内机构有效的营业执照或注册登记证明或组织机构代码证；
4. 境外直接投资主管部门对该项投资的合作文件或备案材料；
5. 如果发生前期费用汇出的提供相关说明文件及汇出凭证、外汇局要求的其他材料。
在前面所有的事处理妥当之后，王总的境内企业就可以到银行开设专户。这里的银行账户是根据未来实际结算的需要开立多个账户。
第二种情况，就是外国投资者投资境内企业，我们国家对外商投资中国是持鼓励态度的，但要强调的是这里指的外国投资者，包括境外机构和个人，通过新设并购等方式在境内设立外商投资企业或项目，并取得所有权、控制权、经营管理权的行为，而且要求外资在中国的投资要占到被投资企业注册资本25%以上，才算是真正的外商投资。
企业外资进入中国进行投资是要看行业的商务部门为禁止类、限制类和鼓励类。正因为如此，所以外国投资者跨进国门，如果投的是限制类行业，首先需要商务部门的审批核准，如果是鼓励类行业，那么在商务部门备案即可。需要特别说明的是，如果是中国的企业家自己到境外成立一个公司，再用这个公司来到境内做股权投资的话，商务部明确规定，境内公司企业或自然人以其在境外合法设立或控制的公司名义并购与其有关联关系的境内的公司应报、商务部审批。
另外管外商投资企业登记的还有各级工商管理部门，要在工商机关办理出资额股东等变更登记。此外，外国投资者还需要到中国的外汇管理局办理外汇登记。在2015年国家为了鼓励外商投资，简化了外商直接投资的外汇登记程序，取消境内直接投资向下的外汇和登记核准和境外直接投资向下的外汇登记核准，两项行政审批事由改由银行直接审核办理境内外直接投资项下的外汇登记。