▲三星在西安的记忆体厂是三星NAND Flash记忆体生产重镇。（图／取自三星网站）

美国对中国祭出新制裁，严重阻碍三星西安厂运作效率，三星加速将产能搬出中国，这件事阻断了中国在记忆体产业的快速崛起，也将让记忆体产业加速落底。

4月18日，美国媒体报导，美国政府将祭出「史无前例」新规定，对中国新一波技术管制。

《财讯》报导，白宫已开始向中国美国商会和美国产业组织，介绍名为「限制美国公司在中国投资」新规则。媒体报导，美国政府要求美国企业投资中国技术企业前必须通报，并禁止晶片等相关领域交易，还可能考虑提高中国输美产品关税，以报复中国未履行贸易协议承诺。

然而，受全球经济景气不振和美中科技战影响，让南韩半导体产业进退两难，美国进一步制裁中国，很可能让记忆体产业加速落底。

▲美国可能祭出新规定，进一步限制美国企业投资和中国半导体产业相关项目。（图／取自三星网站）

记忆体寒冬，三星获利大降

全球记忆体产业陷入供过于求景气谷底。最明显迹象是，记忆体龙头三星电子，继2022年第寺季营收获利重挫后，4月7日更预告2023年第一季获利年减96%，是2009年以来最低，三星并预期，今年全球晶片市场萎缩6%。

三星全球DRAM和NAND Flash市占率超过45%，虽然记忆体等半导体产品2022年第四季只占整体营收28%，但半导体部门对三星获利极重要。不过一年前，2021年第四季时，三星13兆韩圜获利，就有8.84兆来自半导体部门，比重高达68%；但到去年第四季，半导体部门营收贡献竟只剩6%！

更严重的是，随着记忆体价格下滑，今年第一季三星记忆体部门获利雪上加霜。集邦科技分析，NAND Flash市场仍陷入供过于求，去年第四季NAND Flash总营收季减25%之后，今年第二季价格仍将较前一季下滑5%~10%。至于DRAM价格，集邦科技观察，今年第一季均价下跌近20%，第二季仍会下跌10%~15%。

这次连三星都被迫减产。三星在西安拥有生产NAND Flash记忆体的工厂，海力士最大DRAM工厂在中国无锡；台经院估计，2022年三星营收14.7%来自DRAM，8.6%来自NAND Flash。

三星西安厂占三星NAND Flash四成产能，两座厂月产能25万片，占全球NAND Flash产能10%，也是三星唯一海外记忆体厂，西安称之为三星城。

西安厂大减产，价格将落底

但去年10月，美国政府对中国禁运18奈米以下DRAM、128层以上NAND Flash和14奈米以下逻辑晶片等制造设备给中国企业，并要求荷兰和日本参与制裁，虽然三星等南韩企业拿到一年许可，但美中科技战下，投资中国风险愈来愈高。

三星西安厂变成愈来愈大的负担。禁运实施后，三星南韩平泽工厂和西安工厂技术差距不断增加，南韩母厂使用高达200层3D NAND Flash技术，无法移转给西安工厂，导致西安厂仍在用100层3D NAND Flash技术，无法提升技术下，西安厂效率相对下滑。

产业人士观察，虽然三星西安厂仍在运作，但导入新半导体设备难度不断上升，升级原有工厂几乎变成不可能的任务。SK海力士无锡DRAM工厂，也面临同样挑战。

4月底南韩媒体传出，三星将减产NAND Flash 5%，主要调整西安厂产能。市调机构分析，今年第二季，三星NAND Flash月产能将降为62万片，较去年第四季减少5%，且西安一厂月产能减少15,000片，西安2厂月产能减少10,000片，两厂主要都是生产128层NAND Flash。

群联电子执行长潘健成观察，由于生产NAND Flash的原厂获利大幅下滑，原厂计画产量下降至有意义程度，降低库存水位，并缓解NAND市场价格压力。他认为大厂都无法承受价格压力时，代表NAND Flash市场价格离落底不远。

潘健成表示，由于客户仍在观望市况，采购行为保守，库存都积在上游制造商，等到NAND Flash厂商陆续减产后，有助供需平衡，并刺激价格回温。

美国制裁，中国市占恐衰退

《财讯》观察，这次记忆体价格崩盘，最终受伤的却是中国记忆体产业。彭博社报导，过去几年，中国长江存储等公司的全球记忆体产业市占率不断上升，至2022年，中国DRAM产业市占率达15%，较2018年增加5个百分点，南韩则是61%。

彭博社报导，南韩将以牺牲中国产业为代价，扩大全球影响力；南韩将调降中国生产记忆体比重，全球NAND Flash市占率由2022年41%，2023年降至33%，中国NAND Flash市占率2022年只有21%，到2023年时预估达31%，几乎逼近南韩；但美中科技战影响，南韩NAND Flash市占率2024年将升至39%，中国下滑至24%。

大洗牌正在进行，专家估计，若少了美、欧、日设备，中国将很难轻易制造尖端记忆体，唯有自主创新研发才有真正出路！当景气春燕回来，全球记忆体产业格局又会再次转变。