最近某想又惹事了，一个知名自媒体人司马老师出了6个视频，公开讨论并指出了某想的问题。
第一次这么认真地看完一个视频系列，视频很长，我打算总结一下，司马老师到底说了啥？本文力求不带任何情绪，只是完整地把视频意思提炼出来，也希望大家理性看待，不要恶意解读。
司马老师首先声明，以下所有的数据和事实，来自于公开发表的数据。相当于是拿某想公开的数据，公开公正地来讨论。
某想的根
说某想，就绕不开某想20万起步创业的故事。说的是柳教父20万起步，带着11个人，在一间破传达室，随大流下海创业，捣鼓捣鼓就做出了某想这么大的企业。根本不是那么回事，某想的根是中国科学院计算技术研究所。
某想之所以做得这么大，是借了中国学研究院的势，才得以成为了民族企业，成为政府采购首选。另外，中国科学研究院在中关村还有6万平方米的地，这也就是为什么某想跨界地产做得风生水起的原因。这里多说一句，某想效益最好的是某想集团地产板块。
国有资产被贱卖了
中科院怎么就失去了某想？这个说起来也不复杂，某想2008年底净资产139.73亿（来自于某想控股信用评级报告），2009年中科院旗下的国科控股却以27.55亿的价格，将29%的某想控股转让给了泰山会的泛海控股。剩下的就是小学生都会算的计算题了，29%的某想股份价值是40.5亿，却以27.55亿就卖掉了，差价大概是12.97亿。这也就是国有资产被贱卖的依据来源。
很多聪明的小伙伴自然会想到，这么贱卖，别人不会来竞争吗？这个很好解决，只要竞争条款足够苛刻，就没有人能够竞争了。这里打个比方，有个剩女说，我随便找个人嫁了，要求一点都不高，只要对方口才好，长得上外星人，曾经当过老师，创办过成功的企业，曾经当过中国首富，现在退休了，现在做慈善事业。于是这个人就呼之欲出了，只能是马爸爸了。
而根据当时出让对象的条件，可以看到，基本是对泛海控股量身定做的，至于多苛刻的条件，大家可以在网上找到新闻和资料，这里就不贴出来了。
接下来大家就看到，中科院计算技术研究所书记曾某朝先生卸任了某想董事长，由柳某志出任。真是挥一挥衣袖，不带走不片云彩，深藏功与名啊。那么问题就来了，中科院计算所的人咋想的？
这个，谁也搞不清楚，可是比较疑惑的是，接下来曾某朝先生的名字，就赫然出现在了联持致远(某想控股的第二大股东)名单中。更加令人难以理解的是，还有一个人的名字也出现在了联持致远的股东名单上，持股1.73%，叫胡某兰，这胡某兰就是曾某朝先生的妻子。当然还有个更加陌生的名字——李树贻，此人从来没有在某想工作过一天，也出现在股权名单上，但此人是是中科院计算技术研究所所长。
一切的一切，怎么看都有点不舒服，但是又说不出哪里有问题。
中科院失去了控制权
多次股改导致了一个重要的后果，就是中科院失去了对某想的控制权。时至今日，中科院持股29.05%。名义上第一大股东，但是不到30%，失去了一票否决权，彻底失去了话语权。
某想高管异常高薪问题
失去了话语权，那么高管分钱，中科院就管不了了。某想控股总裁朱立南，退休前薪酬是4799.7w，卸任后的薪酬是6198.1W，退休后反而涨薪1000多万。而柳教父退休后薪酬总计约接近1亿元，其中退休金2525w。某想CEO杨某庆，薪资约1.68亿。今天的某想高管高薪，和当年仅13亿的资产流失，似乎有着千丝万缕的关系。
从2006年到今天，某想共盈利61亿美元，分红41亿美元。某想占比最大的的股东是谁？——高管层。2021年11月4日，某想集团CEO年中分红一亿港元，年底分红更多。
被掏空了的某想
这带来的后果是什么？后果就是某想被掏空了。根据某想集团2021年披露6月披露的数据，杨某庆持有某想集团10.6%股份，而“某想控股”穿透股权后所持有“某想集团”的股份为33.44%，简单计算：国科控股所持有的“某想集团”的股份为：33.44%*29.05%=9.71%。这个数字低于杨某庆一个人的10.6%。
若杨某庆贡献大，比如像马斯克一样，把特斯拉做成了世界上最值钱的公司之一，倒也罢了。问题是某想也穷了，鲜明对比的是，某想成立30年至今，净资产只有234.5亿，而讽刺的是杨某庆个人资产就有100个亿还多。
此时，某想还拖欠了供应商1000多个亿，但是某想27个高管2020年却生生分走了9.34个亿。天价薪酬入腰包，风险和债务都留给了中科院，银行和供应商。高管却如此天价的年薪，但是某想资产却是负的。研发就更别提了，随便拿出3年研发费用的占比，2018、2019、2020分别是2.48%、2.63%、2.39，低于平均值非常多。要知道某想是自诩为民族科技企业啊。钱都被分了，用于研发的钱自然就少了，研发投入少了，成果自然就少。这也就解释了，为什么某想那么多年，技术研发上的成果那么少了。
某想的负债
前段时间恒大爆雷，举国轰动。恒大借了1.9万亿元，相当于国内生产总值2%。它的资产负债率是多少呢？82.01%，很高了。但是某想是多少呢？90.50%，比恒大还高。这意味着什么呢？意味着如果某想资产是100，现在借了90.5元。而且，某想的资产里面还包含无形资产318亿。
如今某想还欠供应商1000多亿，像漏风的空中楼阁，一句话，某想不是没有暴雷的可能。如果暴雷，高管拍拍屁股走人即可，依然享受财富自由带来的快乐。而留给中科院和某想集团的，只剩下一堆债务和一地鸡毛。
乾坤大挪移
某想是怎么转移到高管手里的呢？彼时，某想股权结构还是：国科控股36%、某想职工持股会35%、泛海控股29%。计划在2010年开始了......
2010年，柳、曾等人成立“联持致远”。用“联持志远”合并吸收某想职工持股会，联持志远持股35%。
2011年，2011年12月，泛海控股以协议方式转让9.6%股权给柳教父3.4%、朱某南2.4%、陈某鹏1%、唐某东1%、宁某1.8%；与此同时，联持志远向泛海控股转让9.5%、向黄某康转让1.5%。
2012年2月，泛海控股以协议方式向联恒永信（某想控股员工持股平台，股东有杨某庆、曾茂朝等人）转让8.9%股权。
一番骚操作之后，我们来总结一下泛海的股权变化：
29%-9.6%+9.5%-8.9%=20%。
为什么少了9%？原因是转移到了某想管理层+7.5%、黄某康+1.5%。
到此为止，国科控股36%、某想控股管理层42.5%、同盟军21.5%。国科控股已经少于管理层了。但是依然有一票否决权，那怎么办？柳教父祭出了杀手锏——上市。
2015年，某想控股在香港上市，国科控股股权再次被稀释为29.05%，彻底失去了一票否决权。
至于中科院为什么如此听话？这个前面“国有资产被贱卖”那一节有讲过了，就不赘述了。
“中国某想”还是“某想中国”
很多人在给某想公司定性的时候，容易从情感的角度上去讲，说某想电脑在国外卖的便宜，国内卖的贵。这个事情在理性上多少可以理解。因为有时候商业竞争中为了获得市场，不得不在特殊市场降价，这无可厚非，并不能草率的就此批判某想不是中国的公司。
最无法理解的是，根据某想集团招股说明书披露，某想27名高管，14名是外国人，超过了一半。其中首席财务官，英国人；首席技术官，美国人。财务技术都被外国人把持，如此“国际化”了，这要是说某想是“中国某想”，就不太说得过去吧？
此时大家再想想，政府采购首选某想电脑，考虑到信息安全问题，是不是感觉背脊发凉？再某想到中科院只占某想集团9.7%股份，是不是有点政策红利都喂了狗的感觉？
想到这里，我们再看某想把总部设在美国，北京的被称为某想中国，那就不奇怪了吧？
此时，我们再回顾到杨某庆说的那句话：某想是一家国际化企业。一切了然！