
据华尔街日报援引消息人士消息报道称,加拿大高端羽绒品牌加拿大鹅(Canada Goose)拟上市,并且估值20 亿美元,在此之前2013年12月16日,该品牌意大利竞争对手Moncler SpA(MONC.MI)已经率先登陆米兰证交所。
消息人士称,Canada Goose可能将于明年初上市,不过鉴于目前市场剧烈波动,未有关于发行股份、招股价等任何具体数据。
Canada Goose的诞生可以追溯至1957年,波兰移民Sam Tick创立的Metro Sportswear Ltd.,1972 年,Sam Tick 的女婿David Reiss 接管公司并担任CEO ,该公司开始专注羽绒服制造和加拿大政府公务员的大衣制造。
2001 年,David Reiss儿子Dani Reiss接任家族企业,并带领Canada Goose真正起飞,据悉该公司2015年收入达3 亿美元,而2001年仅录得300 万美元收入。
在Dani Reiss执掌期间,Canada Goose亦迎来新的主人,该公司在2013年遭遇私募基金Bain Capital贝恩资本入主,具体交易价格不详。
金融危机后,Moncle于2013年底有惊无险上市,10.2 欧元的招股价以超过40%的涨幅开盘公开交易,机构股东Eurazeo SA(EURA.PA)和凯雷集团(Carlyle Group )在Moncler的IPO中均赚钱数亿欧元。
目前凯雷集团已经在2015年完全退出Moncler,而Eurazeo SA最近一次减持在上月底发生,减持后仍持有Moncler接近10% 股份。
由于市场一直担心Moncler产品单一唯一,尽管Moncler的IPO 火爆,不过过去三年该公司在公开市场碌碌无为,仅有3.52% 的涨幅,周五收盘报15.01 欧元,市值37.6 亿欧元。
据无时尚中文网数据,Moncler在2015年的收入为8.804亿欧元,涨幅高达26.8%,撇除汇率影响后涨幅为19%,在奢侈品行业低迷的大环境下表现相当强势。2015财年全年,Moncler经调整核心盈利EBITDA(息税折旧摊销前利润)同比上涨28.8%至3.0亿欧元,经调整 EBITDA利润率为34.1%,比前一年33.5%略有提升。净利润1.679亿欧元较2014财年的1.303亿欧元增加28.9%。
以周五收盘市值计算,Moncler的市销率达4.27 倍,P/E 为22.85 ,而传闻中Canada Goose估值20 亿美元,销售3 亿美元,Canada Goose明年上市,即使品牌有超过50% 增长仍偏贵。
不过,Canada Goose目前规模较小,而且在高速扩张之中,该品牌今年初才真正开始拓展独立门店零售业务,因此其短期潜力应高于Moncler。由于20 亿美元估值仅仅是传闻,可能为大股东Bain Capital贝恩资本试探市场,因此,具体价格变化仍有很大可能。