由于通货膨胀、购买力下降、利率突然上升以及多年来一直处于观望状态的薪水，越来越少的意大利人决定买房。乌克兰战争和对可能出现的经济衰退的担忧所导致的未来不确定性，促使人们越来越多的把钱储蓄起来而不是用于支出，尤其是在涉及20年或30年抵押*款贷**的情况下。
欧洲央行再次加息：现在发生了什么
对购房者来说是个坏消息。平均而言，2022年房价上涨3.8%，这是自2010年以来的最高值，即自提供Istat（意大利统计局）指数以来。这一增长延续了前两年的记录，使房地产价值达到相当高的水平，尤其是在北部（西北增长3.4%，东北增长4.2%）。
米兰再次成为房价最昂贵的城市，房价年增长率为6.4%，2022最后一季度为+5.6%。其次是都灵 (+3.9%) 、罗马 (+2.8%)。Assoutenti总裁 Furio Truzzi 宣称：“米兰的房价已经达到如此高的水平，以至于今天平均需要16.8年的工资才能在市区内买房”，并补充说“现在能够在市区居住是少数幸运者的奢侈"。
因此，由于价格和抵押*款贷**成本的增加，房地产销售开始首次出现下降，2022年第四季度在上一季度的+1.6%后下降了-2.1%。这似乎才刚刚开始：Nomisma首席执行官Luca表示，销售放缓“将在2023年继续，预计每年的销售额将减少约7-8%” 。
固定利率和可变利率抵押*款贷**：分期付款增加了多少
任何决定买房的人都必须面临另一个困难，也许是目前最大的困难：昂贵的抵押*款贷**。在上次会议上，欧洲央行又将货币成本提高了50个点，使利率达到 3.50%，这是自去年7月以来的第六次增长。因此，对于那些决定选择固定利率和选择可变利率的人来说，*款贷**成本变得更高。另一方面，那些已经申请了浮动利率抵押*款贷**的人发现自己不得不应对非常沉重的局面。据 Mutuionline估计，与去年2月相比，14 万欧元20年的浮动抵押*款贷**的分期付款增加了25.3%（从625欧元到783欧元），而25万欧元30年增加了43.7%（从793欧元到1,139欧元）。最新的货币成本增加将使20年期的分期付款达到819欧元，30年期的分期付款达到1212欧元，分别比目前增长4.6%和6.4%。
由于这些增加，四分之一的家庭担心他们在来年将难以按时支付。
抵押*款贷**：几乎19%的客户达不到收入要求
“收入问题”不应被低估，意大利的工资多年来一直处于停滞状态，考虑到创纪录的通货膨胀率，实际上是在下降。Facile.it的一项分析显示，按照目前的利率，去年申请抵押*款贷**的借款人中，有18.6%按照现在的标准已经没有资格申请。换言之，几乎五分之一的借款人达不到支付*款贷**所需的分期付款与收入比率（通常约为1：3）。
根据按揭比较，同样的分期付款，新借款人的购买力在短短一年内下降了22%，这意味着今天要用按揭买房，你的收入需要比十二个月前高27%。让我们举个例子：如果在2022年2月，每月可支配净收入必须为1,450欧元，才能获得126,000欧元的标准固定利率抵押*款贷**，并在25年内偿还（每月分期付款为482欧元），今天，分期付款提高到615欧元，您需要有至少1,845欧元的可支配收入。
公司利润增加，工资不增加
不断上涨的房价、不断上升的抵押*款贷**利率和不断下降的购买力阻碍了居民购房，甚至无法购买。但是谁还能在意大利买房呢？谁有闲钱并决定投资房地产以保护自己免受通货膨胀的影响？还有谁会满足分期付款/可支配收入要求？
因此，很多人将不得不一边继续支付租金，一边希望价格和利率能尽快下降。当然还有另一种选择，那就是在较偏僻的社区购买更小、更便宜的房子，等待情况变好。“在某些情况下，有抱负的借款人为了不放弃购买，选择较小的金额来减轻每月的分期付款，
Sigest创始人、Fimaa Milano Monza Brianza 现任总裁 Enzo Albanese 表示，展望未来，预计房屋销售会下降，从而导致房价下降，但“至少需要6到8个月才能达到这个阶段” . 另一方面，对于抵押*款贷**，我们需要更长的时间，也许数年才能看到降息。