1. 房子最终会让多数中国家庭变得无欲无求，是真的吗？
2. 没有新产业兜底：股票、P2P、理财、保险等等都是耍流氓。
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在人的一生中，收支平衡才能保证财务上的安全。
就收入和支出的数量而言，在人生的不同阶段，它们并不总能保持平衡。从出生至完成教育的期间、以及退休后的养老期间，为净支出阶段，通常是没有收入或者收入绝对小于支出。而在奋斗期，收入一般大于支出，因此，要靠奋斗期的收入来准备自己和上一代养老期的支出同时为下一代准备教育期的支出。收支时间上的不匹配，主要体现在支出的发生早于收入的实现。
我们穷极一生对财富的追逐，演绎的就是和人民币的爱恨情仇。目前，社会的主要矛盾已经转化为人们日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。关于生产资料错配、产能与库存过剩、杠杆率过高等暂不做讨论。比较片面的理解，单论个人，我们认为是资源传导及配置体系的不公平不完善导致的贫富差距加大，具体表现就是人民币收入在人生的各个不同阶段都更难以与人民币支出相平衡或匹配，当然这指的是千千万万普通的劳动者。积累不到更多的人民币和财富，我们习惯从自身分析原因，但抛开投资失败等现实原因及部分好逸恶劳者，针对多数普通工薪阶层，其实和经济的运行周期、大环境、人民币的流转也有莫大的关系。
分析过去和预测未来一样重要：改革开放40年来，我们的国民经济持续快速的增长。GDP、人均收入、存款余额等这些对人民生活水平、生活质量和个人财富积累产生重大影响的指标都大幅度的增长。我们用40年的时间取得了西方发达国家几百年的成就，不可谓不成功，作为国人应该感到骄傲与自豪。但是，人若用100米冲刺的速度完成一场马拉松，一定会留下诸多后遗症，国家经济亦是如此。截至目前经济发展积累的主要问题是：产业结构不合理，落后产能规模和数量庞大，无法有效满足新需求及适应国际新竞争形势，企业同质化严重造成恶性竞争，以及商品库存积压；企业借贷和运营成本过高导致生存艰难，尤其是民营中小企业，企业扩张和发展财务杠杆使用过高，透支严重存在金融风险；高新技术和人才缺乏导致企业缺少活力等。总的来说，供给与需求两端都存在一定的问题，新产能不足无法激发或满足新需求，总内需不足且严重依赖出口等。过去，我们追求GDP的快速扩张以期能尽早完成原始积累，大致是以下几种操作：让人民币贬值吸引外资、引进技术和人才、出口低附加值的廉价商品和服务；保持一定通货膨胀，加大供应人民币，通过大型的基础设施建设、国企改革或股份制重组参与市场竞争、鼓励和扶持民营中小企业等推动经济发展；继续加大人民币供应，“适度”通胀，通过基建及房地产承接天量货币推动GDP增长。
人民币的作用是调节产能及配置市场资源最终平衡供求关系。
但是当金融体系的服务、监管、运行机制尚不完善、不健全的情况下，人民币的“趋利性”就得到彻底的爆发，市场上的钱太多太多，且最终都流入国有企业、地方政府和房地产公司。为什么？一是他们有垄断性的资源优势及国家信用背书，更容易获得融资与*款贷**，投资者也更愿意投资；二是只有基建和房地产才能承接和消化天量的超额发行货币；三是资本逐利，投资者缺乏投资渠道，赚钱的行业进入不了，中小民营企业竞争恶劣利润又低，同时房价的增长预期以及房子是“投资品”的呼声越来越高，导致流入房地产的钱越积越多。四是金融服务与监管层面，扩表压力下的疯狂放贷，重复放贷，导致金融行业杠杆率过高有潜在的违约风险，而金融风险很可能传导至实体经济从而引发系统性风险。比如：一个净资产1000万的煤老板可以轻松的从银行贷出2亿，而这2亿资金要么投资产能已经严重过剩的煤炭行业，形成低价竞争恶性循环，要么就用于投资房地产，煤老板当然更愿意投资房地产，投资一亿只要房价涨他就有钱赚，房价涨一倍他就净赚一亿，再将房子抵押（还贷）他只赚不赔。房价太高，因为它不单是市场供求关系的博弈，房子更是沦为资本套利及割韭菜的工具。所谓房价绑架经济正源于此：房子大跌可能银行、财务公司、P2P、金融*款贷**公司等等都得倒闭，因为它们负债太高，维持高房价运转的投融资体系中哪怕任何一个小环节出现违约或问题，就仿佛打开潘多拉魔盒，引发系列的风险并迅速蔓延和扩散。
多数人的财富来源依赖工资收入，且是由民营中小企业提供，但中小民营企业融资难、税费多、经营成本高，且市场竞争充分，加上社会需求不足，企业生存艰难利润不高，最终导致大家的收入增长水平跑不赢通胀及物价水平的上升，在人生的奋斗期人民币收入与支出不匹配。试想，房子首付加上二十或三十年的银行*款贷**，高房价可能吞噬和透支了家庭两代人的财富，于是整个家庭其他方面的消费欲望和需求不得不加以控制，这是普遍的社会现象（可以参考低欲望时代的日本社会），将直接导致社会总需求和总购买力不足，反向又影响经济发展。
这么些年，国家没有出现严重的金融危机，主要依赖经济的持续高速增长以及政府提供的隐性担保，寻求在发展中慢慢化解危机，但就此也滋生了巨大的泡沫，比如房地产、金融行业等。在经济全球化以及经济货币化的今天，虚拟经济的发展速度和规模远大于实体经济，金融体系稳定直接关系国家安危。近期我们可以看见“央妈”和“财爸”互怼及顶层设计出台的各项货币和财政政策，上层的意图很明显，GDP追求高质量而不是高增速。什么是高质量？供给侧改革加速新旧产能转换，继续加大科研、教育、金融、医疗、养老、环保、现代服务业等新经济，持续扩内需等。虽然，目前受制于新经济未形成规模，以及国际贸易争端等复杂的经济形势，短期内基建依旧是目前经济发展的主依靠（信号明确，房地产已经除外），但是未来经济平衡过渡到持续稳健的发展是必然趋势。
回归到个人，每一次的人民币“开闸放水”都会形成财富聚集，造就一批富翁出来，但一定是“资本套利”的少数投机派，而多数人则沦为财富的搬运工甚至被割韭菜。
过去形象的比喻，A股是游泳池，广大股民往里注水，房地产及落后产能上市企业是抽水机，若天不下雨，游泳池里的水则只出不进。监管体系不完善，房子、银行、证券、P2P、甚至保险等莫不如是。房子作为“不动产投资”其自身属性注定了变现较难，你如果只有一套住房（假设是刚性需求），那么房价涨得再高也和你关系不大，因为你自己要使用住房。大多数人跟风投资房产是肯定它的增长预期。但综上分析，房市不可能有大的增长空间（监管甚至有转向下行挤出泡沫的趋势），如果响应某些专家所谓的房价不会跌、人口迁移导致三四线城市房价仍有增长空间等预言，请做好当“烂尾接盘侠”的准备。金融体系归根结底是满足资金投融资双方渠道便利，当融资方都不专注核心业务反而玩起资本套利的游戏，投资者财富怎么可能保值增值呢。中国的市场将逐步开放，可能当国内的土地、资源、金融、医疗、教育、养老等等行业都具备充足的底气直接面对国外企业竞争的时候，可能那时我们的房价会理性回归，股票、P2P、理财、保险等等才不会充当财富收割机，真正值得价值投资！