核心优势在于差异化的战略定位、独特的运营模式和雄厚的资金实力。公司主要定位于服务“三农”、城乡居民和中小企业，致力于为中国经济转型中最具活力的客户群体提供服务，背靠邮储集团，战略投资补充资本，共同开展多方合作。
邮储存款规模占比超95%，*款贷**增速及占比不断增长，投资占比比较高。综合资产负债两端的结构来看，邮储居首位的生息资产收益率和极具优势的低负债成本贡献了邮储的高息差。息差有较大的主动作为空间。公司将提升信贷资产、中长期信贷资产、非信贷中高收益资产的占比，稳定零售信贷占比。负债方面调结构潜力大，要继续压降长期限高付息成本的存款，通过多项措施提升活短期存款的占比。未来提升息差有压力，稳息差有可能。
相比于其他大行致力于打造综合银行，邮储银行历史上最早可追溯到 1919年的邮政储金业务，成立以来始终把零售业务摆在突出位置，“建设一流大型零售商业银行” 。截至 20H1，邮储银行零售营收贡献占比为 66.0%（其余 5 大行平均 为 42.0%），零售存、*款贷**占比分别为 87.2%和 57.7%（其余 5大行平均为 45.4%、39.2%），零售 业务各项占比指标全面高于可比国有大行。截至 20H1末，公司服务个人客户达到 6.13亿户，零售 客户 AUM10.8 万亿，客户基础夯实。在县域和中西部地区，邮储银行有高渗透、 广覆盖的营业网点，而其他大行中除农行外业务布局更集中在以长三角、珠三角为代表的东部以及 城镇区域；而相比于农村金融机构，邮储银行作为大行能提供更综合化、更专业化的服务，因此邮储银行在县域和中西部地区渠道壁垒坚实，区位优势明显。丰富的线上和线下场景衍生金融需求除了通过“自营+代理”模式为邮储银行提供渠道网点支持外，股东邮政集团旗下子公司间的协同效 应也为邮储银行为零售业务的开展提供了丰富的场景，如：1）邮政集团的 60 余万家农村邮乐购店能够转介有金融需求的客户、结算业务和经营贷的需求；2）邮乐网和邮掌柜则为公司构建农村电商 生态圈提供了线上平台支持，利于积累客户资源与数据、打造线上金融产品；3）邮政集团还为公司 提供了与其他金融子公司进行交叉销售、资源共享和合作共赢的平台。
业务模式：
邮储银行:邮政+储蓄+客户超过6亿从一线城市到农村，当前银行网点23万个，邮储网点也达到4万多家体现了揽储的能力，邮政业务也是全球到一线城市到农村，长期看资产价值资产质量优于同业优质标的。
价值投资赵东玉
