◎智友学院（ID：zhiyoucf88）
◎作者 | 卢卡斯
大家好，我是卢卡斯。
之前会员朋友们经常问一个问题， “怎么投资美股、港股？”
我们给出的建议是，如果你有海外账户，可以直接投资；如果没有，可以选择①QDII；②能投港股的基金。
最近理财圈出了个新事情，也给有同样需求的小伙伴多一个选择—— 跨境理财通 。
跨境理财通，是什么？
简单理解，这是第一个给个人投资者提供的跨境投资机制。
以往，大陆投资者是不能直接买香港的理财产品，香港投资者也没法买大陆的，跨境理财通开启了这个通道。
举个例子，有个会员朋友一直很想买香港的理财产品，但是得在香港开银行卡，比较繁琐。有了跨境理财通后，有内地银行卡就能买。
再举个例子，有香港亲戚一直很馋大陆的高收益，有了跨境理财通后，也能直接买了。
不过，大陆投资者要参与跨境理财通，是有条件的：
南向通，大陆投资者：
1）必须是粤港澳大湾区的户籍，或者连续交社保5年；
2）有2年投资经验，近3个月家庭金融净资产不低于100万人民币。
北向通，香港投资者：
对于要买内地资产的香港投资者，相对宽松一些，有香港身份证即可。
也因为刚刚起步，所以南向通和北向通都设了1500亿元的限额；选择了文化、距离相近的粤港澳大湾区。
说到这里，似乎就和大部分人没什么关系了。又得住在大湾区，还有资产门槛。很显然，这只是起步阶段，后续试点会进一步扩大区域范围，也许未来中部和北方的城市，也可以享受到这样的服务。
现在不能参与，这个事情对我有什么意义？
大陆资本市场，将有更多资金进驻。
从跨境理财通的细则和要求看，我们可以暂先得出一个初步结论： 高层希望更多资金进驻，支持内地新经济的发展。
对于内地投资者，我们都知道，高层一直很谨慎资本外流。而这个户籍和资产门槛，也堵住了很多人的机会。
目前看来，比较兴奋、蠢蠢欲动的不是内地银行，而是香港那边的外资银行。
渣打银行早已开始部署了，给“北向通”的投资者提供的产品中，尤其强调了与中国新经济主题相关的基金及“固收+”策略基金。
恒生银行也是准备了140款产品。
恒生中国首席经济学家王丹表示，“目前处于中国金融开放的关键窗口期，资本流入中国动能很强， 外资金融机构都增大了资产配置中投资中国内地市场的权重。 ”
事实上，香港投资者对内地的新经济，尤其新能源、高端制造这块大饼，一直非常渴望分一杯羹的。
1500亿只是一个开始。
记住一句话， 越多资本流入的市场，越吃香。
成熟的资产配置，多了一个选择。
“内地居民需要有更丰富、成熟的投资渠道和产品，跨境理财通将是促进资本双向流动的关键一步。”这是恒生中国首席经济学家王丹对跨境理财通的看法。
如果未来试点顺利，确实有机会成为内地老百姓理财的多一个选择。
这里就不得不回答一个问题： 为什么要买海外资产？
在海外和巴菲特齐名的还有一位投资大师，大卫·史文森。他的投资方式，不是重仓某一两家企业，而是通过分散投资，建立投资组合的方式，让耶鲁捐赠基金长达20年的年均净收益16.1%。
而 美国有名的资产组合 ，常春藤、史文森、风险评价、阿诺特，除了配置美国本土的标的，清一色都会配置国际发达国家股票指数。更有远见的史文森组合和阿诺特组合，则分别配置了新兴市场的股票指数和国债指数。
这样配置下来，回撤比单独买标普500的回撤要小。更多元的史文森甚至能跑赢标普500的收益。要知道在美国，主动基金是被指数吊打的， 能做到回撤低，收益还能接近股指，确实很不容易了，而且对投资者来说投资体验更好，更拿得住。
（图：知乎@徐杨）
总结好处：
1、平衡风险。 中国市场相对来说有一定的独立性，搭配低相关性的海外资产可以平衡风险。
2、战略选择。 获得其他市场的发展红利，比如新兴市场的高速发展，比如成熟市场里更多样化更稳定的资产形态。
3、对冲人民币风险。 持有多币种资产可以缓冲汇率风险。
那么，普通人怎么配置海外资产？
开篇时已经简单总结了：
1、有海外账户， 直接买即可。
2、没有海外账户， 可以购买QDII。
3、也可以选择有 投资港股的基金 ，交给专业的基金经理去帮我们挑选优质的港股、美股。明星基金经理张坤的易方达蓝筹，就是这类基金。
4、最后，就是 跨境理财通 ，不需要通过基金之类的机构，而是可以自己直接买到产品。这里，我们可以静候更多的新动态。
银行面临基金公司的业务冲击，未来肯定会出更多有竞争优势的理财服务和产品，跨境理财通就是其一。 接下来，老百姓要面对挑选的理财、基金产品，只会越来越多。
懂得看底层资产，懂得判断，懂得安排好仓位，越来越重要。
关注我，每周学会一个理财小技巧。