近期在网络上出了一篇爆文，转述汽车金融创业公司转战4S店力量薄弱的三四五线城市，仅用10万元开店就能赚取超过4S店数倍的利润？作为创业中的你，是否已经心动而想踏足其中？你是否想问他们做的是什么样的生意，利润如此之高？汽车金融又是什么，其利润收益是否可持续？猫哥为你展开深入分析：

1、汽车金融是什么？

狭义的汽车金融指的是购车*款贷**，广义的汽车金融指的是汽车产业相关的金融服务，从车辆流通的角度，可分为新车金融领域和二手车金融领域，从金融服务主体不同，可分为车贷、车险、租赁、库存融资、现金贷等业务形态，当前较为成熟和标准化的新车金融，已经被商业银行和汽车金融公司所垄断，当前火热的汽车金融创业公司都集中于非标准化、金融风险高的二手车金融领域，尤其是二手车贷及以租代购领域；

2、汽车金融火爆的原因？

汽车金融火爆是由三个原因引起的，首先是互联网金融信贷资产端缺乏，网络理财资金急需出口，而汽车资产又具有小额、可抵押和不具投资属性的优点，两者不谋而合；其次是二手车销量迎来井喷式增长，二手车政策放宽以及二手车评估体系的成熟；再者是80、90后人群兴起，对分期购车、分时租赁等金融信贷产品的接受度提高，再加上征信体系的成熟与发展，让大数据风控成为可能（本文属于原创，猫视汽车首发，转载请注明）；

3、汽车金融创业模式分析？

爆文中提到的两个创业公司代表着两个汽车金融的发展方向，其中车贷贷代表着二手车贷领域，行业内发展更成熟的公司还有美利车金融，其车贷产品会有汽车信用贷、汽车交易贷和汽车抵押贷三种，它们的资金端都是来自于P2P互联网金融平台，因而获取资金会很高，预计年化利率会达到10%-15%左右，因而它们转贷给客户的利率通常会达到20%-30%，不过他们会包装成两个部分，如基本利率（12%）+服务费（12%）=24%，甚至还会拆解到车贷信用险以及*款贷**回扣（即*款贷**只能拿到*款贷**额度的80%）等；

花生好车则代表着汽车融资租赁领域，尤其是以租代购商业模式，当前滴滴、瓜子、优信等出行公司和二手车电商公司都在布局这一领域，这种商业模式的特点在于强调汽车所有权和使用权的分离，其推给客户的优点在于低首付（通常会低于20%），但是你购车的话需要交纳保证金（通常为10%），其实首付还是30%左右，你还需承担高额的车辆租金，同时不具有车辆所有权（本文属于原创，猫视汽车首发，转载请注明）；

由此可见，二手车贷做的其实是高利贷的生意，无异于杀鸡取卵，一锤子买卖；以租代购做的其实是高租金的生意，无异于偷梁换柱，欺骗消费者；它们的商业模式可能很新颖，也能在金融信息不对称的三四五线城市大行其道，但是都没有从汽车金融良性运营出发，随着汽车电商和分时租赁逐步普及应用，它们的市场会逐步萎缩，最终会销声匿迹。

4、汽车金融创业该如何做？

汽车金融创业应回归到金融本质，那就是借贷双方的资金流通，汽车金融资产收益率决定于利润率、周转率和杠杆率三个方面因素，汽车金融又是一个重资源、重资本和重运营的行业，因此汽车金融创业应该从以下三个方面着手（本文属于原创，猫视汽车首发，转载请注明）：

其一，借贷双方良性平衡

汽车金融创业公司应密切关注资金端、资产端和坏账率三个指标的变化，在资金端上强化资金规模量级增长、资金渠道多元化和资金获取成本的降低，在资产端上强调资产风险定价、资产安保措施以及不良资产清偿能力提升等；在坏账率上则需升级风控手段，严格做好内部流程风控、贷前风控和贷后风控；

其二，重资源整合能力

汽车金融创业公司的资源整合能力分为三个部分，首先是政策法规变动的应变能力，如互联网金融需要随时根据银监会政策进行整改；其次是政府资源开发利用能力，如车辆牌照、停车场以及充电桩等资源；再者是汽车产业链资源开发利用能力，如汽车品牌产商、汽车维修厂、商业银行、保险公司及融资租赁公司等；

其三，重产品运营能力

汽车金融产品运营能力分为三个部分，首先是科技驱动金融能力，如通过技术手段收集形成客户大数据，再通过大数据分析，来指导产品设计和提高运营效率；其次是内容驱动营销能力，如针对移动端流量和用户分流碎片化现状，通过线上原创内容，聚合汽车KOL，达到聚合移动端流量的目的；其三是用户驱动运营能力，如通过会员制管理、品牌活动及导购创新，来打造汽车金融场景，近距离接触用户，低成本达成汽车金融消费。

总结

汽车金融是未来很有发展前途的领域，其覆盖了新车金融和二手车金融两个市场，有着车贷、租赁、车险、库存融资和消费现金贷等业务形态，当前火爆的二手车贷及以租代购只是冰山一角，正以高利贷和高租金方式玩坏汽车金融，未来的汽车金融还是应重视借贷双方的良性平衡、资源整合能力和产品运营能力（本文属于原创，猫视汽车首发，转载请注明）。

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