近期国际市场的焦点有哪些，很显然俄乌战争、欧美对俄罗斯的极限制裁与反制裁、伊朗与希腊互扣油轮、美国总统拜登正式宣布启动“印太经济框架”、原油及天然气等大幅波动等等都算得上，但我们邻居印度最近造出的动静、发出的声音也不小，引起国际市场的侧目相视。
如5月13日，印度商业和工业部突然以保障国内粮食安全为由，宣布从即日起禁止小麦出口；6月1日宣布，为保障国内食糖供应和价格稳定，即日起对本国食糖（包括原糖、精制糖和白糖）实施出口总量限制，2021-2022榨季（2021年10月至2022年9月）出口总量将限制在1000万吨。印度小麦、食糖实施出口管制政策来的都非常突然，令全球买家很懵圈、很受伤；而自今年2月24日以来，印度已经收到3400万桶打折的俄罗斯石油。数据显示，俄罗斯5月份已向印度供应了超过2400万桶石油，高于4月份的720万桶和3月份的300万桶。
6月，俄罗斯将向印度供应约2800万桶石油。今日俄罗斯电视台（RT）指出，去年，俄罗斯平均每月向印度出口96万桶石油，而本月的出口量大约是这一数字的25倍。印度正在成为搅动全球农产品、贸易、经济的重要一环。
当然印度政府对2021/22、2022/23年度的棉花炒作也一刻都没有停歇，除了2021/22年度印度国内棉花价格创出历史新高之外，产量、种植面积都成为一本“糊涂帐”，难以辨别真假。
其一、印度棉花协会继5月中旬将2021/22年度印度棉花产量调减至3236.3万包（每包170公斤，折合550.171万吨）后，近日再将有所下调（已经是本年度CAI第五次下调棉花产量，前四次的调整幅度分别为120万包、80万包、50万包、115万包，可见印度政府部门统计、预测棉花产量是多么的不准确、不靠谱）。从古吉拉特邦、中央邦及旁遮普邦的私人棉花企业反馈来看，CAI发布的2021/22年度棉花总产量已降至3200万包以下，3100-3200万包是各方比较认可的数据，因此后期CAI也几乎没有下调空间了。
其二、民间调查显示，印度2022/23年度棉花种植面积可能能超过1300万公顷 ，增幅高于前期CAI、CCI的预测。为什么印度植棉面积将大幅增长呢？除了西南季风或提前登录，引发中部棉区种植面积全面反弹外，北部棉区旁遮普邦 、特伦甘那邦2022/23年度棉花种植面积或增加26%、55% 以上。尽管前期高温干旱，播种推迟，但并没有影响到农民扩大棉花种植面积的信心和热情。据报道，由于农民2022年植棉积极性高涨，部分地区BT棉种供不足需，有些农民甚至买到了假种子、低产棉种。
对2022年印度棉花政策的炒作也很热烈，如火如荼。首先，印度政府是否会考虑延长免税进口棉花期限？这个问题已经炒作了一个多月，但目前并没有明确的消息。印度南部纺织协会在一份声明中称，近几个月来棉价从2022年1月时的每坎地(candy)7.5万卢比上涨至11.5万卢比。与此同时，纱线价格也从328卢比上涨到399卢比，导致纺织厂每公斤损失50-60卢比；泰米尔纳德邦纺织协会和其他地方的报告，2020年10月棉花平均价每坎地3.5万卢比，到2021年10月新的 棉花年度开始时，棉价升至5.5万卢比。2021年12月31日，价格达到8万卢比峰值，并在2022年5月达到11.5万卢比。不断刷新历史新高的国内棉价，使印度纱厂、纺织协会等要求延长甚至永久取消对进口棉花加征关税的呼声高涨，印度纺织部部长要求当局迅速决定延迟棉花豁免关税，但目前并没有得到莫迪政府的任何回应。
其次，目前印度棉纺织业的开机率、接单情况到底如何？笔者认为真真假假难以辨别， 但近期印尼、孟加拉、越南等国一些纺服企业反馈，有一些印度订单向其它国家转移，表明印度高棉价对企业接单、排单、生产的冲击的确较大。 印度南部纺纱厂协会宣布，关闭其所属工厂。
该协会主席表示，今年印度的棉花价格同比涨幅高达53%，但纱价涨幅仅为21%，纱厂因难以承受巨幅亏损，而不得不采取停产这一极端方式。印度第一大产棉邦古吉拉特邦的纺纱厂现已减少了近一半的产量，且随时有关闭的可能。该邦纺纱厂协会主席表示，自5月初起，当地纱线制造商已因价格过高未获得任何新的订单，如果棉价依旧维持高位，那么大多数纺纱企业将因亏损被迫关闭运营。 目前，古吉拉特邦近120家纺纱厂仅维持50％多一点的产能运行，服装企业也减产了约45%；印度北部的纺纱厂也在减少棉纱的产量，目前减产幅度在20%-50%之间，且有部分企业已有停产的打算；
再次，印度是否禁止棉花棉纱出口？印度政府受到各方要求干预棉花市场的压力不断上升，目前服装厂和纱厂不断要求政府禁止棉花出口。印度服装出口促进委员会（AEPC）近日表示，若印度无法控制不断上涨的棉花及棉纱价格，可能会影响到本财年服装出口目标的实现，并使得大量中小企业遭遇资金流动性风险。
市场分析人士指出，随着下个月西南季风降雨的到来，棉花的大范围播种即将开始，如果近期禁止出口，会在棉农播种之前引发他们对新年度棉花价格大幅下跌的担忧，有可能导致播种面积和产量的下降，最终导致纺织业利益受损；而对印度棉纱出口实施禁令，则可行性更低，尽管因印度南部部分纺企停产减产导致棉纱供给量下滑，部分服装出口商呼吁禁止棉纱出口，但印度工商和纺织部长表示，不应因为对棉花价值链产生潜在的长期影响而推动政府干预市场，这意味着政府可能不支持禁止棉纱出口或任何其他相关措施。
但业内分析，根据目前印度棉花棉纱的FOB、CNF报价及考虑到品质指标、性价比等多方面因素，即使印度政府实施棉花、棉纱出口禁令，对实际市场的影响并不大。据了解，截止目前广东、江浙等市场C32高配白漂（大厂、品牌）印度棉清关后成本与国产棉纱的“倒挂”幅度4000-5000元/吨（据CNF报价计算，非已清关棉纱现货价格），印度、巴基斯坦、越南棉纱船货/保税纱竞争力偏弱，出口禁止或放开并不会改变买家持币待沽、观望态度。
近期，印度和巴基斯坦多地持续被创纪录的高温所笼罩。量化研究全球变暖对极端天气事件影响的专家在一份最新报告中表示，全球气候变化使3月和4月这样席卷印度和巴基斯坦的严酷热浪发生的可能性增加了30倍。不仅仅是在南亚地区，目前，全球多地都在经历极端高温天气。亚洲以外，美国南部和西部、欧州的许多地方都被炎热的天气所笼罩，将进入有史以来最炎热的春夏季。因此对棉花、玉米、小麦等其它农作物的生长、产量影响正逐渐扩大，资金炒作也将如影随行，因此棉花、粮食等价格、供应量的炒作仍将继续，印度自然也将频出“么蛾子”，市场面临大幅波动。
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编辑 | 华瑞信息新媒体团队