人生就好比金融市场，你可以去参与，却不能去决定。不会时时刻刻让你得偿所愿，却会给你很多可以去规划和争取的空间！

开始今天的学习吧！

上一篇文章我们介绍了国债的相关知识，国债分为储蓄国债和记账式国债。

今天我们来看下怎么购买适合自己的国债

国债的收益区别

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01 凭证式国债

例子：

假设购买10万元3年期的凭证式国债，利率4%，那么收益为:

100000×4%×3=12000元

3年后一次性收回本息： 10万+12000=112000元

02 电子式国债

例子：

假设购买10万元3年期的电子式国债，利率4%，那么收益为:

100000×4%=4000元

第1年末收到利息4000元

第2年末收到利息4000元

第3年末收到 利息4000元和本金10万元

看起来这两种国债收益一样，但实际上电子式国债每年都收回利息，收到的利息又可以继续购买理财，哪怕只是放在余额宝每年也有额外几十块钱，如果之前有看通货膨胀那篇文章，就更容易理解了

03 记账式国债

例子：

假设小红购买10万元1年期的记账式国债，利率4%，正常持有到期，那么 收益为:

100000×4%=4000元

到期后收回本息 104000元

在持有半年后，小红突然着急用钱，于是以10.1万元成交价格卖给了小白

-那么 小红 持有的收益为：

利息 100000×4%x0.5=2000元

买卖差价：10.1万元-10万元= 1000元

-那么 小白 持有的收益为：

到期收回本息 10万×4%x0.5+10万=10.2万

减去购入价10.1万，那么收益为 1000元

此处只是举例，也有可能小红以9.8万元的价格才能成功卖出，至于小白为什么会愿意以高于10万元的票面价格买入该国债，因素有很多，后续会慢慢给大家介绍

国债对比分析

储蓄国债 一般是固定发行，发行月的10号发售，期限是 3年或5年 ，可以在银行柜台或登录手机银行app搜索“储蓄国债”购买。

记账式国债比较 灵活，可以随时卖出，但需 开证券账户 ，在证券app上就可以购买。

操作指引：

在银行App首页顶部搜索栏输入“储蓄国债”

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选择查询到的结果

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挑选合适自己的国债产品

国债适合哪些人呢？

• 流动性要求不高

流动性要求高，随时可能要用钱的人并不适合买国债。国债适合那些拥有 3~5 年都不会动用的资金的投资者。

另：虽然可以提前支取国债，但我们除了要额外支付0.1% 的手续费，还会损失部分甚至全部利息。

• 有强制储蓄需求者

国债有固定的投资期限：3年和5 年。适合自控能力较弱，存不下钱来的人群。

• 风险承受能力较低者

国债信用等级高、安全性好、收益稳定，持有到期没有交易费用，适合风险承受能力低的投资者。

• 手头有低息*款贷**者

如果你手头有笔低息*款贷**，那么请别急着还贷，先思考一下是不是可以用这笔低息获得额外收益，购买更高息的国债，从而得到无风险的利差收入？

例如：

小红手头有一笔公积金*款贷**，利率为3.25%，他不打算提前还贷，而是拿这笔钱来买 5年国债，利率为 4.42%。那么他的无风险利差是？

4.42%-3.25%=1.17%

即： 要是小红有100万，那么每年能获得 1.17 万的额外收入！

有句话说得好，会负债的都是有钱人！

因为 国债有利率固定且期限长 的特性，如果在降息通道中，早早买入国债，就可以起到“提前锁定高收益率”的作用。

如果将来加息，投资固定利率国债就会因利率锁定而显得不划算，而浮动利率储蓄国债就能享受加息的收益；反之如果将来降息，固定利率国债就提前锁定了较高的利率，而浮动利率国债将面临降息损失。

而目前处于 降息周期，利率易跌难涨，固定利率国债更为划算 。

今天的学习就到这里了

如果喜欢就 请关注我, 我们下节课再见！

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