最近几来年，4.025%预定利率的年金保险以及保底利率3%的万能账户真是火得不能再火，很多家保险公司的也在用这种高预定利率和高保证利率的产品来吸引客户投保，而增额终身寿险的最高预定利率一般在3.5%，因此在保单利益上难以和预定利率4.025%的年金保险与保证利率3%的万能账户的组合相比，对于一般老百姓来讲，更青睐利益高的年金产品。但是也有很多的客户更注重资金的灵活性与传承性从而喜欢增额终身寿险，那么对于年金保险与增额终身寿险产品，两者有什么不同？我们该如何选择配置呢？
我们先来了解一下这两种产品：
一、什么是年金保险？
年金保险是指投保人或被保险人一次或按期交纳保险费，保险人以被保险人生存为条件，从合同约定的时间开始，按年或按月定期领取年金直至被保险人死亡或保险合同期满。
年金保险是人寿保险的一种特殊形式，能够保障被保险人在生存期间能够获得确定的强制性现金流。
年金的分类形式很多，根据保障周期来分，年金保险可以分为固定期年金保险和终身年金保险；
根据年金返还的时间，可以分为快速返还型和定期返还型，快速返还型现在常见的有从第5或10个保单周年日开始返还生存年金，定期返还型常见的就是从被保险人达到一定年龄如18岁、55岁、60岁、65岁、70岁、75岁或80岁开始领取教育金或养老年金的形式。通过约定的年龄领取来实现年金的特定功能。
现在的年金保险也往往和一个万能账户进行关联，既可以把返还的年金直接转入万能账户，又可以向万能账户追加一定的资金，通过万能账户的较高年化收益率实现自有资金的快递增值。对于老百姓来说，是一个安全稳健增值的金融理财工具。
年金险的优点就是有固定的返还，最早的是从第五个保单周年日年就开始返还，而且可以终身返还，能应对长寿的风险。
二、增额终身寿险
终身寿险是一种以人身生命为标的的保险，当被保险人在保险责任期间内发生身故或高残时，由保险人根据契约规定按照保险金额进行赔付的人寿保险。
终身寿险可以分为两种，定额终身寿险和增额终身寿险。
定额终身寿险是传统的终身寿险，它的保额是固定的，无论被保险人何时身故，都会以固定的高保额作为身故保险金的赔付标准，所以在缴费期间，这种定额终身寿险的具有高杠杆率、高额保障的特点。
与定额终身寿险不同，新型的增额终身寿险则是放弃定额终身寿险的高额保障作用，突出现金价值的快速增长，通过时间和复利不断提升投入产出比。它是一种保额不断增长的终身寿险。
增额终身寿险的优点是保额和保单现金价值可以持续增长，时间越长保额越高，保障杠杆也越大，同时又有较好的资金流动性较强，所以比较适合储备养老金、子女教育金，抵御通货膨胀。
三、两者的区别
年金保险和增额终身寿险都被很多人认为是理财型保险。确实这两类保险产品因为其稳健的增值性都具备一定的理财功能，而且是零风险金融产品收益率较高的。同时，也都可以用来规划未来的孩子们的教育金需要以及养老金的补充。对于这两种家庭的刚性支出来讲都是很有价值的金融工具。但是两者又有一定的区别，在配置时需要根据家庭的不同需求进行不同的配置。
两者的区别主要有以下几点：
1、从保险利益上看
增额终身寿险每一个保单年度末的现金价值都是确定的，而且都有保险合同的约定，白纸黑字写到合同里，身故时的保额增长也是确定的；
年金加万能的组合计划中，普通年金的主险利益是确定的，但是关联万能账户中的收益只有保底的收益是确定的，保证利率以上的部分是不确定的，需要依赖于保险公司的投资收益来决定。
2、从保单现金价值上看
增额寿险的前期现金价值比较高，一般缴费期之后现金价值就会超过所交的保费。保单现金价值属于投保人的资产，而且可以用于投保人在紧急使用时进行保单*款贷**或减保取现等等的用途，增加了投保人的资产流动性。
年金保险加万能险组合中普通年金的现金价值前期一般较低，这是因为年金主要是为了通过长期终身返还来转嫁长寿的风险，对于保险公司来说也不希望投保人早期退保，前期现金价值增长就会比较慢。年金保险的利益增长主要还是依赖于关联的万能账户较高的执行利率。所以如果万能账户没有更多的资金追加的情况下，保单前期的总价值增长相对来说也比较慢。但是从长期角度考虑，后期万能账户经过追加或年金转入后价值的增长会较快。
3、从使用的灵活性上
增额终身寿险和年金的万能账户都可以通过减保的方式进行部分领取，但是增额终身寿险没有额度限制，只要满足保单的最低保额标准，超出的部分想领多少就是领多少，什么时候领取也都可以根据自己的需要进行安排，使用起来非常灵活，而且也没有任何手续费。
而年金万能账户中的现金前五年进行部分领取的话，都会有一定比例的手续费，而且根据银保监会第134号文件的规定，每年领取的金额不能超过万能账户总保费的20%。所以使用限制会更多一些（万能账户是终身寿险类型的除外）。
4、从法律属性上看
增额终身寿险从保险责任上看是以死亡为给付条件的人寿保险产品，通过保单关系人的设计可以在婚姻财富规划、家企资产债务隔离等方面进行更有效的作用。
年金保险加万能账户组合，也可以通过保单关系人的设计实现婚姻财富规划，但由于其年金及万能险的特殊性质，从目前的法商实践看，在家企资产债务隔离方面较增额终身寿险相比有一定的弱势，在当事人被司法偿债时，被强制退保用于还债的情况越来越多。
同时根据*共中**中央办公厅、国务院办公厅于2010年5月26日发布的《关于领导干部报告个人有关事项的规定》第四条（四）规定，本人、配偶、共同生活的子女投资或者以其他方式持有有价证券、股票（包括股权激励）、期货、基金、投资型保险以及其他金融理财产品的情况都需要进行申报，其中投资型保险就包括了两全保险、年金保险、投资连结型保险和万能保险等。
四、我们该如何选择呢？
从上面的分析我们可以看出，，保险产品没有一款是十全十美的，没有绝对的好坏，年金保险和增额终身寿险也各有特点及优势，判断一款产品"好不好"，保险的核心是帮助客户解决未来可能存在的风险，只要能够做到这一点，产品就是好产品，不同的特点和优势适合不同的人群去实现不同的功能。
所以说，对于年金保险和增额终身寿险，没有哪一款是适合所有人的，我们还是需要根据自己的具体情况去判断哪一种产品更适合我们的需求，而不是仅仅看哪一种利益最大。
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