【连载】中国汽车以租代购品牌分析系列一（大白汽车）
【连载】中国汽车以租代购品牌分析系列二（花生好车）
【连载】中国汽车以租代购品牌分析系列三（弹个车）
【连载】中国汽车以租代购品牌分析系列四（易鑫集团）
【连载】中国汽车以租代购品牌分析系列五（妙优车）
【连载】中国汽车以租代购品牌分析系列六（神州买买车）
【连载】中国汽车以租代购品牌分析系列七（秒台车）
【连载】中国汽车以租代购品牌分析系列八（毛豆新车）
【连载】中国汽车以租代购品牌分析系列九（喵购车）
【连载】中国汽车以租代购品牌分析系列十（来用车）
秒台车是深圳后河集团旗下的后河出行（原易车出行）公司的汽车以租代购品牌。
后河集团一直在车贷、二手车等行业有布局，所以后河集团业务布局扩展到汽车以租代购也是很顺理成章的事情，如果业务发展顺利，可以形成完整的汽车金融产业链。同时，秒台车得到了康美实业、鹏峰集团的投资，具备一定的资金实力。
依然按照惯例，作者个人先一句话给秒台车做一个分析概括：秒台车背靠后河集团，并取得了康美实业、鹏峰集团的投资，同时具有一定车贷、二手车等资源，但是秒台车在行业经验、产品设计、推广宣传等方面都有提升的空间。
作者从客观的角度对以上问题进行一下简单分析，希望能帮助企业修正发展方向，也让汽车以租代购的大行业越来越好！
1
行业经验
汽车以租代购在中国大规模发展大约只有两年时间，现在的绝大部分品牌都在摸索中前行，这个阶段行业经验非常重要，可以让企业少走弯路，减少试错成本，加快成熟时间。前面连载系列分析过的很多品牌就是因为缺少行业经验走了很多弯路，甚至付出上亿元的试错成本。
市场上面很多人，尤其很多投资人或者企业决策者，对于汽车以租代购并没有清晰的认识和深入的了解。很多人把汽车以租代购的理解过于简单化，觉得汽车以租代购不过是一个新的汽车金融模式而已，完全可以套用传统汽车金融的模式。
在这里作者想重申一下：汽车以租代购是不同于以往任何一种传统汽车金融模式的新型汽车金融，汽车以租代购有行业自己独特的特点，从产品设计、风控规则、渠道模式、业务流程、售中管理、售后管理等各方面都不同于传统汽车金融。
秒台车是由原赢时通副总经理梁斌带领团队创建的，行业经验还是非常丰富的。但是随着梁斌离开秒台车，秒台车的管理层的汽车以租代购经验相对不足。
汽车以租代购一般周期为三年，越到后期需要处理的售后问题会越来越多，没有足够的行业经验去处理，很可能会付出更多的精力和成本。
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产品设计
2018年12月7、8日，作者有幸参加了汽车金融大全APP组织的“汽车金融20年·正青春”主题的2018（第三届）中国汽车金融行业北京峰会。会上，嘉宾陈平提出“汽车金融2.0已经成为必答题”的观点，作者非常赞同。
现在很多汽车金融的从业人员，还停留在汽车金融1.0时代，即过度关注价格，习惯打价格战，喜欢靠低价吸引客户。
陈总提到：现在行业里有一个普遍认可的观点，让打价格战策略听起来很有说服力，即“低价格能吸引更优质的客户”。陈总认为这个观点完全是逻辑混乱。在欧美国家金融机构给优质客户低利率，优质客户是因，提供低利率是果，有些人把因果关系颠倒过来认为低利率能吸引优质客户。
作者非常同意陈总的观点，认为给优质客户提供低利率是“马太效应”的体现，是符合逻辑的。而认为低利率能吸引优质客户是颠倒因果关系，是逻辑混乱。
同时，作者认为，汽车以租代购价格因素不但包含利率要素，还包含首付款要素。
秒台车今年推出了5%首付的汽车以租代购产品，属于在价格方面的首付款要素做的一个尝试。但是作者通过近十年的汽车以租代购研究，得出的结论是：低于20%综合首付的汽车金融产品，首付款每降低5%，风险概率倍增。
15%综合首付的风险概率是20%综合首付2倍，即10%综合首付的风险概率是20%综合首付4倍，即5%综合首付的风险概率是20%综合首付8倍。
汽车金融持牌机构的汽车消费*款贷**产品按照国家监管政策最低20%车价首付+购置税+保险+上牌等，综合首付大约为30%—40%。国家监管政策对持牌汽车金融机构之所以设定了最低20%首付，就是要考虑系统性金融风险。
汽车融资租赁公司虽然已经于2018年4月20日已经划归银保监会监督管理，但是暂时还属于过渡阶段，没有新的监管政策出台之前，按照原来商务部的监管政策执行，对于首付比例没有监管要求，但是企业自身也要考虑风险。
考虑汽车的折旧率和车辆处置期限问题，20%综合首付是行业常规产品、15%综合首付是行业最优化产品、10%综合首付是行业底线产品。如果低于10%综合首付，风控问题和售后问题会比较严重。
作者简单分析了一下原因：
首先，5%首付降低了客户违约成本，会增加客户违约的概率。如果客户第一个月或者第二个月有违约可能的话，客户综合首付5%真正违约的概率就会比较高。因为违约的话客户只是损失了5%首付款，客户付出的成本很低，很多人就是为了开两个月新车玩一玩，5%首付只相当于经营租赁的租车业务一个多月的租金而已。
其次，国内燃油汽车折旧率前三年的平均折旧比例（根据品牌、车型、里程、事故、新车价格等因素会有波动）大约为20%、15%、15%，也就意味着如果5%首付客户，如果提车后马上不还款，考虑平均一个月的收车时间和两个月的车辆处置时间，公司损失惨重。
最后，汽车金融属于资金密集型行业，对资金的需求较大，所以就需要企业能尽量减少资金成本投入，在同样的资金量的情况下尽量形成较多的资产数量。
如果企业通过资金杠杆进行资产布局，以通过厂商金融进行配资为例，如果10%首付，企业需要负担的资金为20%（给30%-10%=20%）；而如果5%首付，企业需要负担的资金为25%（30%-5%=25%）。那么同样资金的情况下，10%首付产品比5%首付产品对企业形成的汽车资产增加25%！
举例说明：假如企业有10亿元资金，汽车均价10万元。不考虑其他因素的情况下。
10%首付方案：每单业务，客户交首付1万元，公司需要交给厂商金融公司和税费总计3万元，公司垫付资金2万元，公司总计能完成业务50000辆，资产总规模50亿元。
5%首付方案：每单业务。客户交首付0.5万元，公司需要交给厂商金融公司和税费总计3万元，公司垫付资金2.5万元，公司总计能完成业务40000辆，资产总规模40亿元。
10%首付方案比5%首付方案造成公司的交易数据和资产总规模增加了25%。
所以，作者认为5%首付汽车以租代购产品是有一些严重隐患存在的，秒台车和其他一些品牌，如果没有经过精确测算而设定低于10%首付的汽车以租代购产品，对公司造成的风控压力、售后压力、资金压力都是巨大，希望企业能慎重为之。
3
推广宣传
秒台车邀请了黄晓明作为品牌代言人，但是只是进行了常规性的发布，并没有在视频宣传、线上推广、新品发布、促销政策等配套推广宣传方面进行跟进，没有达到推广宣传的最大效果。
市场推广宣传是系统性工作，是需要“组合拳”来达到效果的最大化，如果单纯的一招一式，是无法达到推广宣传的最大效果的，对公司而言也是一种损失。
以上是作者对于秒台车的一些了解和建议，不足之处请大家积极留言讨论！
最后，依然是作者重申一贯的观点：作者不是想黑哪家企业，只是客观公正地指出问题。希望大家发现问题、讨论问题、解决问题，通过现有一些品牌的经历，让其他的汽车以租代购企业吸取教训，少走弯路，尽快让汽车以租代购这个行业进入正确的高速发展轨道！
