据日本媒体报道，日本政府将于7月1日宣布限制三种日产半导体材料的对韩出口。三种材料可用于制造可折叠屏幕，韩国半导体企业和面板企业三星和LG等公司将受到冲击。市场预期国产替代将迎来机遇。
国信证券认为，主流厂商纷纷在折叠屏领域发力，将显著带动AMOLED需求。自今年年初开始，多方合力推进可折叠产品，面板厂寻找快速增长的市场，终端厂需要显性创新，可折叠屏有望在2019年开始崭露头角。
投资观点：
1. OLED持续渗透，中国厂商快速成长
OLED具有高对比度、高色域、轻薄节能灯优势，在中小尺寸显示领域对LCD进行替代已成为趋势。DSCC预计2019年全球OLED显示屏销售额将达到310亿美元，同比增长19%。
国内AMOLED面板厂商正在全力追赶三星。群智咨询预计2018年中国大陆智能手机AMOLED显示屏出货量约1930万片，同比增长约97%。2019年国内面板厂商AMOLED出货量会继续增长。
但现阶段AMOLED领域能够突破产量瓶颈的厂商有限，因此能够快速实现量产的厂商有望获得先发优势。国内以京东方为首，维信诺，深天马，TCL紧随其后。截至2018年底，中国大陆已经量产的小尺寸AMOLED产线有9条，未来7条产线陆续量产。预计2023年全球柔性显示屏智能手机销量渗透率将突破35%，显示面积也将逐步增加。随着大陆厂商新增产能逐渐投产和良率提升，预计未来AMOLED面板价格将持续下降，推动其进一步普及。
2.折叠屏显著带动AMOLED需求
可折叠屏手机兼具手机便携性和平板大屏优势于一身，主流厂商纷纷在折叠屏领域发力，将显著带动AMOLED需求。
据HIS预测，可折叠AMOLED面板的出货量有望在2025年首次达到5000万台，预计到2025年，可折叠AMOLED面板占AMOLED面板总出货量的8%（8.25亿），占柔性AMOLED面板总出货量的11%（4.76亿）。
可折叠屏有望在2019年开始崭露头角，可折叠屏在2020年将占市场份额的7%，而可卷曲屏幕将在2021年达到市场份额的3%。
与普通手机相比，可折叠屏手机在操作系统、触控技术、盖板、OLED面板，驱动、驱动IC及电池等方面需要改变。
相关标的：京东方、深天马、精测电子、长信科技、维信诺。