©懂财帝原创 · 作者｜逸 凡
上周五（8月14日）晚间，证监会浙江监管局官网公示了蚂蚁集团辅导备案文件，文件显示，该集团正在接受辅导机构中金公司、中信建投的上市辅导。
马云自己或许都没有想到，17年前偶然冒出的解决网络信任问题的支付工具，他不仅没有被抓去坐牢，还生长出了一家万亿级金融科技公司。
在过去的十几年里，蚂蚁曾在相当一段时间被视为行业的“搅局者”、“挑战者”。甚至一直以来，有观点认为涉及金融服务创新业务的蚂蚁集团与监管之间有着微妙的关系。
17年间时代浪潮激荡，支付宝不断革新，但其中不变的是，始终在借助科技解决社会问题。
作为一个超级独角兽，它也渐渐成为国内经济的重要一环，不管是与行业还是政府，几方之间“共赢”的意味越来越强。
今年4月，新冠肺炎疫情逐渐消散，复工复产成为了最重要的社会需求问题。危机节点之下，蚂蚁悄然展现了自己的科技力量，利用10亿级数字生活平台将政府、商家、消费者连接起来。
实际上，在这样的大环境下，蚂蚁选在在国内上市，得到交易市场热烈回应。这本身就是一种信号。
跃起的数字消费平台
“95%的商户参与了消费券活动，超过八成的专柜都有持券前来消费的顾客。”南京金鹰购物中心江宁店的一位员工介绍，在最近两次支付宝消费券活动中，商场晚间营业额提升了约40%。
但仅仅在半年前，受新冠肺炎疫情的影响，线下流量全面枯竭，商户们濒临倒闭。国家统计局数据显示，疫情期间，仅餐饮行业就有78%的企业营收损失达100%以上；9%的企业营收损失达九成以上。
今年3月13日，发改委等23部委联合发布文件，鼓励线上线下融合等新消费模式发展。但其中，一个巨大的问题是，政府并没有直接与消费者、商家连接的数字生活服务平台，以及设计、核销电子消费券的能力。
连接10亿级消费者与数千万B端商户，并且拥有金融科技服务能力的支付宝，成为多地政府的合作对象。
3月24日，广西联合支付宝开始发放亿元消费券。随后，杭州、合肥、佛山等全国100多个城市纷纷跟进。
统计数据显示，在消费券和五一假期的双重刺激下，有800万小店今年的收入已全面超过去年同期，其中500多万小店单日收入是去年五一的两倍以上。
除此之外，更为重要的是，消费券的刺激效应已成为了中国数千万商家门店转型数字化的一个契机。
以合肥老字号詹记为例，这家门店疫情期间开始尝试转型线上。“直播做了两个多月，现在最多的一场直播能有近万人同时在线，店铺外卖的销量上升了三成以上。”
这是一个政府与金融科技合力的有益范式。毫无疑问，这种合作共赢的模式，在接下来的国内大消费循环经济中，将能找到更多的场景和案例，破解经济发展难题。
都江堰式滴灌
疫情发生以来，相关部门数次出台政策，资金“输血”小店，而数字技术，则成为资金精准“滴灌”的关键。
今年3月，全国的复工复产战正式打响，网商银行与全国工商联正式发起“无接触*款贷**”纾困小微企业，迅速得到了包括中农工建在内的100家银行迅速响应。
无接触*款贷**对蚂蚁来说，并不是新产品。网商银行从诞生第一天起，就独创了“310”*款贷**，3分钟申请，1秒钟放款，0人工干预，全程无接触。
这一技术去年起就陆续向银行和金融机构开放。一场疫情之下，传统线下银行网点的停业，加速了这种合作。
国务院参事汤敏曾对媒体举过一个例子，一个武汉宠物食品店老板，过去30天跑遍了30家银行，银行也想帮他，也有扶持政策，但有的因为网点关门没办法面签、有的因为他封城期间没有流水无法评估额度，最终都落不下去，只有一家银行成功贷给他6万块。最后他通过网商银行无接触*款贷**，顺利借到了46万，及时保住了生意。这说明，政府与互联网平台的合作，能确保资金精准滴灌给小微。
国家金融与发展实验室理事长、社科院学部委员李扬坦言，让大银行去帮小微企业是不现实的，实际执行上各种技术问题，落实不下去，小微企业感受不到政策的温暖。这次疫情之后，可以说是明确找到了给小微企业融资的方法，就是金融科技。
数字金融还间接加速了小店的数字化转型。16.6%小微企业和个体经营者在疫后转型线上化运营，12.8%使用了远程办公。这让他们对于未来更有底气。95.0%有*款贷**额度支撑的小店经营者，对疫情平稳后的未来发展有信心，
可以说，中国已经跑通了一条有中国特色的小微*款贷**道路，来自互联网银行的占比更高、平均额度更低、使用时间更短、能让更多小微受益。这种对小微精准扶持的特点还会在疫后进一步发挥作用。
科技「解题」与蚂蚁估值
公开资料显示，蚂蚁集团的估值已高达1.4万亿元。
蚂蚁集团，到底是一家金融公司，还是一家科技金融公司？
在懂财帝看来，一家公司的估值，不能简单看概念。而要看它的基因，它用科技做什么。如果一家公司拥有超前的技术，但是眼里没有用户，不去解决问题，也不配拥有高估值。
一个广为流传的案例，1975年，柯达公司在实验室就研发出了100*100像素的数码相机，这代表了最先进的技术，也符合人们的刚需。但是，柯达高管嗤之以鼻，决定将该技术雪藏。38年后，柯达公司被数码相机技术打得节节败退，只能申请破产。
过去几十年，手握资金和最先进的技术，没有担当，不敢创新而落伍的公司不胜枚举。
拆解蚂蚁集团，不能只看其利润主要源于消费金融，而更要看它的基因，它在用技术做什么，解决什么难题，能够带来多大市场，才能够得出它的潜在估值。
蚂蚁的基因，是解决难题。支付宝诞生时，用最基础的网络结算技术，替代了传统银行账本式对账，更解决了陌生电商与购买者的信任问题。
而正是获得了庞大消费者的信任，它借着技术浪潮演进，开发出快捷支付等多个产品，不断解决时代进程中的支付场景、技术难题。
蚂蚁着眼于解决社会难题，在解决难题中超前研发应用技术，获得更多技术收入，在解决难题中获得更大市场，也无形中加固其护城河。
据评估，2021年，蚂蚁集团的技术服务收入将上升至总收入的65%，超过支付收入成为第一大收入项。
今年特殊的国际形势，突然而至的疫情，进入数字化进程的中国，正试图通过多种创新突破困局。
政府与超级科技平台蚂蚁联合推出消费券、推动无接触*款贷**，正为中国经济「消费双循环」贡献力量。
蚂蚁集团的行动，得到政府、企业、民间的广泛赞誉。这样的大背景下，蚂蚁将登陆国内科创板，这也是A股市场市值最大的科技金融公司。
没有伟大的企业，只有时代的企业。蚂蚁即将上市，它折射了一种信号：只有心怀华夏，勇于担代，勇于创新，依靠技术解决社会难题，才能实现商业和社会的双赢。
大鱼大水，「解题者」才配赢得未来。
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