周五咱们期待的第一个经济数据公布了—6月的PMI数据，从数据整体看是不错的，虽然并没有达到50的临界线，但是至少比5月的数据好，有好就有希望，结合周五的阳线，似乎希望会更大。
我们最近还是比较关注经济数据的，毕竟这一波“磨人心”的股市，就是和经济数据密切相关，数据好，自然股市也会重拾信心。
明天应该会公布财新的PMI数据，如果继续好于5月，那么会加强对于经济的复苏预期。
有点尴尬的是，大洋彼岸的美股周五又大涨，周五老美公布其通胀数据，整体是比预期值要低，纳斯达克100指数上涨1.45%，标普500上周1.23%。
相信大家都很郁闷一件事情：说好的加息后，老美会经济衰退，而我们降息会经济复苏，结果是纳指近半年涨了31.73%，而A股一片惨不忍睹。
纳斯达克100指数，也是我从去年开始布局的一个标的，今年累计上涨了31.73%，另外结合人民币汇率贬值，纳指100ETF近半年涨近40%。
从估值看，这里面确实是在一个比较高的位置，还是谨慎点为好。
汇率又新低了，周五虽然央妈喊话汇率：坚决防范汇率大起大落的风险。但是我们看到汇率继续破新低。
一般每次搞汇率的时候，都是先喊话，然后再视情况而动，如果后面汇率继续跌，应该是要有一些政策出来的。
这一波汇率上涨本质上是和老美加息并无太大的关系。
而可能更多的是国内政策：降息导致内外短期利率存在扩大的走势，老美利率提高，而国内利率降低，自然有很多换汇，从而提高美元的需求，降低人民币的需求。
另外也和经济疲软，复苏低于预期有很大的关系。所以这波贬值，似乎也不太一样，具体还是要结合政策去看。
我们且看潘从副转一把手后的新官三把火，对他了解多的应该都知道，他之前也是主管汇率这块的。
半导体又出大消息了，荷兰也对国内半导体实施了制裁，这个其实也是预期之内，包括可能后面还有老美制裁国内的AI芯片等。
关于制裁这玩意，具体是理解成利好半导体还是利空半导体，其实很多时候都是市场决定的！
总之，当下的整个经济环境就是复苏，股市处于低估区间，怎么操作就看你怎么理解了。
可能你觉得现在什么狗屁股市，天天就是跌，那就建议远离股市，如果你觉得现在是一个大周期的底部，经济从弱转强，股市低位，那么就努力的去布局，放长线钓大鱼。
配置品种和交易建议
本周全A指数的股债利差数值 5.086，处于低估位置， 建议整体股债配置在70/30 ,风险偏好低的可以依次降低股票的配置，提高债券的配置。
债券资产品种上 ：固收＋（天弘永利和安信目标收益债券）
股票资产品种上 ：大盘价值型：银华鑫盛和工银战略转型; 偏科技成长型：指数（科创50、恒生科技、 纳指 ），行业（消费与医药、半导体科技、新能源）。
交易策略：以 定投加左侧主动买入 为主：当前整个市场位置较低， 定投可坚持 。
上周四文章中，我把我的具体持仓标的做了介绍。
其实对于咱们普通投资者，最容易挣的钱就是 周期 的钱：把最近几年不用的钱，投资在股、债和货币里面，在股票低位的时候，多搞搞股，等到高位的时候卖出去，再去买债。
另外加上一些基础的参考数据（比如宏观经济、估值表、标的的对比研究），交易策略，就可以做到很稳定的长期收益。