上周末，出了个新规 ——
银保监会发了个公告，目的是为了整改现金管理类理财产品，对咱们的影响还挺大的。
图片来源：中国银保监会
身边的同事和朋友都在问，我在银行买的理财产品还安全吗，要换吗？
今天来详细聊一聊。
温馨提示：本文提及的产品仅作示例，无利益相关，也不作产品推荐。
01
哪些理财产品会受到影响？
我们生活中，往往需要一部分的活钱，用来作为日常开销、或者应急准备金。
让这部分钱又能有收益，又能具备灵活性，用到的就是 现金管理类产品 了。
随着货币基金收益一路走低，很多人开始把银行的 活期理财产品 ，作为「余额宝们」的替代品。
比如招商银行的朝招金、平安银行的天天成长、兴银添利宝等等。
图片来源：招商银行
相信不少朋友都有用过，还是挺香的。
和货币基金相比，这类产品有不少优势 ——
- 起购门槛和投资风险类似，收益却往往比货币基金 高出0.5%-0.7%左右 ；
- 提取灵活，货币基金只支持当天快速赎回1万元，不少这类产品支持 数万元的当天赎回 ；
- 货币基金买入次日开始计息，而有的银行理财产品 买入当天就开始计算利息 。
既然这么好，为什么会被整改呢？
主要是因为，监管对于这类产品的要求，不如对货币基金的严格。
发售这些产品的银行和理财公司，有时为了让产品更吸引用户，可能会投资一些 风险较高、流动性较低 的资产，来提高产品的收益率。
这就在一定程度上，偏离了现金管理类产品最初追求安全的大前提。
所以，为了更好地保证现金理财产品的安全性，监管要求收紧这类产品的投资范围，加强对这类产品的风险管理。
*在产品名称中使用“货币”“现金”“流动”等类似字样的理财产品都适用本新规
比如， 股票 和 低信用的债券 都被排除在这类产品的可投资范围外。
图片来源：中国银保监会
说到这里你可能就明白了，这么做还是为了让产品的风险收益相匹配。未来，这类产品和货币基金的差别，会越来越小。
02
我现在手上的理财产品，会有什么影响？
从新规来看， 如果你手上已经买了这类产品，短期影响不会太大。
新规中提到了一个较明确的时间点—— 2022年底 。
也就是说，从发布日（6月11日）起，所有 新发行 的产品都得严格遵守新的规定。
而对于已经在市面上销售的老产品，只要在此之前逐步完成整改就可以了。
翻译过来，就是 监管想让现存产品完成平稳地过渡，尽量不让咱们的收益波动太大。
但长期来看，会有两个明显的趋势：
- 这类产品的收益， 会逐渐和余额宝等货币基金靠拢 ；
- 能支持大额赎回、当日起息、当日赎回，也就 是T+0的理财产品，这些特征也会逐渐退出舞台 。
所以，不论是心理上，还是投资上，喜爱这类产品的朋友们，可能需要做好准备了。咱们的现金池管理，需要新思路。
03
未来该怎么办？
既然现金类产品，收益越来越低已经是个不可逆的大趋势。
我们能做些什么来更好地应对呢？
先说说心理上：
建议大家趁着这个过渡期，慢慢调节好对这类产品的预期。
毕竟对活钱来说，还是安全性和灵活性最重要。
想提高收益，还是要做好拥抱波动的准备。
再从投资上，给大家提供两个不错的配置思路，供参考：
1）自己搭建组合，提高当日大额取现额度
既然大额取现将慢慢被取消，我们不妨来换一个思路。
自己构建一个，能提高当日内大额取现额度的组合。
比如你有一笔钱，可能几天后要用，又不舍得让它在账户里躺着。
可以把它，分成几分， 买入多只现金类产品， 从而达到提升一天内快速取现额度的目的。
举个例子，如果将5万元都投入余额宝，只能快速取现1万元。
而如果买入5只货币基金，每天就能快速取现5万元了。
许多银行也已经推出了这个思路的产品，比如朝朝盈2号。如果你也有发现了类似的选择，不如留言一起分享～
2）进一步规划资金，用好「现金增强」
前一阵，有一类产品被贴上了「现金增强」的标签—— 短期纯债基金 。
最近也给大家进行了介绍： 发现了一个3.5%的「余额宝」
未来现金类理财，和这类产品的差距，会越来越大。
我们如果能做好资金的规划， 用好这类产品，在一定程度上可以提升活钱的收益。 但也要注意，代价就是承担过程中一定的波动。
这类产品，不能闭着眼随便买。
比如我们可以将现金池的资金，细分为1个月以下要用的，和1个月以上、3个月内计划要用的。
- 1个月以内要用的资金，选择「现金管理类」产品。
- 1个月以上不用的部分，选择「短期纯债」基金。
很多朋友感叹，赚钱变难了；但其实，是 赚钱效应在分化 。面对不断变化的市场，理财和规划的能力变得越来越刚需。
既需要我们保持不变——
经典的、稳定的「理财框架」和「配置逻辑」：
应对利率下行趋势，找对正路，才能开启有效的理财投资，坚持下去；
又需要我们拥抱变化——
化繁为简、与时俱进的「经济敏感度」和「产品思路」：
应对波动大趋势，顺势而为赚更多，用睡得着的过程安心投资。