来源|经鉴新闻综合中国经济网、财联社、资本邦等
3月18日，上交所科创板上市委将召开2022年第21次上市委员会审议会议，将审议常州聚和新材料股份有限公司（以下简称“聚合股份”）等企业的首发申请。
聚合股份成立于2015年8月，公司是一家专业从事新型电子浆料研发、生产、销售的高新技术企业，目前公司主要产品为太阳能电池用正面银浆。
招股说明书披露，聚合股份计划发行新股不超过2,800.00万股，拟募集资金102,687.00万元，将投入常州聚和新材料股份有限公司年产3,000吨导电银浆建设项目（一期）、常州工程技术中心升级建设项目和补充流动资金，保荐机构为安信证券。
关联关系混乱、财务真实性存疑
招股说明书披露，聚合股份控股股东、实际控制人为刘海东，其直接持有和间接控制公司32.1975%的股份，目前任公司董事长兼总经理。
敖毅伟先生为聚合股份董事、副总经理，持股49.4022万股，持股比例0.5887%。据招股说明书披露，敖毅伟自2015年8月入职聚合股份。
工商资料显示，敖毅伟曾为上海玻启新材料科技有限公司（以下简称“上海玻启”）实际负责人，该公司成立于2014年12月22日，清算备案日期为2016年3月18日。上海玻启从事业务范围与聚合股份主营业务存在高度关联性，存续期间还有两起税务违规事宜。
从时间上看，敖毅伟在聚合股份和上海玻启两家公司任职经历存在重合，但在聚合股份招股说明书中却未见披露，不知双方是否存在业务来往？敖毅伟的履历披露是否存在严重瑕疵？聚合股份其他董、监、高人士是否存在类似情形？
此外，据招股说明书披露，常州晁尚新材料科技有限公司（以下简称“常州晁尚”）是聚合股份2019和2020年前五大供应商之一。该公司成立于2019年4月16日，成立当年即进入聚合股份前五大供应商之列，当年采购金额453.52万元，2020年采购额暴增至1794.22万元。
工商资料显示，常州晁尚邮箱联系方式可关联到斯利（上海）特种材料股份有限公司，而斯利（上海）的股东则包括王飞、苏州斯普利特新材料、上海典乐贸易等。
资料显示，苏州斯普利特为聚合股份2019年前五大供应商之一，王飞为该公司总经理，而上海典乐贸易的法定代表人为聚合股份的股东劳志平。
聚合股份与常州晁尚、苏州斯普利特是何关系？是否实质形成关联交易？招股说明书中为何没有披露？公司供应数据是否真实、可信？
税务违法未披露，专利侵权纠纷未了
经鉴上市公司课题研究组了解到，聚合股份还存在税务违法未披露、专利被诉侵权等情形，上市及未来发展前景难言乐观。
据国家税务总局上海市税务局2021年7月23日公示，聚合股份上海分公司未按照《中华人民共和国税收征收管理法》第二十五条及相关法律法规规定的期限办理纳税申报和报送纳税资料。根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条的有关规定，限公司于2021年8月25日前到国家税务总局上海市闵行区税务局各办税服务厅进行纳税申报与报送纳税资料，改正税务违法行为。逾期仍不改正的，将按照《中华人民共和国税收征收管理法》、《税务登记管理办法》的相关规定进行处理。
聚合股份在招股说明书中称，报告期内，公司严格按照国家的有关法律法规开展经营活动，不存在因重大违法违规行为而被国家行政及行业主管部门进行处罚的情况；而对于上述违法违规事宜，聚合股份只字未提。
此外，招股说明书披露，2021年8月31日，江苏索特以公司制造、销售的单晶硅正银系列浆料产品落入了专利号为201180032359.1、201180032701.8的发明专利所要求的保护范围，侵害了其合法权益为由，向江苏省苏州市中级人民法院提起了两起以聚合股份为被告的专利侵权诉讼，请求法院判决公司停止侵权行为并赔偿其经济损失及合理支出每案各1亿元。
2021年9月1日，江苏索特全资子公司Solar Paste向美国特拉华州地区法院提起了以聚合股份、东方日升、美国日升为被告的专利侵权诉讼。Solar Paste认为公司制造的正面银浆产品落入了其拥有的编号为US7767254、US8497420、US8889979、US8889980、US8895843的5项美国专利要求的保护范围，东方日升使用公司的导电浆料制造太阳能电池并销售至美国损害了其利益，Solar Paste请求法院确认被告存在专利侵权行为并颁布永久禁制令以禁止被告进一步的侵权行为，同时向其赔偿包括过去侵权损害赔偿、恶意侵权三倍罚款、合理的律师费用以及其他费用在内的各项损失。
聚合股份表示，截至招股说明书签署日，上述案件均未开庭审理，案件审理结果存在一定不确定性。若公司在上述诉讼中败诉，公司存在被认定为侵权并要求停止侵权行为及承担赔偿责任的风险，可能对公司的未来发展、经营业绩造成不利影响。
另据多家媒体公开报道，聚合股份还存在经营现金流入不敷出、IPO前突击分红、二股东陈耀民涉内幕交易等问题，恐将对公司的发行带来实质障碍。
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