1）6月2日北向资金大幅买入，全天净流入85.34亿元，创近4个月的单日最大净买入；
2）从周度资金流向来看，电子行业“备受宠爱”，其中半导体位最受宠；
3）详情见本周外资净买卖额超3亿元个股名单
本周随着指数企稳反弹，资金也开始逐步回流，有着“聪明资金”之称的的北向资金，一改5月底持续大幅净卖出的局面，周五大幅净买入85.34亿元，创4个月以来单日最大净买入。这一扭转了周三四持续净卖出的态势，全周净买入50.21亿元。
分市场来看，沪深两市呈分化格局，沪股通净卖出58.88亿元，连续3周净卖出；深股通净买入95.57亿元，终结了此前连续6周净卖出的格局。这或将暗示，创业板触底，后续将展开反弹。
聪明资金涌现半导体，TMT成最大赢家
从行业来看，本周北向资金净买入超10亿元的行业有5个，分别是电子、计算机、基础化工、电力设备、汽车。其中，电子行业净买入最多，达50.86亿元，遥遥领先其他4个行业，比计算机、基础化工、电力设备三大行业的总和还要多。
值得注意的是，净买入前10的行业中，TMT行业占据三个，分别是电子、计算机和通信，可以说TMT行业是最大的赢家，TMT的第二轮行情或已经开启。
从申万二级行业来看，电子行业下级行业半导体、消费电子、光学光电子均进入了净买入前10中；其中半导体净买入近30亿元，资金涌现了半导体，主要是受到英伟达业绩超预期叠加人工智能利好不断，半导体边际逐步改善，行业拐点逐步到来，抄底资金开始纷纷入场。
而据科创板日报报道，半导体供应链开始为AI大客户“微调”生产计划。英伟达原定2023年第四季才大举增加对台积电投片与先进封装CoWoS产能，目前已改为平均于第二三四季度分配生产。一方面也可使代工厂稼动率较平衡，另一方面，在相对吃紧的CoWoS产能中，希望能平均每月多排出1000~2000片产能给AI GPU龙头。
电子二级子行业消费电子净买入9.68亿元、光学光电子净买入8.27亿元。
此外，净买入超10亿元还有IT服务、电池，分别净买入15.21亿元、10.06亿元。
从净卖出的来看，食品饮料惨遭抛弃，全周净卖出40.09亿元，非银金融、银行、商贸零售净卖出均超10亿元，特别是大金融、券商、保险、银行合计净卖出超42亿元。从二级行业来看，白酒被净卖出最多，达31.58亿元。
从北向资金增持的幅度来看，综合被增持幅度最大，达34.16%，电子行业位居第二，增持幅度为3.59%；增持幅度超1%的还有，农林牧渔、基础化工、国防军工、汽车、建筑材料等13个行业。
从外资增持的风格来看，这里绝大多数是行业处于低位。北向资金也在做高低切换。
茅台惨遭抛弃，外资抄底“宁王”
通过梳理发现，在净买入个股中，6月2日（周五）有17只A股的北向资金净买入额超过1亿元。具体来看，贵州茅台净买额超7亿元，遥遥领先第二名获加仓超3亿元的美的集团，宁德时代净买额3.54亿元紧随其后。
值得一提的是，在这18只加仓超1亿元的个股中，有5只个股同属于新能源板块，在锂电池领域的是宁德时代、天华新能、华友钴业；在光伏设备领域的是隆基绿能、大全能源。新能源方向明显是逆势加仓，本周电力设备行业跌幅超1.7%。其中光伏设备板块跌幅超10%。
在净卖出方面，中国平安、格力电器、恒生电子减仓均超2亿元。
从周度（5月29日至6月2日）表现看，北向资金周净买入超2亿元的有26只，3亿元的有16只。其中，硅料龙头之一的大全能源净买入最大，达6.53亿元。需要注意的是，大全能源敢在硅料高价的时候上市，但上市即巅峰，在2021奶奶8月30日创历史高点91.80元/股后，股价开启了长达近2年的调整，最大回撤近60%。但随着年初硅料价格的下跌，公司2023年一季度营收和净利润双双下滑超30%。不过，北向资金已经连续19个交易日净买入，合计净买入11.36亿元。
值注意的是，在周度净买入超2亿元的个股中涌现了不少电子行业的的个股。在半导体领域的4只分别是通富微电、寒武纪、翱捷科技、沪硅产业；在光学光电子领域的2只，是TCL科技、三安光电；在消费电子领域的是立讯精密、领益智造、歌尔股份。
从涨跌幅来看，净买入超3亿元的公司中，只有晶科能源小幅收跌，其他16只个股全部收涨，其中涨幅最大的是数码视讯，周涨幅13.34%，最小的则是京沪高铁，涨幅0.73%。基本顺应了资金流入，股价上涨的逻辑。
在净卖出方面，本周北向资金净卖出超3亿元的个股达22只。贵州茅台周度减仓额超22亿元，一度净卖出超29亿元，遭遇“大甩卖”，免税龙头中国中免也被卖出额超10亿元。净卖出居前的还有中国平安、三一重工、五 粮 液、长江电力、三六零均被净卖超6亿元。大消费和大金融遭到外资的大甩卖，表明短期资金对消费方向和金融偏向于金属，这点从券商6月的金股也能看出，贵州茅台等传统的行业龙头消失。
6月怎么投？
从6月前面2个交易日来看，科技股主线再次回归，AI+方向再次得到资金的却，TMT行业有望开启第二轮行情。这点从券商推荐的6月金股也可以看出端倪。
通过梳理券商6月金股发现，截止5月31日，有20家券商推荐了158只金股，其中中兴通讯、中国中铁、科沃斯、中国平安均被三家以上机构推荐。
此外，紫光股份、峨眉山A、精工科技、万马股份、奥飞娱乐、华自科技、通合科技、宁德时代、迈瑞医疗、中国船舶、恒瑞医药、新奥股份、中国移动、工业富联、中国太保、中国石油、福莱特 珀莱雅、传音控股、源杰科技等20股获得2家机构的推荐。
从行业分布来看，电子、计算机、电力设备、机械设备、医药生物、汽车六大行业推荐个股数据均超10家，其中电子18只，最多；计算机次之有17只、电力设备有14只。
中信证券在日前发布的研报指出，ChatGPT应用已成现象级产品，预计未来算力平民化和普适化将催生应用场景快速落地，多模态模型发展进一步拓展应用外延。同时国内政策亦积极推动行业发展，产业链各环节机遇涌现，建议重点关注算力、算法、应用以及终端相关机会。
值得一提的是，作为券商金股常客的白酒股本次却遭到了冷落，仅有舍得酒业、古井贡酒、今世缘、金种子酒等被少数券商推荐，而“茅五泸”等高端白酒股在本次的金股中却未见踪影。凸显了，当下市场科技股主线格局不变，价值股仍然有待消费的进一步回暖。
策略上，6月市场成长有望重新占优，资金将围绕AI硬件端和应用端展开。关注半导体产业链和AI+方向。此外，新能源一季报业绩靓丽超跌的方向，可以错配。
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